《2022年银企关系对制造业中小企业贷款利率的影响——来自安徽滁州和江苏东台的证据论文》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年银企关系对制造业中小企业贷款利率的影响——来自安徽滁州和江苏东台的证据论文（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、银企关系对制造业中小企业贷款利率的影响来自安徽滁州和江苏东台的证据-论文：在我国，中小企业外部融资渠道主要是银行信贷。但是，由于中小企业财务数据不标准、信息不对称等原因，中小企业信贷难以获得。普遍认为，“关系型借贷是解决这一问题的有效方法。但关系型借贷技术是否能同样降低中小企业获得信贷的本钱也就是贷款利率，学术界讨论不一。论文经过实证研究发现，银企关系的加深，反而会提高企业贷款的利率，中小企业也因此而对银企关系有一定的排斥。论文关键词：银企关系,中小企业融资,贷款利率,关系型借贷一、引言中小企业的外部资金来源主要是借助于银行贷款。银行贷款技术有四种：财务报表型贷款、抵押担保型贷款、信用评分技术
2、型贷款以及关系型贷款。在前三种贷款技术中，银行主要是通过考察企业的财务状况等容易量化的“硬信息来确定企业的还款能力，并由此判断发放贷款的风险。但是，中小企业普遍存在财务信息不透明、抵押物不充足的情况。为了降低贷款的风险，银行一方面通过少发放贷款来减少贷款损失，另一方面通过提高贷款利率来弥补贷款损失。这两种情况对于中小企业都是不利的：银行少发放贷款，中小企业贷款可得性下降；银行提高贷款利率，中小企业的贷款本钱上升了。这三种贷款技术的硬伤都影响了中小企业的融资。而关系型贷款与其他三种贷款技术不同，主要是通过建立紧密的银企关系，依赖于中小企业的“软信息来判断企业的还款能力。但是，银企关系到底是降低还
3、是提高了中小企业获得银行信贷的本钱，学术界意见不一。有学者认为，紧密的银企关系能降低银行发放贷款的风险，因此降低了贷款利率；还有学者认为，在银企关系建立初期，银行会提供应企业优惠的贷款，过了一段时期，银行会收回这种优惠，甚至将贷款利率提高。本文针对银企关系对中小企业贷款利率的影响进行了实证研究。二、文献综述困扰中小企业开展的因素有许多，比方，资金问题、企业股权结构、企业开展战略、行业开展前景、宏观经济环境等等，但是，资金问题是其中最主要的因素Becketal.2002，Bondetal.2003，Brownetal.2004。在中小企业各种外源性融资渠道中，银行贷款最为主要Cressy&Olo
4、fsson1997，Bergeretal.1998，Meger1998。国外的银行和小企业之间的贷款活动大多属于关系型借贷，而银行和大企业之间的借贷大多属于保持距离型借贷，是通过银行对企业的财务等硬信息进行分析而确定是否放贷的Cole,Golderberg&White2002。基于银企关系的关系型贷款至少包括五种潜在收益：第一，可以实现银企之间信息交换的帕累托改良；第二，能够促使银企间长期、隐性合约的生成，弥补显性条约的缺陷；第三，有利于银行对抵押资产进行监控；第四，允许契约的扩展与调整，从而防止了利益的冲突；第五，贷款的跨期平滑促使银行有可能向原本无利可图的中小企业发放贷款，因为如果关系期间
5、足够长，即使银行的出资行为在短期内并不盈利，但是在长期内可以实现盈利Boot(2000)。与普遍认为的银企关系将有效降低企业贷款利率的观点不同，Sharpe1990，Wilson1993的研究显示，在银企关系建立的初期，银行会向企业提供优惠的贷款。但是，随着银企关系的持续，银行将获得某种信息垄断，从而攫取信息垄断租，逐渐收回前期的优惠，甚至提高贷款利率，恶化企业的贷款条件。因此在这种情况下，随着银企关系的持续，企业的融资本钱不仅不会减少，反而会有所增加。徐晓萍，李晓洁2022认为，我国传统上以银行中介为主导的单一金融体系导致小企业主要依赖银行贷款融资。国内商业银行为了克服小企业信贷风险，往往选
6、择以抵押担保型贷款主导的小企业信贷技术。该信贷技术存在缺陷，在一定程度上造成了小企业信贷缺口无法满足，直接制约了小企业的成长空间。张杰，经朝明，刘东2022基于商业信贷与关系型贷款理论进行了经验研究。研究结果显示，“关系型借贷在中国的银行机构中并未得到有效使用；由于我国社会信用体系的缺位，与兴旺国家相比，我国商业信贷的作用受到了严重的阻碍，这也是形成中国小企业信贷约束与融资困境的一个主因，并成为宏观经济波动的一个微观根底因素。何韧、王维诚2022利用1186家中小企业的样本数据进行实证研究，发现维持银行关系的时间长度、和企业建立关系的银行数量与企业的成长具有负相关性。由于我国银行的信贷更看重的
7、是企业的财务数据、开展前景、风险大小等因素，银企关系长度的重要性并不明显，因而引起关系的长度对企业的成长未起到积极作用。但是中小企业与银行采用关系借贷融资所形成的关系越深，企业的成长性越好。三、数据和变量一数据来源本论文的实证研究是基于上海财经大学小企业融资研究中心2022年7月进行的“中小企业融资状况与生存环境调研数据的。此次调研的目的是获得关于中小企业融资状况与生存环境真实情况的一手资料，选择了江苏省东台市和安徽省滁州市两地的中小企业进行调查。滁州市位于安徽省东部，地处长三角边缘，与江苏省南京市、扬州市接壤。2022年年末，全市户籍人口443.96万人，地区生产总值到达443.93亿元；2022年年末，全市户籍人口共447.37万人，比上年增长7.68，地区生产总值到达520.11亿元，比上年增长17.16%。江苏省东台市，位于苏中沿海，地处南通、泰州、盐城三市交界处，属于长江三角洲沿江经济开发带，两度被列为全国百强县市之一。
