《三月下旬证券发行与承销证券从业资格考试阶段测试卷（附答案及解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《三月下旬证券发行与承销证券从业资格考试阶段测试卷（附答案及解析）（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、三月下旬证券发行与承销证券从业资格考试阶段测试卷（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、下列情况中，赎回的期权价值越大，越有利于发行人的是（）。A、赎回期限越短，转换比例越高、赎回价格越大B、赎回期限越长，转换比例越低、赎回价格越小C、赎回期限越短，转换比例越低、赎回价格越小D、赎回期限越长，转换比例越高、赎回价格越大【参考答案】：B【解析】权证赎回期限越长，转换比例越低、赎回价格越小，则期权的价格越小，则越有利于发行人。2、发行人应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元；或者最近3个会计年度营业收人累计超过人民币（）亿元。A、3000，3B
2、、5000，3C、3000，1D、5000，1【参考答案】：B3、假定M公司现有长期资本总额10000万，其中长期借款2000万，长期债券3500万元，优先股1000万元，普通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和13%，则公司的加权平均资本为（）。A、9.85%B、9.35%C、8.75%D、8.65%【参考答案】：C【解析】加权资本成本=各种资本占总资本的权重资本成本率的和，因此本题加权资本成本=长期借款债务成本率+优先股资本成本率+留存收益成本：=2000/100004%+3500/100006%+1000/1000010%+3000/1
3、000014%+500/1000013%=8.75%。4、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A、监事会B、总经理C、股东大会D、董事会【参考答案】：D【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。5、上市公司收购的监管及相关当事人应尽义务在上市公司收购中，上市公司的控股股东和其他实际控制人对其所控制的上市公司及其股东负有（）。A、保护责任B、提供财务资助的责任C、监管责任D、诚信义务【参考答案】：D6、考虑税收和发行债券的筹资费率，债券成本计算公式可以表示为（）。A、Kb=I(1-Fb)/B(1-
4、T)B、Kb=B(1-T)/I(1-Fb)C、Kb=B(1-Fb)/I(1-tT)D、Kb=I(1-T)/B(1-Fb)【参考答案】：D【解析】考查债券成本计算公司，考生要掌握。7、根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）后，方可转换为公司股票。A、1个月B、2个月C、6个月D、1年【参考答案】：C【解析】根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。8、股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的（）通过。A、2/3以上B、半数以上C、3/4以上D、全部【参考答案】：A9、证券公司从事短期融
5、资券主承销业务，总资产规模不低于（）亿元人民币；净资产规模不低于（）亿元人民币。A、50，20B、30，25C、50，25D、30，20【参考答案】：C10、招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。A、发起人大会B、股东大会C、公司董事会D、公司监事会【参考答案】：C【解析】招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，应由公司董事会表决通过；11、证券公司信息隔离墙制度指引中规定，证券公司应当制定（），明确跨墙的审批程序和跨墙人员的行为规范。A、信息隔离制度B、业务隔离制度C、跨墙管理制度D、人员隔离制度【参考答案】：C【解析】考点：熟悉承销业务的风险控
6、制。见教材第一章第三节，P24。12、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者给予特别关注。A、“重大风险提示”B、“投资风险提示”C、“风险提示”D、“重大事项提示”【参考答案】：D13、常见的“毒丸计划”有（）。A、负债毒丸计划和人员毒丸计划B、金降落伞计划和人员毒丸计划C、负债毒丸计划和金降落伞计划D、金降落伞计划和银降落伞计划【参考答案】：A【解析】毒丸策略是指目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了毒丸样不好处理。常见的毒丸计划有负债毒丸计划和人员毒丸计划。14
7、、收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者以下，并自减持之日起（）内予以公告。A、2日B、2个工作日C、3日D、3个工作日【参考答案】：B【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P429。15、证券发行上市后。首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、一，两B、两，一C、一，一D、两，两【参考答案】：B16、企业短期融资券待偿还余额不得超过企业（）的（）。A、净资产
8、；60%B、总资产；60%C、净资产；40%D、总资产；40%【参考答案】：C17、普通程序的发审委会议每次参加的发审委委员为（）名。表决投票时同意票数达到5票为通过。A、7B、8C、9D、10【参考答案】：A【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P144。18、有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的股份总额应当相等于公司的（）。A、总资产额B、净资产额C、总股本D、利润总额【参考答案】：B19、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（）原则。A、宽松B、从实
