第二章信用和信用工具4备课讲稿

《第二章信用和信用工具4备课讲稿》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第二章信用和信用工具4备课讲稿（85页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、第二章 信用与信用工具 2022/3/16货币金融学内容（横向线）货币金融学内容（横向线）货 币 信 用金融机构货币货币制度信用：行为信用工具：载体利息与利率：价格金融市场：场所商业银行中央银行政策性银行非银行金融机构2022/3/16第二章 信用与信用工具 第一节 信用的含义与特征第二节 信用的形式与内容 第三节 信用工具 2022/3/16一、信用的含义概念：credit源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。信用(Credit)，就是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。 可以从以下三个方面来理解： 信用是以偿还和付息为条件的借贷行为； 信用关系是债权债务关系； 信用是价值运动的特殊

2、形式。2022/3/16二、信用的产生与发展基础商品交换和私有制的出现1、原始社会末期，贫富分化，产生了信用2、商品、货币占有的不均衡（一）信用的产生2022/3/16（二）信用的发展信用由实物借贷发展到货币借贷经历了： 高利贷信用： a.高额利息为基本特征、非生产性、保守性 b.历史经济条件原始社会末期私有制的产生 c.构成自然经济下的信用体系2022/3/16 高利贷信用的特点1、利息率高2、非生产性3、保守性2022/3/16 高利贷信用的作用1、促进了自然经济的解体和商品货币关系的发展2、为资本主义的生产提供了两个必备条件2022/3/16现代信用：信用经济、主体。 原因：1、借贷资本

3、的产生暂时闲置货币资本的形成2、在社会化大生产过程中，有借入货币资本的客观要求2022/3/16 特点：1、借贷资本是一种商品资本2、借贷资本是一种所有权资本3、借贷资本具有特殊的运动形式2022/3/16p筹集资金的作用p配置资金的作用p节省流通费用的作用p宏观调控的作用（三）信用的作用2022/3/16第二节 信用形式与内容 一、商业信用二、银行信用三、国家信用四、消费信用五、民间信用六、国际信用 2022/3/16企业之间相互提供的与商品交易有直接联系的信用。商业信用是现代信用的基础。形式两种基本形式赊销商业信用最早的基本形式。在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即支付，而卖方在资金比较

4、充裕，又对买方信誉比较了解和信任的情况下，允许买方在约定期限内支付。即延期支付。预付（赊购）。买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定预付部分货款给卖方，以保证及时得到所需商品。此外还有： 分期付款 委托代销 预付定金 补偿贸易一、 商业信用(trade credit)1.商业信用的定义和形式2022/3/16（1）商业信用与特定商品买卖相联系；（2）债权人和债务人都是企业（即：商品生产者和经营者）；（2）商业信用所贷放出去的是商品资本（3）商业信用与产业资本的动态一致（经济周期）2. 商业信用的特点2022/3/16受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决；4. 商业

5、信用的局限性(1)授信规模局限性(3)信用能力局限性发生在两个互相了解的企业(2)授信方向局限性只能由商品的生产者提供给商品的需求者棉花商纺纱厂织布厂印染厂服装加工厂(4)管理和调节上局限性参加者相互结成紧密的支付链锁，一旦某个环节出现问题就会影响一系列支付。信用链条的不稳定性，增加了政府宏观调控的难度。2022/3/16（1）发生在银行与企业、政府、家庭和其他机构的信用（2）以货币形式提供的信用（3）在产业周期的各个阶段上，银行信用动态与产业资本动态不完全一致二、 银行信用(bank credit)1.银行信用的定义银行和各类金融机构以货币形式进行的借贷活动。主要形式是吸收存款、发放贷款以及

6、开出汇票、支票、开立信用账户、发放货币2.银行信用的特点2022/3/16 （1）银行信用是在商业信用的基础上发展起来的一种更高层次的信用； （2）银行信用虽然克服了商业信用的局限性，但并不能取代商业信用，商业信用仍是现代信用的基础； （3）商业信用的发展日益依赖于银行信用。 3.银行信用与商业信用的关系 2022/3/16 在我国商业信用和银行信用都长有比较重要的地位。以我国上市公司为例，目前，银行信用和商业信用在流动负债中的比重为95%左右，而且商业信用已经超过银行信用成为主要的短期资金来源。4.我国的银行信用与商业信用2022/3/16 国家信用有多种形式：发行各种政府债券、向银行借款、

