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1、十二月下旬证券投资分析证券从业资格考试能力测试卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素？（）。A、基础利率B、市场利率C、票面利率D、市场汇率【参考答案】：C2、（）分析是介绍与宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。A、公司分析B、产业分析C、行业分析D、企业分析【参考答案】：C【解析】行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节。3、会计政策是指（）。A、企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断B、企业在会计核算时所遵循的具体原则C
2、、可能导致企业发生损益的不确定状态或情形D、自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要告诉或说明的事项【参考答案】：B【解析】考点：熟悉会计政策的含义以及会计政策与税收政策变化对公司的影响。见教材第五章第四节，P260。4、完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%。证券8的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（）。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%【参考答案】：C5、亚洲证券分析师联合会的简称为（）。A、AIMRB、EFFASC、ASAFD、ACIIA【参考答案】：C【解
3、析】了解国际注册投资分析师协会、亚洲证券与投资联合会等国外主要证券分析师自律组织的状况。见教材第九章第三节，P435。6、某公司2004年税后利润为201万元，所得税税率为33%，利息费用为40万元，则该企业2004年已获利息倍数为（）。A、8.5B、8.25C、6.45D、6.75【参考答案】：A【解析】息税前利润=税前利润-利息费用税后利润=税前利润-所得税=税前利润-税前利润*所得税率所以:税前利润=201/(1-33%)=301.5息税前利润=301.5+40=341.5已获利息倍数=341.5/40=8.57、随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入
4、成长期，其变化是（）。A、由低风险、低收益变为高风险、高收益B、由高风险、低收益变为高风险、高收益C、由低风险、高收益变为高风险、高收益D、由高风险、低收益变为低风险、高收益【参考答案】：B【解析】随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈人成长期，其变化是由高风险、低收益变为高风险、高收益。8、下面一般不宜作为趋势分析对象的是（）。A、长期趋势B、中期趋势C、中长期趋势D、短期趋势【参考答案】：D9、中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）在北京成立。A、2000年5月B、2000年7月C、2001年1月D、10.2001年8月【参考答案】：B10、关于投资者和
5、投机者的说法，下列错误的是（）。A、投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价B、投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛C、投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益D、投资者主要进行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券【参考答案】：B11、证券投资的目的是（）。A、证券风险最小化B、证券投资净效用最大化C、证券投资预期收益与风险固定化D、证券流动性最大化【参考答案】：B12、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（）予以确定。A、资本资产定价模型B、套利定价模型C、市盈率定价模型D、布莱克-
6、斯科尔斯期权定价模型【参考答案】：A13、根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为（）。A、技术分析B、基本分析C、定性分析D、定量分析【参考答案】：A【解析】技术分析主要根据证券市场自身变化规律得出分析结果，仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势。14、行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报是（）的特征。A、企业利润增长很快B、企业竞争风险非常大C、破产率与被兼并率很高D、公司数量减少【参考答案】：D考点：掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准。见教材第四章第二节，P149。15、作为信息发布主体，（）所公布的有关信息，是
7、投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。A、政府部门B、证券交易所C、上市公司D、证券中介机构【参考答案】：C16、根据上市公司治理准则，在董事选举过程中，应充分反映中小股东的意见，推进（）制度。A、表决权信托B、网上投票C、投票征集制度D、累积投票【参考答案】：D17、关于圆弧底形态理论说法正确的是（）。A、圆弧底是一种持续整理形态B、一般来说圆弧底形成的时间越短，反转的力度越强C、圆弧底成交量一般中间多，两头少D、圆弧形又称为碟形【参考答案】：D考点：掌握反转突破形态和持续形态的形成过程、特点及应用规则。见教材第六章第二节，P288。18、由于通过货币乘数的作用，（）的作用效果十分明显。A