9、际出发C、合理D、从严【参考答案】：D20、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。A、全部网上定价发行B、配售C、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行【参考答案】：B【解析】考点：熟悉境内上市外资股的发行方式。见教材第十章第一节，P381。21、辅导机构从辅导之El起，应当（）向中国证监会派出机构报送一次股票发行上市辅导报告。A、每个月B、每两个月C、每季D、每半年【参考答案】：B22、拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后（），并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充
10、披露，保荐人及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。A、2个工作日内向证券交易所书面说明B、3个工作日内向中国证监会书面说明C、3个工作日内向证券交易所书面说明D、2个工作日内向中国证监会书面说明【参考答案】：D23、股票的发行价格不得低于（）。A、每股利润B、市场最低价C、每股净资产D、票面金额【参考答案】：D24、在香港创业板上市时，公众持有股份的（）在公司上市时应达到（）港元；同时，公众所持股份最少也要占已发行股本的（）。A、实收资本，3000万港元，35B、实收资本，2000万港元，25C、市场价值，2000万港元，25D、市场价值，3000万港元，35【参考答案】：D25、中国证
11、监会派出机构的监管主要采取（）监管的形式，重点监管辅导机构履行勤勉尽责义务的情况。A、登记备案B、间接C、直接D、实质【参考答案】：A26、下列能够作为股份有限公司发起人作价出资的是（）。A、个人专利B、信用C、劳务D、商誉【参考答案】：A【解析】个人专利属于知识产权，可作价出资。特别要注意：信用、劳务、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等均不能作为发起人作价出资。27、投资价值研究报告应当由（）的研究人员独立撰写并署名。A、发行人B、中国证监会C、承销商D、证券交易所【参考答案】：C28、配股的发行方式为（）。A、上网定价发行与往下配售相结合B、网上定价发行C、股票发行的公开推介
12、D、网上网下同时累计投标询价【参考答案】：B29、公开发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应（）。A、不低于担保金额B、不高于担保金额C、不低于最近1期末经审计的净资产D、不高于最近1期末经审计的净资产【参考答案】：A30、记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。A、20B、40C、60D、80【参考答案】：C31、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的（），发起人的出资总额不少于（）亿元人民币。A、30%，2B、35%，5C、35%，2D、30%。5【参考答案】：B32、普通程序的发审委会议每
13、次参加的发审委委员为（）名。表决投票时同意票数达到（）票为通过A、10，5B、7，3C、10，3D、7，5【参考答案】：D33、可转换公司债券在上海证券交易所上网定价发行方式下，（）日，冻结申购资金。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+4【参考答案】：A【解析】可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行的时间安排为：(1)T-5日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书摘要和发行公告；(2)T-4日，刊登债券募集说明书摘要和发行公告；(3)T日，上网定价发行日；(4)T+1日，冻结申购资金；(5)T+2目，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号；(6)T+3日
14、，中签率公告见报，摇号；(7)T+4日，摇号结果公告见报；(8)T+4日以后，做好上市前准备工作。34、发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。A、特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目B、经常性损益项目C、境外收益D、未审实现数【参考答案】：A35、1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。A、注册制B、审核制C、审批制D、核准制【参考答案】：C36、向战略投资者配售，战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月。A、6B、12C、18D、24【参考答案】：B【解析】向战略投资者配售，战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。37、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项（）。A、看涨期权B、看跌期权C、平价期权D、以上都不对【参考答案】：A【解析】普通股筹资优点中，由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权。38、在招股说明书中，发行人应披露（）关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A、近1年B、近18个月C、近2年D、近3年【参考答案】：A【解析】在招股说明书中，披露关联交易的时间是近1年。39、资产支持证券就是由（）发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。A、特定目的信托受托机
