财务报表粉饰与分析(ppt77页)(1)

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1、财务报表粉饰与分析 黄世忠 教授 Ph.D CPA MBA 厦门大学管理学院副院长 电话：0592-2513179 13906016965 电子邮件：6/22/20211讲 授 大 纲 美国上市公司报表粉饰概述 美国上市公司报表粉饰的典型手段 CFE调查报告总结的典型手段 AICPA最新审计准则对舞弊的描述 SEC前主席Arthur Levitt的观点 审计总署（GAO）的调查 中国上市公司报表粉饰的典型手段 报表粉饰的传统手段 报表粉饰的现代手段 中国上市公司报表粉饰典型案例分析 财务报表分析框架（Harward Model of F.S.A) 附录：Sarbanes-Oxley Act 简

2、要介绍该法案对独立董事的启示，特别是与CPA沟通应注意的问题6/22/20212Overview of Financial Fraud6/22/20213Biggest U.S Bankruptcies Since 19806/22/20214Debts owned to Banks and Institutional Investors by WorldCom ( Total Assets: BV $ 107 billion; MV $15 billion; Total Debts $41 billion) $ in million Bank & Trust Amount Instituti

3、onal Investors amountJP Morgan Trust Co. 17,200.00CALPERS 387.5Deutsche Bank 240.25Prudential 386.5ABN Amco Bank 202.75 Metropolitan Life Insur. 300.3Citibank 154.88Vanguard 281.9Fleet 150.00Travelers Asset mgt. 270.1Bank One 100.00Northwest Invest. Mgt. 267.0 Mellon Bank 100.00Alliance Capital Mgt.

4、 253.9Wells Fargo Bank 100.00American Express F.A 212.4JP Morgan Chase 6.00Wellington Mgt. 212.16/22/20215Merck Faked Revenue6/22/20216Financial Frauds and Independent Directors Overview of financial frauds or earnings management 其他公司 Microsoft, GE, IBM, Boeing, Lucent, Cisco, Oracle, AOL, Nortel, Q

5、west, Tyco, Global Crossing, Cendant, WMX, Sunbeam, Adelphia公司名称(事务所名称） 舞弊种类 及金额 是否由AC 发现？ 是否由CPA发现？独立懂事/董事会人数Enron (AA)虚增利润 6亿美元, 隐瞒负债30多亿美元 否 否 15/17Xerox (KPMG)虚增利润15亿美元 否 否 7/9Rite Aid(KPMG)虚增利润22亿美元 否 否 7/9WorldCom (AA)虚增利润93亿美元 否 否 9/116/22/20217CFEs Classification SchemeFraudCorruptionAssetMi

6、sappropriationFraudulentStatementsConflicts of InterestBriberyIllegal GratuitiesEconomic ExtortionCashFraudulentDisbursements Inventories andAll Other AssetsBogus RevenueTiming DifferencesConcealed L & EImproper DisclosureImproper Valuation6/22/20218CFE: Duration of by Scheme Type6/22/20219CFE: Init

7、ial Detection of Fraud 发现舞弊方法及比例 雇员举报 26.3% 偶然发现 18.8% 内部控制 18.6% 内部审计 15.4% 外部审计 11.5% 客户举报 8.6% 匿名举报 6.2% 卖方举报 5.1% 执法部门通报 1.7%6/22/202110CFE: Effective Measures to Prevent Fraud6/22/202111SAS 99 :Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit AICPA恢复公众信任的一个重大举措 2002.10.15，AICPA发布采纳SAS 99的决

8、定 取代SAS 82 （1996） 自2002年12月15日生效 SAS将在2002年10月末或11月初正式颁布6/22/202112Significant Changes in the New Fraud Standard 4个重大变化 进一步强调职业怀疑（Professional Skepticism)的重要性 对舞弊及其特征进行描述 要求审计小组应当直面舞弊 应当具有职业怀疑的心态（Mindset of PS)重大变化 实施意想不到的审计测试（Unpredictable Audit Tests) 对客户没料到的地区、场所和账户进行测试 对管理当局逾越控制（Override of Cont

