《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（698版）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（698版）（49页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货从业资格考试期货及衍生品基础题库100题含答案1. 题型：多选题下列关于限价指令的说法，正确的有（）。A必须按限定价格或更好的价格成交B下达指令时，客户必须指明具体价位C成交速度快D可以有效锁定利润 答案 A,B 解析 限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。它的特点是可以按客户的预期价格成交，但成交速度相对较慢，有时甚至无法成交。 2. 题型：多选题下列关于美式期权和欧式期权的说法，正确的有（）。A在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常高于欧式期权B美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别C对于买方来说，美式期权的行权机会多于欧
2、式期权D美式期权在美国市场占主流，欧式期权在欧洲市场占主流 答案 A,B,C 解析 美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别，市场上交易最多的是美式期权。由于美式期权的行权机会多于欧式期权，所以通常情况下，其他条件相同的美式期权的价格应该高于欧式期权的价格。 3. 题型：单选题下列商品期货不属于能源期货的是（）期货。A原油B铁矿石C燃料油D动力煤 答案 B 解析 铁矿石属于金属期货。 4. 题型：单选题在国内市场，某自营会员12月8日卖出下一年3月份铜期货合约20手，成交价为44000元/吨，当日收盘价为44590元/吨，结算价为43900元/吨，其上一交易日结算准备金余额为100万元且无持仓
3、。若铜期货的交易保证金比率为5%，则12月8日，经结算后该会员当日结算准备金余额为（）元（铜期货合约规模为5吨/手，不计手续费等其他费用）。A790500B770500C780500D100500 答案 A 解析 当日交易保证金=当日结算价当日交易结束后的持仓总量交易保证金比例=439002055%=219500，当日盈亏=（卖出成交价当日结算价）卖出量=（44000-43900）205=10000，当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费=1000000+0-219500+10000=790500元，故选项A正确。 5.
4、 题型：不定项选择题根据以下材料，回答TSE题2月1日，甲企业预计将在6个月后向银行贷款人民币100万元，贷款期为半年，但担心6个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意6个月后企业甲按年科率63%(一年计四次复利)向银行贷入半年100万元贷款。TS8月1日FRA到期时，市场实际半年期贷款利率为64%，甲企业的利息支出节省()元。A500B1000C-500D-1000 答案 A 解析 直接执行FRA，以63%向银行贷入半年期100万元贷款，比市场利率节省1000000(64%-63%)2=500(元)的利息支出。 6. 题型：单选题甲、乙双方达成名义本金2500万美元的互换协议，每半
5、年支付一次利息，甲方每年支付固定利率8.29%，乙方支付浮动利率Libor+30bps。6个月期Libor为7.35%，则6个月后甲方比乙方（）。（1bp=0.01%）A多支付8万美元B少支付8万美元C对支付20.725万美元D少支付20.725万美元 答案 A 解析 6个月后甲方支付的金额=2500+25008.29%/2=2603.625（万美元）；6个月后乙方支付的金额=2500+2500（7.35%+300.01%）/2=2595.625（万美元）。所以甲方比乙方多支付8万美元。 7. 题型：单选题下列关于期权的说法，不正确的是（）。A期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一
6、定数量的某特定资产的权利B期权的买方要付给卖方一定数量的权利金C期权买方到期应当履约，不履约须缴纳罚金D期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的 答案 C 解析 期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务。 8. 题型：多选题单边市一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现( )的情况。A一有卖出申报就成交，但未打开涨停板价位B一有买入申报就成交，但未打开跌停板价位C只有跌停板价位的卖出申报，没有跌停板价位的买入申报D只有涨停板价位的买入申报，没有涨停板价位的卖出申报 答案 A,B,C,D 解析 单边市也称为涨(跌)停板
7、单边无连续报价，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报，或者一有卖出(买入)申报就成交但未打开停板价位的情况。 9. 题型：多选题单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现（ ）的情况。A一有卖出申报就成交但未打开停板价位B一有买入申报就成交但未打开停板价位C只有跌停板价位的卖出申报、没有跌停板价位的买入申报D只有涨停板价位的买入申报、没有涨停板价位的卖出申报 答案 A,B,C,D 解析 单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申
8、报，或者一有卖出（买入）申报就成交但未打开停板价位的情况。 10. 题型：多选题世界最著名的股票指数有（ ）。A道琼斯工业平均指数B标准普尔500指数C纽约证交所综合股票指数D深证成分指数 答案 A,B,C 解析 世界最著名的股票指数包括道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数、纽约证交所综合股票指数、道琼斯欧洲STOXX50指数、英国的金融时报指数、日本的日经225股价指数、中国香港的恒生指数等。在我国境内常用的股票指数有沪深300指数、上证综合指数、深证综合指数、上证180指数、深证成分指数等。 11. 题型：单选题关于股指期货套利行为的说法错误的是（）。A不承担价格变动风险B提高了股指期货
9、交易的活跃程度C有利于股指期货价格的合理化D增加股指期货交易的流动性 答案 A 解析 A项，股指期货套利交易的价格风险要小于纯粹投机者所需要承担的价格风险，而并不是不承担价格风险。 12. 题型：单选题期货行情分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的行情图。A结算价格B卖出申报价格C成交价格D买入申报价格 答案 C 解析 期货行情分时图是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。期货行情分时图是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。 13. 题型：判断题当近月合约价格的下跌幅度大于远月合约价格的下跌幅度
10、时，熊市套利者将亏损（不计交易费用）。（）A错B对 答案 A 解析 在正向市场上，熊市套利者买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约，属于买入套利，此时只有在两个合约价差扩大时才能盈利；在反向市场上，熊市套利者卖出较近月份合约的同时买入较远月份合约，属于卖出套利，此时只有在两个合约价差缩小时才能盈利。 14. 题型：单选题期货价差套利（）。A有助于所套利合约之间的价差趋于合理B有助于扩大所套利合约之间的价差C有助于缩小所套利合约之间的价差D对所套利合约之间的价差不产生影响 答案 A 解析 期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种投机行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。期货价差套利行为
11、有助于不同期货合约价格之间关系的形成。期货价差套利交易的获利来自于对不合理价差的发现和利用，套利者会时刻注意市场动向。如果发现相关期货合约价差存在异常，则会通过套利交易获取利润。而这神套利行为，客观上会对相关期货合约价格产生影响，促使价差趋于合理。 15. 题型：单选题套期保值的实质是（）。A远期交易B风险对冲C无风险套利D投机 答案 B 解析 套期保值的本质是风险对冲，以降低风险对企业经营活动的影响，实现其稳健经营。 16. 题型：单选题技术分析者认为，市场的投资者在决定交易时，通过对( )分析即可预测价格的未来走势。2015年5月真题A市场行为B市场和消费C供给和需求D进口和出口 答案 A
12、 解析 技术分析法认为，投资者的交易行为，已充分考虑了影响市场价格的各项因素。因此，只要研究期货市场交易行为及其表现“价格、交易量与持仓量”就可了解目前的市场状况，无须关心背后的影响因素。 17. 题型：单选题期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。A套期保值B跨市套利C跨期套利D投机交易 答案 A 解析 期货市场规避风险的功能是通过套期保值实现的。 18. 题型：单选题分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的()进行连线所构成的行情图。A期货申报价B期货成交价C期货收盘价D期货结算价 答案 B 解析 分时图是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。 19. 题型：单选题期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种（ ）行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。A投资B盈利C经营D投机 答案 D 解析 期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种投机行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。 20. 题型：多选题影响利率期货价格的因素包括（）等。A全球主要经济体的利率水平
