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1、第六讲第六讲 信贷业务与管理信贷业务与管理 信贷对于银行来讲，是通过在一段时期内向信贷对于银行来讲，是通过在一段时期内向债务人让渡资金的使用权，到期取得本金回流债务人让渡资金的使用权，到期取得本金回流和利息收入资金运用业务。是银行历史最悠久和利息收入资金运用业务。是银行历史最悠久的主营业务，具有风险大、回报较高（相对于的主营业务，具有风险大、回报较高（相对于金融市场投资）的特点金融市场投资）的特点 尽管转型后的银行，其信贷业务的重要性尽管转型后的银行，其信贷业务的重要性已经相对下降，但它在银行资产组合中的地位已经相对下降，但它在银行资产组合中的地位仍然相当重要，其利息收入构成银行利润的主仍然相
2、当重要，其利息收入构成银行利润的主要来源之一要来源之一 由于信贷业务风险高，因此，信贷一直由于信贷业务风险高，因此，信贷一直是银行中最具有技术含量的业务之一，信贷管是银行中最具有技术含量的业务之一，信贷管理也最凸现银行管理水平理也最凸现银行管理水平第一节第一节 信贷的类别和特征信贷的类别和特征一一. . 信贷的类别信贷的类别（一）按信用确认方式划分（一）按信用确认方式划分1. 1. 信用贷款信用贷款: : 指银行仅凭借款人的信誉指银行仅凭借款人的信誉, ,无需提无需提供任何财产抵押或第三者担保而发放的贷款供任何财产抵押或第三者担保而发放的贷款2.2.担保类贷款担保类贷款: :包括抵押、质押贷款
3、、担保贷款包括抵押、质押贷款、担保贷款（1 1）抵押贷款：）抵押贷款： 指债务人不转移抵押财产的占指债务人不转移抵押财产的占有，将其作为对债务的担保，银行以此财产权为有，将其作为对债务的担保，银行以此财产权为抵押发放的贷款抵押发放的贷款（2 2）质押贷款：指银行以所转移的债务人的动）质押贷款：指银行以所转移的债务人的动产和权力为抵押发放贷款。可用作质押的权利包产和权力为抵押发放贷款。可用作质押的权利包括各种票据，有价证券，商标权、专利权等括各种票据，有价证券，商标权、专利权等 （3 3）保证或担保贷款：指担保人作为第三方）保证或担保贷款：指担保人作为第三方与银行签约，当债务人不能履约时，有担保
4、人与银行签约，当债务人不能履约时，有担保人履行偿还责任履行偿还责任 3. 3.票据贴现：指银行在扣除一定的金额后，票据贴现：指银行在扣除一定的金额后，由银行预先支付售货价款，买进未到期商业票由银行预先支付售货价款，买进未到期商业票据的行为。属于特殊贷款据的行为。属于特殊贷款 5.农业贷款。为农业生产周期性需要而发放农业贷款。为农业生产周期性需要而发放的短期季节性贷款的短期季节性贷款（三）按期限划分：（三）按期限划分： 短期，一年之内；中期，二至四年；长期，短期，一年之内；中期，二至四年；长期，五年以上五年以上 （四）其他分类（四）其他分类 我国根据政府统计的需要，还有其他细分，我国根据政府统计
5、的需要，还有其他细分，如：按规模分大、中小企业贷款；按所有制如：按规模分大、中小企业贷款；按所有制分国有、股份制和民营企业贷款等分国有、股份制和民营企业贷款等二、二、 信贷产品的特征信贷产品的特征1.1.信贷是借贷资金所有权和使用权的暂时分离信贷是借贷资金所有权和使用权的暂时分离2.2.信贷交易具有典型的信贷交易具有典型的“信息不对称信息不对称”特性，普特性，普遍存在着逆向选择和道德风险遍存在着逆向选择和道德风险3.3.价格价格( (利率利率) )在信贷供求调节中存在局限性在信贷供求调节中存在局限性 Stiglitz & Weiss “Credit rationing in markets w