8、、再贴现率B、直接信用控制C、法定存款准备金率D、公开市场业务【参考答案】：C19、一个完整的经济周期的变动过程是（）。A、繁荣衰退萧条复苏B、复苏上升繁荣萧条C、上升繁荣下降萧条D、繁荣萧条衰退复苏【参考答案】：A【解析】考点：熟悉中国股市表现与GDP、经济周期、通货变动对证券市场的影响。见教材第三章第二节，P96。20、资本项目一般分为（）。A、有效资本和无效资本B、固定资本和长期资本C、本国资本和外国资本D、长期资本和短期资本【参考答案】：D21、上市公司通过（）形式向投资者披露其经营状况的有关信息。A、资产负债表，损益表B、上市公告书C、审计报告D、定期报告【参考答案】：D掌握证券投资
9、分析的信息来源。见教材第一章第四节，P21。22、货币政策的选择性政策工具有（）。A、计划信用控制、市场信用控制B、市场信用控制、间接信用指导C、直接信用控制、间接信用指导D、间接信用指导、计划信用控制【参考答案】：C23、表明公司长期偿债能力的是（）。A、应收账款周转率B、有形资产净值债务率C、资产净利率D、净资产收益率【参考答案】：B【解析】长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。应收账款周转率是反映公司营运能力的指标；资产净利率和净资产
10、收益率是反映公司盈利能力的指标。24、联合国的国际标准行业分类把国民经济划分为（）f1类。A、8B、13C、10D、11【参考答案】：C25、下列关于MACD的应用法则说法不正确的是（）。A、如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号B、DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号C、DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号D、当DIF向上突破0轴线时，此时为卖出信号【参考答案】：D【解析】D选项应该是当DIF向上突破0轴线时，此时为买入信号。26、用以反映短期偿债能力的指标是（）。A、利息支付倍数B、应收账款周转率C、速动比率D、流动比率【参考答案】
11、：D27、利率消毒的假设条件是（）。A、市场利率期限结构是正向的B、市场利率期限结构是反向的C、市场利率期限结构是水平的D、市场利率期限结构是拱形的【参考答案】：C28、下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。A、有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B、一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有和于空方占优C、十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D、小十字星表明窄幅盘整，交易清淡【参考答案】：A29、计算机和复印机行业属于（）行业。A、增长型B、周期型C、防御型D、幼稚型【参考答案】：A30、假定不允许构造证券组合，并且证券1、2、3、4的特征
12、如下表证券期望收益率（%）标准差（%）115122138314741611所示：_。那么，对不知足且厌恶风险的投资者来说，具有投资价值的证券是：（）A、1和2B、2和3C、3和4D、4和1【参考答案】：C31、以下关于证券交易所的说法，不正确的是（）。A、证券交易所是实行自律管理的法人B、制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市C、对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚D、组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管【参考答案】：C32、MACD指标出现顶背离时应（）。A、买入B、卖出C、观望D、无参考价值【参考答案】：B33、某公司2006年期末股东权益合计为276867万元，
13、负债总额为347496万元，则产权比率是（）。A、125.51%B、120.88%C、117.23%D、116.O8%【参考答案】：A【解析】产权比率=(347496/276867)100%125.51%。34、一般地讲，在证券分析使用的技术指标中，0BV指标侧重反映（）。A、股价变化B、成交量变化C、市场人气变化D、市场指数变化【参考答案】：B35、当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）。A、降低B、提高C、不变D、不确定【参考答案】：A36、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（）方面的原因。A、机构主力斗争的结果B、筹码分
14、布C、心理因素D、持有成本【参考答案】：C37、如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（）。A、继续整理B、向下突破C、向上突破D、不能判断【参考答案】：C【解析】掌握反转突破形态和持续形态的形成过程、特点及应用规则。见教材第六章第二节，P293。38、ASAF的宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在（）。A、日本B、韩国C、中国香港D、澳大利亚【参考答案】：D39、在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（）。A、上升趋势开始B、上升趋势保持C、上升趋势已经结束D、没有含义【参考答案】：C40、金融期货的标的物包括（）。A、股票B、外汇C、利率D、以上都是【参考答案】：D41、（）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。A、法定存款准备率B、存款准备金率C、超额准备金率D、再贴现率【参考答案】：A42、下列哪项不是债券基本价值评估的假设条件：（）。A、A各种债券的名