7、向国外借款、在国际金融市场上发行债券等。 三、国家信用 (government credit)国家信用是以国家为主体借助债券向国内外筹集资金的借贷活动。 包括国内信用和国际信用两种。央行发行的货币是国家信用的特例。 1. 国家信用的定义及形式2022/3/16（1）调节财政收支的短期不平衡国家信用就是中央银行进行公开市场业务的前提，而公开市场操作又是中央银行的主要手段。2.国家信用的作用（3）调节经济与货币供给（2）是弥补财政赤字 一般来说，弥补财政赤字，平衡财政收支的方法很多 增加税收；向银行借款或透支；发行政府债券增加税收多受到限制 ，因为税收过多会影响企业生产积极性将企业、居民的购买力转

8、移给了国家，是一种财力再分配，不会导致通货膨胀；也不会影响企业的生产积极性如果是在银行资金来源不足的情况下进行，只能造成扩大货币供给以满足财政需要，结果必然导致通货膨胀、物价上涨2022/3/16 消费信用与商业信用和银行信用并无本质区别，只是授信对象和授信目的有所不同。 四、消费信用(consumer credit) 1. 消费信用的定义 消费信用，是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于生活消费目的的信用。 2022/3/16 消费信用的形式1、类似于商业信用。由工商企业以赊销或分期付款方式向消费者提供商品或劳务2、属于银行信用。由银行等金融机构以信用贷款或抵押贷款方式向消费者

9、提供贷款2022/3/162.消费信用的方式(1)分期付款购买耐用消费品时，按规定比例支付一定货款（首期），其余部分在一定时间内分期偿还。(2)消费贷款金融机构直接以货币形式向消费者提供的以消费为目的的贷款。 (3)延期付款由发卡机构和零售商联合起来，对消费者提供的一种延期付款的消费信用。2022/3/16（1）消费信用在一定条件下可以促进消费品的生产与销售，促进经济的增长。 如：汽车、住房等；（2）消费信用的发展又为经济增加了不稳定因素。3.消费信用的作用消费信用过分发展，掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求,给生产传递错误信息,使一些消费品生产盲目发展；延期付款的诱惑下，对未来收入

10、预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素。过量发展消费信用会导致信用膨胀；2022/3/16五、民间信用 1. 民间信用的定义 民间信用，亦称“民间借贷”，或个人信用。西方国家指相对于国家之外的一切信用，包括商业银行信用。在我国，民间信用主要指居民个人之间以货币或实物的形式所提供的直接信贷。(1)数量有限，期限较短 (2)范围有限(3)利率较高，且具有较大的弹性 (4)具有较大风险2. 民间信用的特点2022/3/16 (1)民间资金的调剂，发挥分散在个人手中资金的作用，加速资金运转，促进国民经济进一步繁荣； (2)民间信用一般是在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力不能及的领域发展起

11、来的，可拾遗补缺。3.民间信用的作用2022/3/16 央行日前发布2008年第二季度中国货币政策执行报告，首次表态让“民间借贷”合法化，这被视为一个重要的金融突破信号。 记者调查：民间借贷月息普遍超过10% 政策信号：引导民间借贷“阳光化” 央行曾经做过调查：2006年底至2008年3月，样本企业民间借贷户均余额由54.3万元增长到74.1万元，增长36%；样本自然人民间借贷户均余额由1.1万元增长到1.6万元，增长45%。近期，又出现了利息很高的“过桥资金”借贷情况，期限大多在10天至1个月，最长不超过3个月。 专家解读：放开不等于保护“高利贷” 一旦民间借贷真正合法化，监管部门应注意两方

