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1、货币银行学教学目的： 如今的时代早已不是学好数理化，走遍天下都不怕的日子了；我们要通过学习经济学、金融学理论来达到能够理解、分析、感悟身边的货币金融经济问题以至于解决相关问题的能力。学科性质货币银行学（货币金融学货币信用学Money and Banking）是经济学的一个分支主要内容货币、银行、金融市场学习的必要性（一） 现代经济的核心是金融（二） 财政和金融是政府调节经济的两大杠杆（三） 货币银行学是金融专业的核心课程（四） 对于日常生活有利教材 现代货币银行学教程,胡庆康 ,复旦大学出版社参考书目： The economics of money 、banking and financial
2、 markets 米什金（美）货币银行学,戴国强 ,高等教育出版社货币银行学,易纲 ,上海人民出版社货币银行学,黄达 ,中国人民大学出版社以我国某一货币政策消息为例： 若央行宣布将要执行积极的货币政策，比如说直接增加投放货币1000亿元。贷款利率会如何？社会经济承受能力如何？找工作的难易程度如何？ 金融市场与机构不仅影响人们的日常生活，更影响着企业的利润，商品和劳务的生产，一国福利等等方面。导论 第一节 为什么研究货币 第二节 为什么要研究银行业 第三节 为什么要研究金融市场第一节 为什么研究货币 货币定义 在商品和劳务的支付中，或在偿还债务时被普遍接受的东西。 固定充当一般等价物的特殊商品。
3、 货币与经济发展的紧密关系一、货币与商业周期 US资料： 19811982年间，经济社会的总产出下降，失业人数高达1000万人，超过劳动力的10%，有2.5万家企业倒闭。随后经济迅速扩张，但到了1990年经济又一次下滑，失业率上升到7%以上。 考察商业周期的重要性。 证据表明，在20世纪的每次衰退之前，货币的增长率都是下降的，即货币的变化可能是商业周期波动的一个原动力。但并非每次货币增长率的下降都伴随着一次衰退。二、货币与通货膨胀 我们以10年前后的货币购买力的比较来看物价动态。 通货膨胀即物价总水平的普遍持续的上涨。它对经济社会各个主体都有较大影响。 有结论为：通货膨胀无论何时都是一个货币现
4、象。三、货币与利率 利息是借钱的代价（费用），利率则是借钱的费用率或者说租用资金所支付的价格。 如物价一样，利率也是波动的，而且在市场经济条件下，其波动主要为市场的选择。 那么货币在利率的波动中又发挥怎样的作用？ 数据表明：Ms提高时，长期债券利率随之提高（收入效应、价格水平效应、通货膨胀效应、流动性效应等的综合影响。）四、货币政策的实施 由于货币的重要性，政府对货币政策的制定，货币和利率的管理非常重视。 通过中央银行部分的学习，可以了解中央银行是如何影响一国经济中的货币数量，考察货币政策的制订与实施。五、预算赤字与货币政策 预算赤字即政府在某一时期的支出超过其相应的收入总和的差额。 那么这样
5、的赤字应不应该存在？会不会导致通货膨胀？对货币政策的目标实现有无冲突？我们将对其考察。 有结论为：这些赤字可能导致Ms的较高增长，通货膨胀，高利率的结果。第二节 为什么要研究银行业 银行是接受存款和提供贷款与结算服务的金融机构。 其重要性可以归纳为： 为储蓄和投资意愿人提供联系渠道。 在货币供应和货币政策传导中扮演重要角色。 金融创新的源泉之一。 一、金融中介： 储蓄如何成为投资（银行存款到贷款），将考察商业银行如何管理资产与负债，政府如何监管，以及银行业面临的现实困境等问题。 二、银行与货币供应： 银行通过信用创造参与了货币供应；通过对货币政策的反应传导了货币政策的效应。 三、金融创新： 可
