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1、 基金概要与销售基金概要与销售 2016年1月中国银行无锡分行财富管理中心第2页主要内容主要内容一、基金的概念与特征二、基金发行与交易三、基金与证券市场的关系四、基金营销 基金概述与营销中国银行无锡分行财富管理中心第3页 基金的概念 基金的关系人 基金的分类 基金的投资风险 基金的业绩评价一、基金概念与特征一、基金概念与特征中国银行无锡分行财富管理中心第4页1.11.1基金的概念基金的概念1、广义概念：金融资产管理机构。2、狭义概念：证券投资基金。是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人从事金融工具投资的一种利益共享、风险共担的间接投资产品。
2、基金概念与特征中国银行无锡分行财富管理中心第5页1.1.11.1.1基金的特征基金的特征 集合投资 分散风险 专家理财 风险共担，利益共享 基金概念与特征中国银行无锡分行财富管理中心第6页1.1.21.1.2基金投资的优缺点基金投资的优缺点 优点 门槛低 流动性好 业绩透明 操作方便 缺点 有浊本风险 丧失控制权基金概念与特征中国银行无锡分行财富管理中心第7页1.21.2基金的关系人基金的关系人 基金投资人：基金资产的所有者、委托人、投资人，又是基金资产的受益人。 基金管理人：基金设立发起人，负责基金的日常投资决策与管理，通过管理投资者的资金而获得报酬。 基金托管人：资金的保管者、监督使用者。
3、 基金承销人：代理管理人与投资人直接进行基金单位的买卖活动，方便基金的销售和赎回。基金的关系人中国银行无锡分行财富管理中心第8页1.2.11.2.1基金的关系人基金的关系人投资者A基金管理公司（投资专家）基金托管人基金基金契约投资者B投资者C 分分配配投投资资收收益益汇汇集集资资金金委托理委托理财财托管托管协议协议签订签订监监管管基金的关系人基金承销人中国银行无锡分行财富管理中心第9页1.31.3基金的分类基金的分类 按募集方式分：私募基金、公募基金 按组织形态分：公司型基金、契约型基金 按运作形式分：开放式基金、封闭式基金 按投资目标分：成长型基金、价值型基金、平衡型基金 按投资理念分：主动
4、型基金、被动型基金 按投资标的分：股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金基金的分类中国银行无锡分行财富管理中心第10页1.3.71.3.7开放式基金的常见分类开放式基金的常见分类大类基金类型说 明股票型基金股票型基金 主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例60%指数型基金以指数成份股为投资对象的基金，即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合。配置型基金积极配置型投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；且固定收益类资产占资产净值的比例 50% 保守配置型投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基
5、金和债券型基金的分类标准；且固定收益类资产占资产净值的比例 50% 债券型基金普通债券基金主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例 60% ，纯股票投资占资产净值的比例不超过 20%；且不符合短债基金的标准。短债基金主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例 70% ，纯股票投资占资产净值的比例不超过 20% ；且债券组合久期不超过 3 年。货币型基金货币型基金主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等保本基金保本基金基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障基金的分类
6、中国银行无锡分行财富管理中心第11页1.3.8ETF1.3.8ETF与与LOFLOF的不同的不同ETF（Exchange Traded Fund） ，指交易型开放式指数基金；LOF（Listed Open-end Fund） ，指上市交易型开放式基金。ETFLOF产产品类类型绝绝大多数为为指数型股票基金多样样管理费费用低，一般在0.6%左右高，股票型基金一般为为1.5%申购赎购赎 回采用组组合证证券换换取基金份额额的方式采用现现金申购赎购赎 回方式申购赎购赎 回费费用低，不超过过0.5%高，股票型基金一般申购费为购费为1.5%， 赎赎回费为费为 0.5%两个交易渠道之间间的连连通套利交易当日即
7、可完成转转托管需要2个工作日基金的分类中国银行无锡分行财富管理中心第12页1.3.9QFII1.3.9QFII与与QDIIQDIIQDII：合格的境内机构投资者。Qualified domestic institutional investor首字缩写。（境内到境外投资） 它是在一国境内设立，从事境外证券市场投资的基金。基金的分类QFII：境外机构投资者机制。Qualified Foreign Institutional Investors首字缩写。（境外到境内投资） 中国银行无锡分行财富管理中心第13页1.41.4基金投资风险基金投资风险 市场风险 流动性风险 管理运作风险 道德风险基金的投
8、资风险中国银行无锡分行财富管理中心第14页1.51.5基金评级基金评级 晨星公司（Morningstar）在2004年8月推出了其第一份中国基金评级结果。ttp:/ 中信证券研究咨询部推出了中信基金评级系统。 中国银河证券基金研究与评价中心。 酷基金网： http:/WWW.OURKU.COM/基金的业绩评价中国银行无锡分行财富管理中心第15页1.5.11.5.1晨星评级方法晨星评级方法最差最差10%22.5%35%22.5%10%22.5%35%22.5%最佳最佳10%10% 基基金金质质质质量量基金的业绩评价中国银行无锡分行财富管理中心第16页1.5.21.5.2晨星排名实例晨星排名实例晨
