《财务分析4收益表1教学教案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务分析4收益表1教学教案（19页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、-Financial Analysis-第四章第四章 利润表利润表第一节第一节 利润表基本要素利润表基本要素一、收益表格式与项目一、收益表格式与项目单步式、多步式单步式、多步式母公司利润表、合并利润表母公司利润表、合并利润表 http:/ P39 归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益、每股收益归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益、每股收益 母公司投资收益与子公司利润分配之间的抵消等母公司投资收益与子公司利润分配之间的抵消等 -Financial Analysis-二、收益表项目二、收益表项目（一）销售净额（收入）（一）销售净额（收入） /营业收入营业收入 P109（二）商品销售成本（二
2、）商品销售成本 /营业成本营业成本（三）其他营业收入（三）其他营业收入（四）期间费用（四）期间费用 （功能法）（功能法） P111 2010年上半年营业利润较上年同期减少年上半年营业利润较上年同期减少57.16%，利润总额减，利润总额减少少47.99%，归属于上市公司股东的净利润减少，归属于上市公司股东的净利润减少59%收入收入销售收入、劳务收入、使用权收入销售收入、劳务收入、使用权收入常打包发生，但收入确认时点不同：即期确认、递延确认常打包发生，但收入确认时点不同：即期确认、递延确认施乐施乐 操纵捆绑收入的分摊：销售收入、融资收入、维护收入操纵捆绑收入的分摊：销售收入、融资收入、维护收入增加
3、销售收入比例，降低融资收入、维护收入比例，增加销售收入比例，降低融资收入、维护收入比例，以提前确认收入以提前确认收入软件行业企业软件行业企业股权投资股权投资减持投资性股票的收益减持投资性股票的收益2009年上半年：年上半年：8.7亿亿2010年上半年：年上半年：1.35亿亿共持有共持有16家上市公司的股权（可供出售金融资产）家上市公司的股权（可供出售金融资产）13只浮亏只浮亏广博股份，广博股份，14.95%，浮亏，浮亏19.78亿元亿元中信证券，持有市值减少中信证券，持有市值减少11多亿元多亿元首开股份，浮亏首开股份，浮亏1.17亿元亿元3只浮盈只浮盈宜科科技，浮盈宜科科技，浮盈42.85亿元
4、亿元金马股份，浮盈金马股份，浮盈0.05亿元亿元东方电气，浮盈东方电气，浮盈0.05亿元亿元房地产房地产房地产房地产2009年净利年净利11.9亿，利润贡献度亿，利润贡献度50%以上以上房地产开发销售营业收入：房地产开发销售营业收入： 2010上半年比上半年比2009年上半年下滑年上半年下滑29.49%房地产开发净利：房地产开发净利： 2010上半年比上半年比2009年上半年下滑年上半年下滑26%地产项目主要在下半年收地产项目主要在下半年收付付御西湖，定价御西湖，定价3.5万万-4万元万元/平方米，总建筑面积约平方米，总建筑面积约12万平方米万平方米服装制造业服装制造业服装营业收入上半年同比增
5、长服装营业收入上半年同比增长5.55%纺织营业收入上半年同比增长纺织营业收入上半年同比增长1.51%收购越南河内一家衬衫加工厂，作为雅戈尔衬衫加工基地收购越南河内一家衬衫加工厂，作为雅戈尔衬衫加工基地之一之一-Financial Analysis-第二节第二节 利润表特别项目利润表特别项目一、分项列示（需要单独列示）非正常或非经常项目一、分项列示（需要单独列示）非正常或非经常项目资产减值损失：应收账款、存货资产减值损失：应收账款、存货销售有价证券利得销售有价证券利得/（损失）（损失）对联营和合营企业的投资收益对联营和合营企业的投资收益/（损失）（损失）非流动资产处置损失非流动资产处置损失 分析