12、面监管：一是对提供资金的个人和机构要充分警示风险；二要防止利率过高。“目前国家法律保护的民间借贷利率不超过银行基准利率的4倍，在法律没修改之前，不能与此冲突。”放开民间借贷并不等于保护“高利贷”2008年09月05日 新闻摘要2022/3/16六、国际信用（international credit） 国际信用，也叫国际信贷。是指国家（或地区）间发生的借贷行为，它是国际经济关系的重要组成部分，并对国际经济贸易关系有重要的影响。1. 国际信用的定义2022/3/16（1）国际商业信用（2）国际银行信用（3）国际金融机构信用（4）国际政府间信用 2.国际信用的类型 2022/3/16（1）国际商业信

13、用 国际商业信用是指出口商以延期付款的方式向进口方提供的信用。 主要形式有： 来料加工 补偿贸易2022/3/161、来料加工 由出口国企业提供原材料、设备零部件或部分设备，在进口国企业加工、成品归出口国所有。进口国企业从原料和设备中扣留一部分作为加工费。2022/3/16 补偿贸易，是指外国企业向进口企业提供以其设备、专利技术、员工培训等作为贷款，进口方企业待项目投产后以该项目的产品或双方协商的其它办法偿还贷款本息。 补偿贸易(compensation trade) 补偿贸易国际上通用的偿还方法有四种： A 用项目产品偿还，称为产品返销或回购 B 用其他产品偿还，称为互购或间接补偿 C 用收

14、入或利润偿还，一般适用于无产品生产的项目 D 部分抵偿，部分用产品偿还，部分用现金偿还2022/3/16 国际银行信用形式一般采用货币贷款的方式，主要分为： 出口信贷 进口信贷 （2）国际银行信用 银行贷款，是进口企业或进口方银行直接从外国金融机构借入资金的一种信用形式。2022/3/16 出口国为了加强出口竞争能力，支持和扩大本国的出口贸易，以政府补贴和提供信息担保的方式，通过本国银行向本国出口商或直接向外国进口商或进口方银行提供一种与出口贸易相结合的贷款。 出口信贷(export credit)定义2022/3/16 a. 金额大、期限长、风险大； b. 出口信贷与信贷保险相结合； c.

15、政府设立专门的出口信贷机构，对出口信贷给予资金支持； d. 利率一般低于相同条件下的市场利率； e. 出口信贷有指定用途，即该项融资限于购买贷款国家的商品。 特点2022/3/16a.卖方信贷(supplier credit) b. 出口方银行向出口商提供的信贷出口商所在地银行出口商进口商延期付款贸易合同贷款类型2022/3/16 b. 买方信贷(buyer credit) 出口方银行直接向进口商提供贷款（一流银行担保）出口商所在地银行进口商所在地银行进口商出口商现汇付款贸易合同贷 款贷 款2022/3/16 买方信贷和卖方信贷相比，哪一种类型更好？为什么？思考2022/3/16（3）国际金融

16、机构信用 国际金融机构信用，是指国际货币基金组织、世界银行集团、亚洲开发银行、非洲开发银行等国际金融机构对成员国政府或企业所提供的贷款。 目的：解决成员国国际收支不平衡；解决发展经济的长期开发性建设资金；对较贫穷发展中国提供条件极其优惠的长期资金援助等。2022/3/16国际货币基金组织贷款： 国际货币基金组织向其成员国政府提供的中长期和 短期性质的贷款世界银行贷款： 世界银行对其成员国政府提供的长期开发性贷款国际开发协会贷款： 国际开发协会对其贫穷的成员国政府提供的长期性贷款区域性国际金融机构贷款： 区域性国际金融机构为使本地区国家的经济和社会得到发 展，对其成员国经济和社会发展项目提供的贷款。外国政府贷款： 政府利用国库资金向另一国政府提供的优惠性贷款2022/3/16（4）国际政府间信用 国际政府间信用，是在各国政府之间发生的信用授受关系，一般以政府贷款的形式存在。政府贷款，是指一国政府利用本国财政资金向另一国政府提供的优惠性贷款。政府贷款主要是由经济发达国家向发展中国家提供。政府贷款的特点：期限长、利率低、条件优惠，带有双边经济援助的性质。政府贷款用途受到限制，如根据双边援助计