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1、目录目录4第一章 引 言51.1研究背景51.2企业营运能力分析的原因51.3我国企业营运能力分析面临的现状5第二章 企业营运能力分析的相关理论概述62.1企业营运能力的概念62.2企业营运能力分析的研究方法62.3企业营运能力分析的重要性72.4有关企业营运能力分析的指标8第三章 格力电器的营运能力分析93.1格力电器股份有限公司基本情况概述93.2格力电器股份有限公司营运能力分析103.2.1总资产周转率113.2.2固定资产周转率133.2.3流动资产周转率143.2.4应收账款周转率153.2.5存货周转率163.3格力电器营运能力分析存在的问题17第四章 针对格力电器股份有限公司营运
2、能力分析提出的建议184.1提升总资产周转率184.2加速存货周转率，加强存货管理184.3加强应收账款管理194.4提高流动资产的周转率19结论20参考文献21致谢21摘 要 企业的营运能力对于企业的发展来说至关重要，它反映了企业对生产经营资金的管理能力，财务人员通过分析其各项数据，能够对企业的活动做出合理判断并提出有效决策。本篇通过对格力公司的研究，包括营运能力和公司的资金周转情况，从而总结出格力公司能否在市场中安全运作，发现问题并且对此提出相关的合理建议。关键词：营运能力；总资产周转率；应收账款周转率；存货周转率AbstractTheoperationabilityoftheenterp
3、riseisveryimportanttothedevelopmentoftheenterprise.Itreflectsthemanagementabilityoftheproductionandoperationfundsoftheenterprise.Byanalyzingthedata,thefinancialpersonnelcanmakeareasonablejudgmentontheactivitiesoftheenterpriseandputforwardtheeffectivedecision-making.ThispapersummarizeswhetherGreecano
4、peratesafelyinthemarketthroughtheresearchofGree,includingitsoperatingabilityandcapitalturnover,andthenputsforwardsomereasonablesuggestionsonthesafetyofGreesoperationinthemarket.第一章 引 言本课题主要研究企业如何通过营运能力分析找出企业在经营管理过程中存在的一些问题，以及根据这些指标每年的增减变化情况提出相关建议，从而帮助管理者能够更好的发挥其资产的使用效率，实现经济效益最大化的目标，以格力电器股份有限公司为例。营运能
5、力对一个企业对资产的使用和管理有着至关重要的作用，并且还与企业的日常经营和周转情况息息相关。是判断企业是否高效运行的重要指标。强有力的营运能力不仅是企业高效运行的基础，也是企业是否能够按时偿付到期债务的重要资金保证。财务人员应学会从企业的各项营运能力指标来分析企业运行情况，收集信息，并以此找出解决方案，推动企业的高效发展，保证正常而有序的资金运作，最后使得企业能够盈利。1.1研究背景伴随着科学技术的进步和经济全球化的进一步推进，各个企业间的竞争压力越来越激烈，市场也对企业的要求越来越苛刻。为了能在如此鱼龙混杂的市场站稳脚跟，需要一个强有力的资产基础来增强实力从而保证经营的有效进行。然而，这就要
6、求企业对自己的资产结构和资金管理方面要有更深刻的理解，营运能力分析恰恰就是针对这一要求做出的分析。1.2企业营运能力分析的原因企业的营运能力影响着企业是否能获利和偿债。他帮助债权人判断该企业是否有足够能力偿还债务，也帮助管理者充分利用资金实现最大获利，给企业的投资人和债权人在做出决定时提供了依据。营运能力强的公司能充分利用各种资源，凭借着雄厚的资金基础创造更多的财富。同时，企业的周转速度也不是一成不变的，企业也能通过加快资金的周转速度来创造更多的收益，增强偿债能力，提升信用度，对实现企业的长远规划和未来发展有着不可替代的意义。1.3我国企业营运能力分析面临的现状（1）管理者不重视，目光短浅在市
7、场经济体制下，我国已经摸爬滚打多年，虽然很多企业开始意识到营运能力分析的重要性，但仍有很多企业管理者漠不关心。还有相当一部分企业虽然能够认识到营运能力分析的重要性，但并没有真正把目光放得长远。例如在分析过程中，管理者只着眼于短期利益，认为当期能够实现利益最大是第一而忽略了资产的可持续发展，此时的分析只在于形式而失去了本质，使得资源配置失衡。（2）信息体系尚未完善，数据质量低企业在进行营运能力分析的时候，来源的数据只是局限于每期编制的各项财务报表。然而在数据爆炸的21 世纪，分析的数据可以远不止本身的财务报表。大数据分析是趋势，企业不仅能够横向分析自身的资产、债务、投资等，还能够将同行业的相关数