6、ith imperfect information ” American Economics Review, (1981 )，提出提出“信贷配给信贷配给”概念来解释信贷市场均衡的特殊性概念来解释信贷市场均衡的特殊性 “ “信贷配给信贷配给”是银行信贷行为中经常可见的事是银行信贷行为中经常可见的事实，它的表现是：实，它的表现是： 银行面对贷款的充分需求且可以提高利率时，银行面对贷款的充分需求且可以提高利率时，银行选择不提高利率和不扩大供给的自我限银行选择不提高利率和不扩大供给的自我限制的行为。这是因为由于风险提高给银行带制的行为。这是因为由于风险提高给银行带来的损失可能超过了银行提高利率提高抵押
7、来的损失可能超过了银行提高利率提高抵押物所带来的利得，所以银行不会采取提高利物所带来的利得，所以银行不会采取提高利率与抵押物的方式谋取更大利润，而采用信率与抵押物的方式谋取更大利润，而采用信贷配给贷配给 银行理性供给曲线银行理性供给曲线 银行贷款利率与回报的关系银行贷款利率与回报的关系rj=irjrjLjLjLj kj1+ rj kj1+rj kj1+rjrLS/DLS信贷供给曲线信贷供给曲线收收益益利率利率贷款利率与贷款收益的关系贷款利率与贷款收益的关系第二节第二节.信贷管理流程和风险控制环节信贷管理流程和风险控制环节一、业务拓展和信用分析一、业务拓展和信用分析-信息揭示信息揭示 市场研究市
8、场研究市场拓展（宣传、公共关系）市场拓展（宣传、公共关系）信贷员联系项目（客户关系）信贷员联系项目（客户关系）获取正式贷款请求和财务报表获取正式贷款请求和财务报表信用分析信用分析(Screening-甄别甄别) (项目分析、比率分析、现金流分析和预测、项目分析、比率分析、现金流分析和预测、客户违约概率和风险值分析客户违约概率和风险值分析-VaR)评估抵押品价值和变现性评估抵押品价值和变现性提出接受或拒绝贷款申请的建议和授信额提出接受或拒绝贷款申请的建议和授信额二、信贷执行和管理二、信贷执行和管理 事先约定和激励相融机制事先约定和激励相融机制信贷委员会审查书面贷款建议，增加或修改信贷条款信贷委员
9、会审查书面贷款建议，增加或修改信贷条款（正向和负向约束性条款（正向和负向约束性条款-Covenants事先约定）事先约定）贷款定价贷款定价准备附有担保或抵押文件的贷款协议（激励相融机制）准备附有担保或抵押文件的贷款协议（激励相融机制）借贷双方签署协议，转移抵押品权，支付贷款借贷双方签署协议，转移抵押品权，支付贷款信贷文件归类存档信贷文件归类存档处理贷款款项支付处理贷款款项支付三、贷后检查和处置三、贷后检查和处置 监督和风险控制监督和风险控制定期获取财务报表，审核贷款文件定期获取财务报表，审核贷款文件按贷款契约事先约定进行监督按贷款契约事先约定进行监督(monitoring)： 正向和负向的贷款
10、事先约定条款正向和负向的贷款事先约定条款 现场和非现场调查现场和非现场调查 及早发现借款人有无拖欠行为，并讨论拖欠的性质及早发现借款人有无拖欠行为，并讨论拖欠的性质 及时采取减少贷款损失和风险处置的行动及时采取减少贷款损失和风险处置的行动: 修改信贷条款修改信贷条款(包括减息包括减息,追加贷款追加贷款,调整期限调整期限) 追加抵押品和担保（信用增强）、追加抵押品和担保（信用增强）、 资产置换资产置换 法律诉讼、要求担保生效或变卖抵押品，直至清算法律诉讼、要求担保生效或变卖抵押品，直至清算 和拍卖和拍卖第三节企业信用分析技术第三节企业信用分析技术 信用分析主要是从质上和量上来判断借款人信用分析主
11、要是从质上和量上来判断借款人的还款意愿和还款能力的还款意愿和还款能力 信用分析要避免两类错误：信用分析要避免两类错误：第一、同意了还款意愿和能力都很差的借款申请第一、同意了还款意愿和能力都很差的借款申请 第二、第二、 拒绝了有潜力的客户拒绝了有潜力的客户 一般来讲，第二类错误最容易被忽略，它要一般来讲，第二类错误最容易被忽略，它要求管理层对风险理念的理解、正确的激励机制和求管理层对风险理念的理解、正确的激励机制和从业人员更高一个层面的职业素养从业人员更高一个层面的职业素养一一.信用分析的主要因素信用分析的主要因素(五五C原则原则)1.品德品德( character) 指借款人的诚实性和正常还指
