《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（测考975版）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（测考975版）（47页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货从业资格考试期货及衍生品基础题库100题含答案1. 题型：多选题按照惯例，在国际外汇市场上采用间接标价法的货币有（）。A加元B欧元C英镑D日元 答案 B,C 解析 间接标价法是以外币表示本币的价格，即以一定单位(1、100或1 000个单位)的本国货币作为标准，折算为一定数额外国货币的标价方法。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等采用间接标价法。 2. 题型：多选题期货公司的职能包括( )等。A对客户账户进行管理，控制客户交易风险B为客户提供期货市场信息C根据客户指令代理买卖期货合约D担保交易履约 答案 A,B,C 解析 期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，其主要职能包
2、括;根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续;对客户账户进行管理，控制客户交易风险;为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问;为客户管理资产，实现财富管理等。 3. 题型：判断题当日无负债结算制度，是指当交易发生亏损，进而导致保证金账户资金不足时，则要求必须在当天收市前向账户中追加保证金，否则其合约在收市前被强行平仓，以做到“当日无负债”。（ ）A错B对 答案 A 解析 当交易发生亏损，进而导致保证金账户资金不足时，则要求第二天开市前追加的保证金要到账。 4. 题型：多选题( )属于反向市场。A远期期货合约价格低于近期期货合约价格B远期期货合约价格高于近期期货合约价
3、格C期货价格低于现货价格D期货价格高于现货价格 答案 A,C 解析 当现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价。 5. 题型：多选题无上影线阴线中，K线实体的上边线表示( )。2015年5月真题A最高价B最低价C收盘价D开盘价 答案 A,D 解析 K线最上方的一条细线称为上影线，中间的一条粗线为实体，下面的一条细线为下影线，当日收盘价高于开盘价，形成的K线为阳线。无上影阳线表示以最高价收盘；无上影阴线表示以最高价开盘：无下影阳线表示以最低价开盘；无下影阴线表示以最低价收盘。 6. 题型：单选题在不考虑交易费用的情况下，买进
4、看跌期权一定盈利的情形有( )。A标的物价格在损益平衡点以上B标的物价格在损益平衡点以下C标的物价格在执行价格与损益平衡点之间D标的物价格在执行价格以上 答案 B 解析 当“市场价格执行价格一期权费”时，看跌期权卖方盈利，买方亏损：当“市场价格执行价格一期权费”时，看跌期权卖方亏损，买方盈利。其中，执行价格一期权费：损益平衡点。 7. 题型：单选题某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101，则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）A1499元人民币B1449美元C
5、2105元人民币D2105美元 答案 B 解析 （6.2101-6.2011）*1000000/6.2101=1449（美元）。人民币NDF是指以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约，按照合约本金金额以及约定的定价日中国外汇交易中心人民币即期挂牌价与合约汇率之间的差额，可计算远期交易的盈亏，并按照定价日人民币即期挂牌价将合约盈亏金额换算为美元后，以美元进行交割，契约本金无须交割，交易双方亦不用持人民币进行结算。 8. 题型：单选题（ ）是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。A基差交易B点价交易C投机交易D套利交易 答案
6、B 解析 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。 9. 题型：判断题平值看涨期权和看跌期权的内涵价值均等于0。（）A错B对 答案 B 解析 对于平值期权，期权的执行价格等于其标的资产价格。故无论看涨期权还是看跌期权，平值期权的内涵价值等于0。 10. 题型：单选题以下关于股指期货期现套利的说法，正确的是（）。A当实际期指价格低于无套利区间的下界时，正向套利才能获利B当实际期指价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利C股指期货的理论价格减去交易成本后，成为无套利区间的上界D股指期货的理论价格加上交易成本后，成
7、为无套利区间的下界 答案 B 解析 将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。 11. 题型：判断题沪深300指数期货合约持仓限额制度规定，会员和客户超过持仓限额的，暂停交易。（）A错B对 答案 A 解析 我国采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法控制市场风险，会员（客户）持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。 12. 题型：多选题期货合约的名称应注明( )。A合约品种的交割地点B合约上市交易所名称C
8、合约品种的产地D合约品种的名称 答案 B,D 解析 期货合约的名称注明了该合约的品种名称及其上市交易所名称。以上海期货交易所铜合约为例，合约名称为“上海期货交易所阴极铜期货合约”。 13. 题型：单选题下面（ ）不属于波浪理论的主要考虑因素。A成交量B时间C高点、低点的相对位置D形态 答案 A 解析 波浪理论在应用中主要考虑三个方面：价格运行所形成的形态、价格形态中高点和低点所处的相对位置、完成价格形态所经历的时间，即所谓的“形态、比例和时间”。其中，价格形态是最重要的，是波浪理论赖以生存的基础。 14. 题型：多选题技术分析三大市场假设包括（ ）A市场行为反映一切信息B价格呈趋势变动C历史会
9、重演D收盘价是最重要的价格 答案 A,B,C 解析 考查技术分析三大市场假设 15. 题型：单选题下列行为属于积极的财政政策的是()。增发国债1000亿元人民币国家决定扩大财政赤字加强基础设施建设国家决定降低存贷款利率国家发展社会的商业保险ABCD 答案 B 解析 只要造成对资金需求的增加的举措都属扩张性的积极财政政策，项属于扩张性的货币政策，项不属于国家的财政政策。 16. 题型：单选题我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓数量（）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、持有未平仓合约情况，客户须通过期货公司会员报告。A
10、80%以上（含本数）B50%以上（含本数）C60%以上（含本数）D90%以上（含本数） 答案 A 解析 当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。 17. 题型：简述题1.2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。(1)该厂( )5月份豆粕期货合约。A.买入100手B.卖出100手C.买入200手D.卖出200手(2)该厂5月份豆粕期货建仓价格为2 790元/吨，4月份该厂以2770元/吨的价
11、格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2 785元/吨，该厂( )。A.未实现完全套期保值，有净亏损15元/吨B.未实现完全套期保值，有净亏损30元/吨C.实现完全套期保值，有净盈利15元，吨D.实现完全套期保值，有净盈利30元/吨 解析 (1)答案A 解析饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，为了防止豆粕价格上涨风险，应该买入豆粕期货合约进行套期保值。根据期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当的原则，豆粕的交易单位为10吨/手，所以买入数量应为1000/10=100(手)。(2)答案A解析该厂进行的是买入套期保值。建仓时基差：现货价格一期货价格=
12、2760-2790=-30(元/吨)，平仓时基差为2770-2785=-15(元/吨)，基差走强，期货市场和现货市场盈亏不 能完全相抵，存在净损失15元吨，不能实现完全套期保值。 18. 题型：单选题技术分析中，波浪理论是由（ ）提出的。A索罗斯B菲波纳奇C艾略特D道琼斯 答案 C 解析 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，是以其创始人R N Elliott的名字命名的。 19. 题型：单选题下面技术分析内容中仅适用于期货市场的是（ ）。A持仓量B价格C交易量D库存 答案 A 解析 持仓量，也称空盘量或未平仓合约量，是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。 20. 题型：判断题期货公司是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。（ ）A错B对 答案 A 解析 期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。 21. 题型：多选题下列关于欧式期权的说法，正确的有（）。A欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格B欧式看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格C处于深度虚值状态的欧式看跌期权，时间价值可能小于