9、rol)作出反映 提出测试管理当局逾越控制的审计程序6/22/202113Description and Characteristics of Fraud 1个关键要素 舞弊是蓄意行为（Intentional Behavior) 舞弊是个法律概念，CPA不对某项行为是否属于舞弊作出法律决定 舞弊与差错的差别在于是否故意造成错报或漏报 实际工作中难以判断，如不合理会计估计（Unreasonable Accounting Estimates) 2种舞弊类型 虚假财务报告产生的错报 Misstatements arising from fraudulent financial reporting 挪

10、用资产产生的错报 Misstatements arising from misappropriation of Assets6/22/202114Description and Characteristics of Fraud 3个必备条件 动机或压力 Management or employees have an incentive or are under pressure 机会 Circumstances exist (e.g. absence of control, ineffective control, ability of management to override contr

11、ols) that provide an opportunity for a fraud to be perpetrated 理由 Those involved are able to rationalize a fraudulent act as being consistent with their personal code of ethics6/22/202115Triangle of Fraud Albrecht el.al 提出的舞弊铁三角PressureOpportunityRationalizationFraud6/22/202116Arthur Levitts Comment

12、s on “ Number Game” 5 Methods Game Playing identified by Levitt Big-bath charges ( 洗大澡或巨额冲销） Creative acquisition accounting （创造性并购会计） Cook-jar reserves （甜饼盒式准备金） Revenue recognition （收入确认） Materiality （重大性）6/22/202117GAO : Restatement by Reason, 1997-20026/22/202118中国上市公司报表粉饰典型手段 报表粉饰的传统手段 收入确认 虚拟资

13、产 期间费用资本化 股权投资 存货及应收账款 其他应收应付款 报表粉饰的现代手段 资产重组 关联交易 资产评估 补贴收入 八项准备 会计调整6/22/202119A公司的财务图象 (单位：万元） 年度 净资产主营收入净利润1999 20,709 6,757 20,0102000 3,014 6,797-16,5852001- 198,868 5,187-225,7246/22/202120A公司 2001年度减值明细表(单位：万元） 项 目 年初余额 本年增加数本年转回数 年末余额坏账准备 其中：应收账款 其他应收款 42,724 32,667 10,057 166,049 128,055 3

14、7,994 - - - 208,773 160,722 48,051存货跌价准备 其中:原材料 12,606 10,855 14,953 12,572 83 83 27,476 23,344长期投资减值准备 2,351 1,335 - 3,686固定资产减值准备 - 7,657 - 7,657在建工程减值准备 - 232 - 232 合 计 57,681 190,226 83 247,8246/22/202121三、A公司案例 - 巨额冲销 A公司对巨额坏账的解释 应收账款的坏账准备 关联公司 欠款单位名称 本年 增加 本年 余额账龄以前年度累计准备 本年计 提准备累计坏账准备香港XX自行车

15、有限公司 19,298 59,816 5 y 11,739 48,077 59,816DB (HK) Co.Ltd 6,138 24,155 5 y 1,808 22,347 24,155XX国际 有限公司 - 13,940 5 y 3,523 10,417 13,940 合 计 25,43697,911 17,070 80,841 97,9116/22/202122A公司案例 - 巨额冲销 非关联方欠款：S Co.Ltd, Au Co.Ltd，其他出口经商商、国内客户 欠款单位名称本年增加 本年欠款余额账龄以前年度累计准备本年计提准备累计坏账准备S Co.Ltd* 4,822 9,793 5

16、 y - 9,793 9,793Au Co.Ltd - 4,166 5 y - 4,166 4,166其他出口经销商* 3,674 12,711 5 y 123 12,588 12,711国内客户* - 35,648 3 y 15,425 20,223 35,648 合 计 8,496 62,318 15,548 46,770 62,3186/22/202123A公司案例 - 巨额冲销 其他应收账款的坏账准备 关联公司 欠款单位名称 本年 增加 本年 余额账龄以前年度累计准备 本年计 提准备累计坏账准备XX复合材料制品（深圳）公司 - 6,128 5 y - 6,128 6,128深圳XX工贸发展有限公司 - 5,029 5 y 1,807 3,222 5,029香港XX自行车有限公司 - 3,089 5 y - 3,089 3,089 合 计 - 14,246 1,807 12,439 14,2466/22/202124A公司案例 - 巨额冲销 其他应收账款的坏账准备 非关联公司 欠款单位名称 本年 增加 本年 余额账龄以前年度累计准备 本年计 提准备累计坏账准备S Co.Ltd*