12、借款人的诚实性和正常还贷意愿贷意愿2.能力能力(capacity) 指借款人还贷的实际能力指借款人还贷的实际能力3. 资本资本(capital) 指借款人的自有财产价值，反指借款人的自有财产价值，反映借款人的累积财富和以往盈余信息映借款人的累积财富和以往盈余信息4.担保（担保（ collateral) 指借款人现有的，可用来对指借款人现有的，可用来对贷款进行抵押或质押的任何资产贷款进行抵押或质押的任何资产5.经营情形（经营情形（condition) 指借款人所处经营环境指借款人所处经营环境 可持续性可持续性(continuity) 指在一定期限内的发展指在一定期限内的发展是否具有连续性是否具有
13、连续性 以及该行业发展趋势以及该行业发展趋势二二 财务报表项目分析财务报表项目分析:信用分析技术之一信用分析技术之一 通过对借款人资产负债表和损益表的逐项分通过对借款人资产负债表和损益表的逐项分析，对其经营状态和信用风险进行判断。该方析，对其经营状态和信用风险进行判断。该方法的特点是，数据的获取直接，方便，但数据法的特点是，数据的获取直接，方便，但数据为绝对值，经济含义不明确。资产负债表的主为绝对值，经济含义不明确。资产负债表的主要项目有：要项目有： （一）流动资产（一）流动资产 流动资产指一年内可转变为现金的资产流动资产指一年内可转变为现金的资产 1. 现金。现金。 反映企业的支付状况的重要
14、指标。特反映企业的支付状况的重要指标。特别注意月平均变动趋势。如果借款人现金资产别注意月平均变动趋势。如果借款人现金资产逐月下降，且伴随经常向银行透支，则表明企逐月下降，且伴随经常向银行透支，则表明企业状况财务恶化，业状况财务恶化， 头寸周转紧张，支付有潜在头寸周转紧张，支付有潜在问题问题 2.应收帐款。指企业由于赊售而被占用的资产，反应收帐款。指企业由于赊售而被占用的资产，反映企业的信用销售政策以及定价政策。考虑以下因素：映企业的信用销售政策以及定价政策。考虑以下因素：（1）应收帐款的数量：）应收帐款的数量：（2）应收帐款的平均实际销售期是否大于平均票面赊）应收帐款的平均实际销售期是否大于平
15、均票面赊销期销期-帐龄（帐龄（3-6个月）；个月）；（3）应收帐款集中度；）应收帐款集中度；（4）应收帐款是否已作抵押）应收帐款是否已作抵押 3.存货存货. 指企业购入原材料、燃料以及在半成品、在指企业购入原材料、燃料以及在半成品、在产品和产成品而被占用的资金。注意以下几个方面：产品和产成品而被占用的资金。注意以下几个方面：（1）原材料和产成品库存的数量和质量；）原材料和产成品库存的数量和质量；（2）存货的变现能力；）存货的变现能力；（3）市场价格变动预期）市场价格变动预期 （二）固定资产（二）固定资产 固定资产是企业进行生产，从而产生现金收固定资产是企业进行生产，从而产生现金收入的物质基础。
16、信用分析重点应考察它们产生收入的物质基础。信用分析重点应考察它们产生收入和现金流的能力及稳定性入和现金流的能力及稳定性1.固定资产状况在整个贷款期能否支撑企业发展固定资产状况在整个贷款期能否支撑企业发展2.全部有形和无形资产（包括专利，全部有形和无形资产（包括专利，Know-How)是否有足够的灵活性对技术的变化作出反应是否有足够的灵活性对技术的变化作出反应3.是否提足了折旧是否提足了折旧4.变现市场的范围和条件（设施的专用性程度）变现市场的范围和条件（设施的专用性程度）5.是否已作融资抵押是否已作融资抵押（三）流动负债和总负债（三）流动负债和总负债 流动负债指一年以内必须偿还或重新融资流动负债指一年以内必须偿还或重新融资的负债项目，它从另一侧面反映企业流动性的负债项目，它从另一侧面反映企业流动性状况。分析总负债是为了了解企业的杠率和状况。分析总负债是为了了解企业的杠率和资金来源构成，从负债结构来判断企业的实资金来源构成，从负债结构来判断企业的实力和贷款的风险力和贷款的风险 1.应付帐款应付帐款 （1）企业有无打折和隐瞒）企业有无打折和隐瞒 （2）客户对这一项目的运用性质）客户对这一项