9、星中国网：晨星中国网：http:/ 6、基金赎回2、基金开户 7、基金转换3、基金销售 8、基金分红4、基金认购 9、基金份额计算5、基金申购 10、基金费用 二、二、 基金发行与交易基金发行与交易二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第18页2.12.1基金发行与交易基金发行与交易目前基金销售的渠道： 基金管理公司自行销售。 商业银行代销。银行柜台和网上银行销售 证券公司代销。通过证券公司的营业部销售。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第19页2.22.2基金发行与交易基金发行与交易基金名词：基金单位：代表资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。资
10、产总值：基金投资的各类证券价值、银行存款本息以及其他投资资产的价值总和。资产净值：指基金资产总值减去扣除费用后的价值。 单位净值：计算日单位基金的资产净值。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第20页2.22.2基金开户基金开户1、本人身份证、办理借记卡，开通网上银行、电话银行2、开通基金交易账户3、填三张表：风险提示函、风险承受能力测试、基金业务申请表4、开户当天，即可认购、申购，如果开户交易不成功，随后的认购、申购交易也会失败。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第21页2.32.3基金销售基金销售1、向客户说明各种要素产品特点、投资方向、收益预期、市场风险。2、银
11、行代表基金管理人与基金投资人进行基金单位的买卖活动。3、客户可以在银行柜台或网上银行办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第22页2.3.12.3.1投资前的客户自我评测投资前的客户自我评测 帮助客户进行收支状况的评估，以决定适合的基金投资预算。 帮助客户明确投资目的、投资目标（回报率），了解风险偏好，以选择适合的基金类别。 可以利用一些工具对投资者的风险偏好进行分析。 没有最好的基金，只有适合的基金。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第23页2.42.4基金认购基金认购1、基金认购基金募集期间的申购。2
12、、认购原则金额认购、面额发行。3、认购期间按1元面值发行。4、认购申请一经成功受理，不得撤销。5、柜台认购基金，携带本人有效身份证件和借记卡。6、下午4点之前认购有效。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第24页2.52.5基金申购基金申购1、基金申购基金存续期内（开放日）申购。2、投资者可选择前端收费或后端收费。3、T日申购成功后，T+1日确认登记，T+2日起可赎回。4、申购价格“未知价”原则，基金净值要在当天收市后计算，并在T+1日公布。5、下午3点之前申购有效。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第25页2.62.6基金赎回基金赎回1、基金赎回是指在基金存续期间，
13、将手中的基金卖给基金管理公司，收回现金。2、赎回处理原则“先进先出”。巨额赎回时，投资者在赎回时需选择是否顺延赎回。3、赎回后的最小余额不少于1000份，低于1000份的基金管理公司有权一并办理赎回。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第26页2.72.7基金转换基金转换1、基金转换是指同一基金公司旗下基金的转换，不需要先行赎回再申购。2、以T日转出基金净值*份数-转换费用，计算转入基金份额。T+1为确认登记，T+2日可赎回。3、转换费=赎回费+申购费差额。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第27页2.82.8基金分红基金分红1、基金分红是指基金收益的分配。2、基金分
14、红的两种形式： 现金分红（一般默认） 红利再投资二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第28页2.9.12.9.1申购份额计算申购份额计算案例案例 某投资者拟投资10万元申购某基金，申购费率为1.5，基金单位净值1.00元。请问按照内扣法和外扣法计算该投资者所买到的份数。 净申购金额 申购金额/(1申购费率) 100000/(11.5)98522.16元。 申购份额净申购金额/当日净值 98522.167/1.00=98522.167份。 申购费用 申购金额净申购金额=1477.84元； 二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第29页2.9.32.9.3赎回金额计算赎回金额
15、计算申购时选择”前端“收费的： 赎回总额赎回份额T日基金份额净值 赎回费用赎回总额赎回费率 赎回金额赎回总额赎回费用申购时选择”后端“收费的： 赎回总额赎回份额T日基金份额净值 申购费用赎回份额申购日基金份额净值后端申购费率 赎回费用赎回总额赎回费率 赎回金额赎回总额后端申购费用赎回费用二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第30页2.102.10基金的费用基金的费用 认（申）购费用： 认购费率:1-1.2%； 申购费率：1.2-1.5%： 赎回费率：0-0.5%。 运营费用： 管理费：股票型基金约为1%-1.5%，债券型基金通常低于1%。 托管费：一般为0.25%。 此外，还有证券
16、交易税费、信息披露费用、会费、会计师费和律师费等。二、基金的发行与交易中国银行无锡分行财富管理中心第31页三、基金与证券市场的关系三、基金与证券市场的关系基金与证券市场的正相关系证券市场分析三、基金与证券市场的关系中国银行无锡分行财富管理中心第32页3.1.13.1.1股票型基金与大盘的关系股票型基金与大盘的关系三、基金与证券市场的关系中国银行无锡分行财富管理中心第33页3.1.23.1.2指数基金与大盘的关系指数基金与大盘的关系三、基金与证券市场的关系中国银行无锡分行财富管理中心第34页3.1.33.1.3债券基金与大盘的关系债券基金与大盘的关系三、基金与证券市场的关系中国银行无锡分行财富管理中心第35页3.1.43.1.4基金与证券市场的关系基金与证券市场的关系1、股票型基金：与股票市场存在高度一致性，一般高于大盘的涨幅、小于大盘的跌幅。2、指数型基金：长期看与大盘是一致的，短期与股票市场风格存在非一致性。3、债券型基金：与大盘的关系不大，翘翘板现象更多些。4、货币型基金：数量很少，与大盘基本没关系，存在翘翘板现象，更多的是资产配置。5、股市风格有轮动现象，基金投资应当波段操作和换
