《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（355版）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（355版）（48页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货从业资格考试期货及衍生品基础题库100题含答案1. 题型：多选题期权的标的资产可以是（ ）。A现货资产B期货资产C实物资产D金融资产 答案 A,B,C,D 解析 期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货资产；可以是实物资产，也可以是金融资产或金融指标（股票价格指数）。 2. 题型：多选题利率互换的常见期限有（ ）。A10年B2年C4年D7年 答案 A,B,C,D 解析 利率互换的常见期限有1年、2年、3年、4年、5年、7年与10年，30年和50年的互换也时有发生。 3. 题型：多选题世界最著名的股票指数有（ ）。A道琼斯工业平均指数B标准普尔500指数C纽约证交所综合股票指数D深证成分指
2、数 答案 A,B,C 解析 世界最著名的股票指数包括道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数、纽约证交所综合股票指数、道琼斯欧洲STOXX50指数、英国的金融时报指数、日本的日经225股价指数、中国香港的恒生指数等。在我国境内常用的股票指数有沪深300指数、上证综合指数、深证综合指数、上证180指数、深证成分指数等。 4. 题型：单选题某投机者预测9月份菜粕期货合约会下跌，于是他以2 565元吨的价格卖出3手菜粕9月合约。此后合约价格下跌到2 530元吨，他又以此价格卖出2手9月菜粕合约。之后价格继续下跌至2 500元吨，他再以此价格卖出1手9月菜粕合约。若后来价格上涨到了2 545元吨，该投机
3、者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（ ）元。A亏损150B盈利150C亏损50D盈利50 答案 A 解析 (2 565-2 545)103+(2 530-2 545)102+（2 500-2 545)101=-150元。 5. 题型：单选题某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是元/吨，跌停价格是元，吨。( )A16757；16520B17750；16730C1.7822；1.7050D18020；17560 答案 B 解析 铜合约每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结
4、算价的3%，即下一交易日涨跌停板价格=17240172403%=17240517.2(元/吨)，最小变动价位为10元/吨，因此涨停价格=17750(元/吨)，跌停价格=16730(元，吨)。 6. 题型：判断题期货公司是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。（ ）A错B对 答案 A 解析 期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。 7. 题型：单选题9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为550美分蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将
5、小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为435美分蒲式耳和290美分/蒲式耳，该交易者（）美元。（每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用）A亏损50000B亏损40000C盈利40000D盈利50000 答案 C 解析 小麦期货合约盈亏=（550-435）105000=5750000，玉米期货合约盈亏=（290-325）105000=-1750000，总盈亏=5750000-1750000=4000000美分，即40000美元，故选项C正确。 8. 题型：单选题假设年利率为5%，年指数股息率为1%，6月22日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为3450点，套利总交
6、易成本为30点，则当日的无套利区间在（ ）点之间。A3451,3511B3450,3480C3990,3450D3990,3480 答案 A 解析 F（4月1日，6月22日）=3450 x1+（5%-1%）83/365=3481（点）；上界：3481+30=3511点；下界：3481-30=3451（点）。 9. 题型：单选题利率互换交易双方现金流( )。A均按固定利率计算B均按浮动利率计算C既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算D一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算 答案 D 解析 利率互换(IRS)，是指交易双方约定在未来一定期限内，根据同种货币的名义本金交换现金流，其中一方的现金流按
7、事先确定的某一浮动利率计算，另一方的现金流则按固定利率计算。 10. 题型：单选题某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到制定交割库的多有费用总和为160190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）A30110元/吨B140300元/吨C110140元/吨D30300元/吨 答案 C 解析 最高的盈利为5740-5440-160=140（元/吨）；最低的盈利为5740-5440-190=110（元/吨）。 11. 题型：多选题买进看涨期权的运用包括（ ）A获取价差收益B博取更大杠杆作用C保护标的物多头D锁定
8、现货市场收益，规避市场风险 答案 A,B 解析 买进看涨期权的运用包括获取价差收益、博取更大杠杆作用。 12. 题型：多选题下列期货合约行情表截图中，对期货行情相关术语描述正确的是（）。A“-19”表示该豆粕期货合约当日最新价与上一交易日结算价之差B“11”表示交易者以2659元/吨申请买入的数量C“m1509”表示2015年9月份到期的豆粕期货合约D“284736”表示该豆粕期货合约当日成交的单边累计手数 答案 A,C 解析 涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差，A正确；买量是指某一期货合约“买价”对应的下单数量，单位为“手”，“11”应表示交易者以2655元/
9、吨申请买入的数量，B错误；在表中的第1列为上市交易的“豆一合约”不同交割月份的合约代码。“m1509”表示2015年9月份到期的豆粕期货合约，C正确；成交量是某一期货合约当日成交的双边累计数量，单位为“手”，D错误。 13. 题型：单选题某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，USDCNY的即期汇率为6124 5/6125 5。3个月期USD/CNY汇率为6123 76124 7。6个月期USDCNY汇率为6121 5/6122 5。如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险
10、，则交易后公司的损益为()。A0.06万美元B-0.06万美元C0.06万人民币D-0.06万人民币 答案 D 解析 中国公司与银行签订远期合同，约定3个月后以USDCNY=6.123 7/6.124 7的汇率卖出200万美元，同时，买入当期100万美元和6个月USD/CNY=6.121 5/6.122 5的100万美元支付款项。公司损益为：-100x6.125 5+200x6.123 7-100x6.1225=-006（万元)（人民币）。 14. 题型：单选题如某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是( )。A上一交易日开盘价B上一交易日结算价C上一交易日收盘价D本月平均价 答案 B 1
11、5. 题型：多选题关于止损指令描述正确的有( )。A止损指令是实现限制损失、滚动利润方法的有力工具B止损指令的价格不宜太接近于当时的市场价格C空头投机者在卖出合约后可下达买入平仓的止损指令D投机者需根据市场行情变动不断调整止损指令的价格 答案 A,B,C,D 解析 止损指令是实现“限制损失、累积盈利”的有力工具。只要止损单运用得当，就可以为投机者提供必要的保护。止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓i但也不能离市场价格太远，否则易遭受不必要的损失。止损单中价格的选择，可以利用技术分析法来确定。止损指令下达后，如果市场行情走势符合投机者预期，价格朝有利方向变动
12、，投机者就可继续持有多头或空头头寸，直至市场趋势出现逆转为止。如果投机者做空头交易，卖出合约后可以下达买入合约的止损指令，并在市场行情有利时不断调整指令价格，下达新的止损指令，达到限制损失、累积盈利的目的。 16. 题型：单选题理论上，蝶式套利与普通跨期套利相比（）。A风险较小，利润较大B风险较小，利润较小C风险较大，利润较大D风险较大，利润较小 答案 B 解析 蝶式套利是两个跨期套利互补平衡的组合，可以说是套利的套利。蝶式套利与普通跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小。 17. 题型：单选题不以营利为目的的期货交易所是（）。A会员制期货交易所B公司制期货交易所C合伙制期货交易所D合作制期货交易所 答案 A 解析 会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。 18. 题型：多选题上海期货交易所采用（ ）方式A集中交割B一次性交割C滚动交割D以上答案都不对 答案 A,B 19. 题型：判断题外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币可获得更多的利息收入，期权价格也就越高。（ ）A错B对 答案 B 解析 外汇期权合约中规定卖出的货
