《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（806版）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（806版）（47页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货从业资格考试期货及衍生品基础题库100题含答案1. 题型：判断题取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司，可以受托为其客户以及非结算会员办理金融期货结算业务A错B对 答案 A 解析 交易结算会员只能为其受托客户办理结算、交割业务。 2. 题型：多选题影响外汇期权价格的主要因素有（）。A国内外利率水平B预期汇率波动率C到期期限D期权的执行价格与市场即期汇率 答案 A,B,C,D 解析 一般而言，影响期权价格的因素包括：期权的执行价格与市场即期汇率。到期期限（距到期日之间的天数）。预期汇率波动率大小。国内外利率水平。 3. 题型：多选题对于上证50ETF，以下说法正确的有（）。A是开放式基金B
2、是封闭式基金C可以在交易所上市交易D可以作为期权交易的标的物 答案 A,C,D 解析 上证50ETF是交易型开放式指数证券投资资金，上证50ETF的二级市场交易简称为50ETF，交易代码为510050。上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF期权，合约标的为上证50交易型开放式指数证券投资基金（50ETF）。故ACD正确。 4. 题型：单选题如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1 000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（）进行套期保值。A买入CME的3个月欧洲美元期货合约B卖出CME的3个月欧洲美元期货合约C买入伦敦
3、国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约D卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约 答案 C 解析 国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。本题中，由于担心利率下降，所以该公司应买入欧元利率期货合约进行套期保值。 5. 题型：单选题场内期权挂牌交易时，期权价格通过（）方式决定。A协商B由交易所确定标准化价格C竞价D议价 答案 C 解析 场内期权挂牌交易时，对同一个期权合约，交易所会挂出一系列不同执行价格的期权，交易双方依据所选定的执行价格，竞价决定期权价格；场外期权合约没有规定的内容和格式要求，由交易
4、双方协商决定。 6. 题型：单选题隔夜掉期交易不包括( )。AO/NBT/NCS/NDP，N 答案 D 解析 隔夜掉期交易包括O/N、T/N和S/N三种形式。 7. 题型：判断题基本分析法主要分析的是期货合约价格的短期走势。（ ）A错B对 答案 A 解析 基本面分析方法以供求分析为基础，研究价格变动的内在因素和根本原因，侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。 8. 题型：单选题在2003年伊拉克战争期间，国际市场上原油期货价格下跌幅度较大，这属于( )对期货价格的影响。A经济波动周期因素B金融货币因素C经济因素D政治因素 答案 D 解析 期货市场对国家、地区和世界政治局势变化的反应非常敏感。罢
5、工、大选、政变、内战、国际冲突等，都会导致期货市场供求状况的变化和期货价格的波动。 9. 题型：多选题常见的技术指标（）A移动平均线B平滑异同移动平均线C威廉指标D随机摆动指标 答案 A,B,C,D 解析 常见的技术指标有移动平均线(MA).平滑异同移动平均线(MACD).威廉指标(WR).随机摆动指标(KDJ).相对强弱指标(RSI)等。 10. 题型：多选题下列关于远期利率协议的说法，正确的有（）。A买方是名义借款人，卖方则是名义贷款人B买方目的是规避利率上升的风险，卖方目的是规避利率下降的风险C借贷双方不必交换本金，只是在结算日根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额，由交易一方付给
6、另一方结算金D参照利率超过合同的协议利率，那么买方就要支付给卖方一笔结算金 答案 A,B,C 解析 D项，在远期利率协议下，如果参照利率超过合同的协议利率，那么卖方就要支付给买方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失；反之，则由买方支付给卖方一笔结算金。 11. 题型：单选题2013年2月27日，国债期货TF140003合约价格为92.640元，其可交割国债TF140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，TF140003对应的基差为（）元。A0.5167B8.6412C7.8992D0.0058 答案 A 解析 根据国债基差公式，可得TF140003对应的基差
7、=101.2812-92.6401.0877=0.5167（元）。 12. 题型：多选题国际期货市场，持仓限额及大户报告制度的实施呈现（ ）特点。A交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。B一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高C临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低。D根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额及大户报告标准 答案 A,B,C 解析 D选项是国内交易所的特点 13. 题型：单选题若市场处于反向市场，做多头的投机者应( )。A买入交割月份较近的合约B卖出交割月份较近的合约C买入交割月份较远的合约D卖出交割月份较
8、远的合约 答案 C 14. 题型：单选题在我国商品期货市场上，客户的结算通过（）进行。A交易所B结算公司C期货公司D中国期货保证金监控中心 答案 C 解析 期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行，但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金，而由期货公司承担该工作。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。 15. 题型：多选题一般而言，外汇远期合约的主要内容包括（）。A交易币种B买卖方向C交易金额D远期汇率 答案 A,B,C,D 解析 外汇远期交易指交易双方以约定的币种、金额、汇率
9、，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。外汇远期合约的主要内容包括：交易双方（发起方和报价方）、币种、汇率、交易方向和金额、交易日期、期限、清算模式和方式等。 16. 题型：多选题中国金融期货交易所的全面结算会员( )。A可以为其受托客户办理结算B不能为其受托客户办理结算C可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算D可以为所有交易会员办理结算 答案 A,C 解析 中国金融期货交易所结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。全面结算会员既可以为其受托客户，也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。 17. 题型：单选题按期权持有者可行使交割权利的时间划分，可分为(
10、 )A买入期权和卖出期权B买入期权和卖出期权C现汇期权和外汇期货期权D欧式期权和美式期权 答案 D 18. 题型：单选题假设某投资者持有A、B、C三种股票，三只股票的系数分别是0.9、1.2和1.5，其资金平均分配在这三只股票上，则该股票组合的系数为（）。A1.05B1C1.25D1.2 答案 D 解析 当投资者拥有一个股票组合时，就要计算这个组合的系数。假定一个组合P由n个股票组成，第i个股票的资金比例为Xi（X1+X2+Xn=1）；i为第i个股票的系数。则有：=X11+X22+Xnn，本题=0.91/3+1.21/3+1.51/3=1.2，故本题D正确。 19. 题型：单选题目前，我国上市
11、交易的ETF衍生品包括（）。AETF期货BETF期权CETF远期DETF互换 答案 B 解析 2015年1月9日，中国证监会正式发布了股票期权交易试点管理办法及配套规则，并宣布批准上海证券交易所开展股票期权交易试点，试点产品为上证50ETF期权。2015年2月9日，上证50ETF期权正式上市交易。 20. 题型：单选题某套利者利用焦煤期货进行套利交易，假设焦煤期货合约3个月的合理价差为20元/吨，焦煤期货价格如下表所示，以下最适合进行卖出套利的情形是（）。交易6月份合约9月份合约663元/吨678元/吨663元/吨683元/吨668元/吨695元/吨668元/吨685元/吨ABCD 答案 C
12、解析 卖出套利是指套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利的行为。情形的价差为：678-663=15（元吨）；情形的价差为：683-663=20（元吨）；情形的价差为：695-668=27（元吨），此时进行卖出套利，当3个月后价差缩小至合理价差20元吨时，可盈利；情形的价差为：685-668=17（元吨）。所以，最适合进行卖出套利的是情形。 21. 题型：多选题( )属于反向市场。A远期期货合约价格低于近期期货合约价格B远期期货合约价格高于近期期货合约价格C期货价格低于现货价格D期货价格高于现货价格 答案 A,C 解析 当现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价。