6、转让提款通知账户（NOW）；网上支付；银证转账等。通过对金融创新的研究显示创造性思维带来 好处，并把握未来的创新趋势。第三节 为什么要研究金融市场 金融市场是资金多余者向短缺者转移的市场，如债券市场、股票市场在引导资金进入生产性用途上发挥了重要作用。 主要有债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场等。一、债券市场 证券（security） 是一种对其发行者的未来收入或资产的要求权代表。 债券（bond） 是一种承诺在某一特定时期中定期支付本息的债务性证券。二、股票市场 对作为公司收益的要求权进行交易的市场。 对于企业来讲股票价格的重要性： 财富、筹资能力 将考察股票价格如何升降，以及如何对市场信
7、息反应；货币政策如何影响股票价格，以至于影响商业周期。三、外汇市场 以别国货币表示的某国货币的价格称为汇价（foreign exchange rate） 汇价的波动对本国公众和企业的影响。 人民币坚挺使得外国货更便宜，从而本国消费者受益，但伤害本国生产企业。 若人民币疲软，或者说贬值，则会提高对外消费成本，增强出口能力。讨 论 用身边的事实来说明货币、银行、金融市场重要性，并提出一些现实的货币金融问题及困惑。总结 货币对通货膨胀、商业周期和利率有着重要影响，由于这些经济变量对经济的健康运行如此重要，我们必须理解货币的本质、货币制度演变；货币政策是什么以及它是怎样实施的；同样也需要研究政府赤字，
8、因为它是影响货币政策实施的重要因素。货币银行 在众多将资金由非生产性用途转至生产性用途的金融中介机构中银行是最为重要的。 银行还在创造货币的过程中起着关键作用。 在进来迅猛发展的金融创新中，银行也是重要的创新主体。金融市场 金融市场的活动对于个人财富、工商企业行为以及我们经济运行的效率都有着直接的影响。 三类重要的金融市场是： 债券市场（利率在其中决定） 股票市场（它对人们的财富和企业的投资决策有重要影响） 外汇市场（汇价的决定与波动对国际金融市场有巨大的影响）。复习提要 关键词: 货币、通货膨胀、银行、金融中介、金融市场、外汇 思考题: 1.当利率下降时，你将如何改变你的经济行为？ 2.银行
9、的基本活动是什么？ 3.股票价格下跌有哪些后果？ 4.人民币的升值或贬值分别会带来哪些后果。 5.利率提高时是否所有人的境况都变得更糟？ 6.你能否将外汇市场同你的出国计划联系起来？第一章 货币与货币制度 教学目的与要求：1.了解货币产生和发展的历史及其演变趋势；了解货币形式的演变。2.从货币的起源与发展理解货币的本质；3.理解货币的职能；4.了解货币制度的基本内容； 5.理解货币制度演变的原因。教学重点与难点 1、 货币的形式、本质、职能 2、 货币制度的演变 3、 货币制度的内容 4、 货币制度的演变。本章结构 第一节货币的起源与本质 第二节货币的形态与职能 第二节 货币制度第一节货币的起
10、源与本质 一、货币的起源 二、货币的概念 三、货币的本质 四、货币的层次一、货币的起源 一、货币是几千年前才出现在人类生活中 （一）人类社会在地球上已有百万余年的历史，货币只不过是几千年以前才出现的事情。 （二）从历史资料的记载中可以看到，货币的出现，是与交换联系在一起的。 二、古代货币起源 （一）中国古代的“先王制币说”认为货币是先王为解决民间交换困难而创造出来供后人使用的。（二）西方则提出过“创造发明说”“保存财富说”等学说。（三）只有马克思的货币起源说才科学完整地解释了货币起源之迷。三、马克思的货币起源说（一）马克思对货币理论的系统研究开始于19世纪40年代（19世纪40年代，商品生产的
11、最高形式资本主义在西方一些主要国家中已经有了充分的发展，与之相伴随，对于商品货币的理论探索也有了三四百年的历史。正是这样的基础上，马克思第一次对货币问题作了系统的理论阐述，揭开了“货币之迷”。） （二）马克思的货币起源说，科学地阐明了货币产生的客观必然性。 （马克思认为，在人类社会产生初期的原始社会中，既不存在商品也不存在货币。随着社会的发展，出现了社会分工和私有制，劳动产品也转化成了专门为交换而生产的商品；随着商品交换的发展，也就产生了不同的价值形式。） （三）价值形式的发展与货币的产生 商品的价值形式先后经历了四个发展阶段：简单的或偶然的价值形式；扩大的价值形式；一般的价值形式和货币形式。