6、时，应当按税后净额扣除考虑税金影响分析时，应当按税后净额扣除考虑税金影响-Financial Analysis-二、非合并子公司的权益收益二、非合并子公司的权益收益代表了其他企业的收益，而非本企业经营直接带来的收益，会歪曲企代表了其他企业的收益，而非本企业经营直接带来的收益，会歪曲企业在其经营过程中所取得的成果。业在其经营过程中所取得的成果。获利能力评价时，分子包括非合并子公司的权益收益，分母不包括非获利能力评价时，分子包括非合并子公司的权益收益，分母不包括非合并子公司的数据，分子分母间会不一致。合并子公司的数据，分子分母间会不一致。 如销售净利率如销售净利率如果权益收益不是以现金股利方式取得
7、，投资者报告的权益收益会大如果权益收益不是以现金股利方式取得，投资者报告的权益收益会大于投资取得的现金流量。于投资取得的现金流量。即其净收益可能比其实际偿付到即其净收益可能比其实际偿付到期债务或支付股利的能力要大。期债务或支付股利的能力要大。-Financial Analysis-四、中断经营四、中断经营企业或生产线的清理企业或生产线的清理矿产资源的暂停勘探矿产资源的暂停勘探分析时，应剔除相关项目（收益表中的税后净值）分析时，应剔除相关项目（收益表中的税后净值）理想情况下，还应剔除资产负债表中的相关项目理想情况下，还应剔除资产负债表中的相关项目五、特别项目（将利得和损失划分为特别项目和正常项目
8、）五、特别项目（将利得和损失划分为特别项目和正常项目） 具有不寻常特性且不经常发生的重大事件和经济业务具有不寻常特性且不经常发生的重大事件和经济业务如重大的偶发事件如重大的偶发事件 分析时，应剔除税后净值分析时，应剔除税后净值美国在损益表中以严格的定义列示了非连续部门的美国在损益表中以严格的定义列示了非连续部门的经营损益，使不同时期的会计报表具有可比性，而经营损益，使不同时期的会计报表具有可比性，而英国、德国与我国现在的损益表中均无此项内容。英国、德国与我国现在的损益表中均无此项内容。 在划分依据上，国外是按经常性或非经常性标在划分依据上，国外是按经常性或非经常性标准划分，而我国是按营业或非营
9、业标准来划分准划分，而我国是按营业或非营业标准来划分的。我国的营业外收支包括了大部分非常项目的。我国的营业外收支包括了大部分非常项目 -Financial Analysis-陕国投陕国投A（000563.SZ）缘起缘起2007 中海信托、黄石海观宾馆分别起诉健桥证券，并追加陕国投中海信托、黄石海观宾馆分别起诉健桥证券，并追加陕国投A为为 第三被告，其需在第三被告，其需在9743万元范围内承担赔偿责任万元范围内承担赔偿责任处理处理 董事会决定对此计提预计负债董事会决定对此计提预计负债4640万元，共计万元，共计6305.02万元万元结果结果2008 预计负债实际发生预计负债实际发生2989.12
10、万元，冲回万元，冲回3315.19万元万元贡献贡献2008 营业外支出为营业外支出为-3239.11万元，利润总额为万元，利润总额为6984万元，贡献度万元，贡献度46-Financial Analysis-关于其他收入和费用项目组成的附注关于其他收入和费用项目组成的附注The Sherwin-Williams Co.,2005/2006/2007年12月31日 单位：10万美元 2005年 2006年 2007年股息和专卖权收入股息和专卖权收入 （3361） （3069） （4692）筹资和投资活动净费用筹资和投资活动净费用 3688 2542 7084环境问题条款净额环境问题条款净额 10
11、7 695 15402经营处置和终结条款经营处置和终结条款 4152 12290 3830外币交易损失外币交易损失 15580 11773 3333其他其他 3199 1815 4583 23365 26046 29540-Financial Analysis-表象：表象： 20052007年间，其他收入年间，其他收入和费用项目的余额增长温和和费用项目的余额增长温和 往往不会去注意详细组成往往不会去注意详细组成。实情：实情：“环境问题条款环境问题条款”和和“外币交外币交易损失易损失”相互抵消。相互抵消。“环境问题条款环境问题条款”为非经常性为非经常性业务，业务， “外币交易损失外币交易损失”为
12、经为经常性业务。常性业务。2007年度经营业绩由于存在非年度经营业绩由于存在非经常性的环境费用而被低估。经常性的环境费用而被低估。分析要点：分析要点：是否存在非经营性的收入、利得、费用和损失项目的混合汇总是否存在非经营性的收入、利得、费用和损失项目的混合汇总报表附注的重要性报表附注的重要性消除非经常损失的办法？消除非经常损失的办法？不一次性出售预计会亏损的子公司，不一次性出售预计会亏损的子公司，影响的是合并会计报表影响的是合并会计报表拟出售一家全资子公司，拟出售一家全资子公司，预计出售亏损预计出售亏损2亿元亿元第一次出售第一次出售49%第二次出售第二次出售51%非控制权转移，非控制权转移，不确
13、认损失不确认损失控制权转移，控制权转移，确认损失确认损失处置价款与对处置价款与对应净资产计入应净资产计入资本公积资本公积处置价款与对处置价款与对应净资产计入应净资产计入投资收益投资收益本意：避免上市公司通过溢价转让本意：避免上市公司通过溢价转让部分子公司股权来影响损益部分子公司股权来影响损益-Financial Analysis-六、会计原则变更累计影响六、会计原则变更累计影响在变更年度的收益表上反映在变更年度的收益表上反映在累计影响无法确定的情况下，公司应用财务报表附注来解释会计原则在累计影响无法确定的情况下，公司应用财务报表附注来解释会计原则的变更以及无法确定累计影响的事实的变更以及无法确
14、定累计影响的事实中国：如果会计政策变更累积影响数不能合理确定，无论是主、客观原中国：如果会计政策变更累积影响数不能合理确定，无论是主、客观原因，都可采用未来适用法；其余未规定会计处理办法的，则采用追溯因，都可采用未来适用法；其余未规定会计处理办法的，则采用追溯调整法进行会计处理。调整法进行会计处理。可比性原则可比性原则七、少数股权收益七、少数股权收益/ /少数股东损益少数股东损益反映非全资子公司当期实现的净利润中属于少数股东权益的份额，即不反映非全资子公司当期实现的净利润中属于少数股东权益的份额，即不属于母公司享有的份额。属于母公司享有的份额。按税后净额列示。按税后净额列示。八、每股收益八、每
15、股收益-Financial Analysis-第四节第四节 股利和股票分割股利和股票分割现金股利现金股利股票股利：新建或正在扩展中的公司，往往会借助于分派股票股利而股票股利：新建或正在扩展中的公司，往往会借助于分派股票股利而少发现金股利。少发现金股利。财产股利：以实物或有价证券的形式向股东发放。财产股利：以实物或有价证券的形式向股东发放。 建业股利建业股利 ：以公司筹集到的资金作为投资盈利分发给股东，多发生在：以公司筹集到的资金作为投资盈利分发给股东，多发生在建设周期长、资金周转缓慢、风险大的公司。建设周期长、资金周转缓慢、风险大的公司。理论上，市价总值不变理论上，市价总值不变实际上，市价不可
16、能按照股票股利同样百分比变化实际上，市价不可能按照股票股利同样百分比变化-Financial Analysis-股票股利&股票分割原普通股股东权益原普通股股东权益股本（100万股，每股面值￥10） 10，000，000股本溢价 20，000，000未分配利润 70，000，000普通股股东权益 100，000，000分配分配100股票股利后的普通股股东权益股票股利后的普通股股东权益股本（200万股，每股面值￥10） 20，000，000股本溢价 40，000，000未分配利润 40，000，000普通股股东权益 100，000，0001：2股票分割后的普通股股东权益股票分割后的普通股股东权益股本（200万股，每股面值￥5） 10，000，000股本溢价 20，000，000未分配利润 70，000，000普通股股东权益 100，000，000-Financial Analysis-“四川长虹”历年每股收益及分红配股方案年份每股收益分红方案配股方案1993年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2