12、在货币形式下，就产生了货币。因此，货币是在商品交换过程中自然产生的，是价值形式和商品生产、商品交换发展的必然结果。历史上的货币起源 原始社会的物物交换 普遍等价物的出现：布、盐、烟 贝币的出现（夏后以玄贝）：齿贝 （贝字在汉字中的地位：财、货、贵、贫、买、卖、赎、账、债、赊、贷） 贝币的原因：获得性、加工性、保存性 珠玉（上）、金（中）、刀布（下）中国货币发展简史 贝币、珠玉、金、刀布（帛） 多姿多彩的春秋战国货币 铜钱（秦汉）：孔方兄，半两，珠锱 书生浪漫的货币改革者：王莽 陏唐：通宝（重量单位不再） 宋、元：纸币出现 明清：银、钱并用 民国：银本位、银元制、法币改革 新中国：人民币（信用货
13、币）、电子货币王莽币贝币春秋货币战国货币开元通宝咸丰元宝大清铜币民国曹魏五铢钱附：历史上的货币现代硬币附：现代货币1附：现代货币2附：现代货币3附：信用卡二、货币的概念 货币是固定充当一般等价物的特殊商品三、货币的本质 货币是商品，是一种特殊的固定的充当一般等价物的商品，并且体现着一定的社会关系。 货币是一种特殊的商品：一般等价物 货币是表现一切商品价值的材料 货币具有直接同所有商品相交换能力 货币体现着某种社会关系四、货币的层次 M0，流通在中央银行以外现金。 M1， M0+商业银行支票存款。 M2, M1+商业银行定期存款和储蓄存款 M3：M2+其他金融机构定期存款和储蓄存款 M4：M3+
14、其他短期流动资产 狭义货币：M0、M1M0 = 流通中现金 M1 = M0 + 商业银行活期存款 广义货币：M2 M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款中国的货币计量： M0 = 流通中现金 M1 = M0 + 企业活期存款 + 农村存款 + 机关团体存款 M2 = M1 + 企业定期存款 + 自酬基本建设存款 + 个人储蓄存款 + 其他存款五、划分货币层次的意义 货币与经济的联系日益密切，货币供求的变化对国民经济的运行产生着重大的影响，调控货币供应量使其适应经济增长的需要，使各国中央银行的主要任务。这就需要对于货币供应量的层次进行划分，通过相应的指标体系观察、分析、监控国名经济的变动，考
15、察各种具有不同货币性的资产对经济的影响，从而科学、合理的决策。六、货币的特征 1、货币的生产弹性为零 2、货币的替代弹性接近于零 3、货币周转灵活、保存费用低货币的三个特征联合产生了以下情况：1、由于货币具有周转灵活性，保存费用低的特征，使其能满足人们的流动性偏好，因此，人们对于资产的需求可能绝大部分集中于货币，使货币需求旺盛。2、由于货币的供给弹性极小，几乎为零。因此，无法用多投入劳动力的办法来扩大货币的生产，货币供应无法增加。3、由于货币的替代弹性等于零，即使其他货币商品很低廉，也无法取代货币，无法减少货币需求。综合这三种情况的结果是：人们具有旺盛的货币需求，但一方面人们对货币的需求又不容
16、易替代或压制，货币的供求发生尖锐的矛盾。在货币供不应求的情况下，人们预期货币的灵活升值提高，货币会当作财富的积累贮藏起来，卖者取得货币后不是立即就买，买卖脱节的可能性转化为现实性，使商品供求失衡，爆发危机。面对这种情况，凯恩斯认为，由政府统管纸币工厂，缓解货币供求矛盾，使货币利率低于资本边际效率，从而刺激投资，扩大生产，增加就业。第二节 货币的形态与职能 一、传统的五大职能说 价值尺度 流通手段 支付手段 储藏手段 世界货币 马克思认为，典型的货币黄金具有五个职能，即价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货币。 一、价值尺度 （一）货币在表现和衡量其他一切商品价值时，执行价值尺度职能，这是货币的基本职能。 （二）货币发挥价值尺度职能，其作用主要是为各种商品定价。 （三）货币之所以成为价值尺度，是因为货币本身有价值，与其他商品一样都是人类劳动的结晶，具有相同的质，即价值。所以在量上就能比较。 （四）货币表现商品的价值，就是给商品标价，这时并不需要现实的货币，只是观念上或想象的货币。 二、流通手段 涵义：流通手段是指在商品流通中充当交换的媒介。 流通手段 是货币的基本职能之一。 执行