8、据一起分析对比，完善信息体系，强化营运能力分析的效果，也能帮助企业做出全面的资源分配，适时地在大环境下调整资产结构。（3）内部管理制度尚未完善财务管理是营运能力分析的主体，依据的是企业会计准则。所以，在进行分析时，要根据会计政策和会计估计的变更而调整。然而，我国并没有针对公允价值的分析做出标准，营运能力分析体系正处于构建中，使一些企业的分析结果不够准确和规范，影响了相应的执行效果。另外，针对分析数据的人员，我国普遍还是公司的会计人员，专业知识不够充分，具有很强的主观性，缺乏财务数据的全面分析，速度还追不上企业实际发展水平，从而影响了分析的准确性。第二章 企业营运能力分析的相关理论概述2.1企业
9、营运能力的概念企业的市场营销能力、人力资源能力、财务营运能力、 战略策划能力等都属于企业的营运能力，把这些能力整合到一起，共同作用下能够有效地规范资金管理，将企业的资产效益发挥到最大化。另一方面，从宏观的角度上来说，企业营运能力还包含了外部营运能力和内部营运能力。所谓外部营运能力，就是指企业应对市场变化的反应能力，内部能力则是企业对内部资金的把控能力，从这两个方面也构成了企业的营运能力。2.2企业营运能力分析的研究方法掌握一个企业的运营情况主要在于分析企业的营运能力，而营运能力主要分析与其相关的各项指标。比较各期之间数值的大小和变化，分析企业财务状况变化的趋势，即财务趋势分析法，也属于纵向比较
10、法。另外，再将格力电器某一年的各项数据同同行业的其他公司进行比较，找出格力电与其他公司之间的差距，分析问题并找出解决方法，这里用的是横向比较的方法。在本篇中，我主要运用的还是财务趋势分析法中的比较财务比率跟图解法。2.3企业营运能力分析的重要性（1）有利于企业管理当局改善经营管理。 一个企业是否管理得当与企业的营运能力是密不可分的，对企业进行该项分析的作用主要包括： 1企业的资产状况改良就是资产结构调整。资产结构将企业的各项资产数目进行对比分析，他们之间的比值就是一项衡量指标。有效的资产结构能够帮助企业进行更合理的投资，所以，合理的结构尤为重要。在拥有合理化结构的同时，也要对各项比例加以调整，
11、实时监测，根据不同的时期调整相应的比率，使结构化达到最优，更大限度地获得利益。 2改善财务状况。要想保持一个最优的资产结构状态，就应该时刻关注企业资金的流动性，改善财务的状况。企业资金流动状况良好说明企业的固定资产等流动性比较低的资产占比较小。如果企业不能流动的资产过多并且单项价值也很高，就会影响企业资金的运转出现问题，造成大量积压，降低企业的信誉，从而影响企业的发展。由此可见，流动的资金周转是非常重要的，所以我们要改善财务状况，注重财务分析、改善结构，避免出现这样的问题，从而获取外界对企业的信任，这样才能保持企业的可持续发展。 3加速资金周转。在资金总量一定的情况下，非流动资产所实现的价值与
12、其在资产结构中所占比例的多少是相反的。它的比率越大，流动资产数量就会随之降低，企业能够实现的价值就越小，周转速度也就越小。所以，企业还可以通过调整其资产比例关系来加速企业资金流转。（2）有助于投资者进行投资决策 一是一个企业的运转是否安全和企业本身的资金结构是离不开的，通常情况下，企业的资产结构越完善，那么企业资金流动的安全性也就越高 。因为变现能力强的企业一般不会遇到现金拮据的问题。 二是虽然企业发生亏损时不能冲减投入资本，但企业仍然需要提高资金的质量，高质量的资产可以作为企业坚实的物质基础，是企业亏损时的有效保障。所以，通过资产结构和资产管理效果分析，可以判断出企业是否拥有高质量资产，判断
13、其安全程度，保证实现资金流转价值。 三是企业获利能力和企业的资产结构是分不开的，一个企业资产结构好，管理效果佳，就说明企业的获利水平就高。提高企业库存的周转速度能够加快资金的流通从而增加企业的盈利能力。此外，商品的毛利率也是一项能够直接影响企业的利润率的指标。因此，企业的资产结构和企业利润密不可分。 （3）有助于债权人进行信贷决策 企业的资产结构和资产管理效果分析也同时影响着企业能否接受到债权人的投资。对于短期债权人而言，它需要判断该企业拥有短期资产的多少，从而决定对企业进行投资的数额。债券物资的多少决定了企业对债权人的信用程度，债权人通过分析企业资产结构来实现这一目的。此外，企业的债务情况也
14、是一项需要分析的指标，资产和债务应该结合分析，比如企业的资产负债率，还应该找出债务的偿还与其的资金结构所控日期能否匹配，从而帮助企业的管理人员做出经营决策。能够帮助债权人更好的掌握企业的资金情况，帮助做出信贷决策。企业的营运能力能力与企业的利益是直接挂钩的，对于事业单位以及其他政府机构来说，企业的营运能力分析对他们监管和控制都有益处。对于相关联的部门和企业来说，掌握了企业的资产结构，有助于判断企业的购买和偿还能力，帮助相关部门对企业信用状况做出合理的估计，以确定未来是否与该企业建立长期有效的合作关系，以及是否能够放宽对企业的信用条件。2.4有关企业营运能力分析的指标由于企业在生产经营过程中主要
15、利用的是流动资产和非流动资产两大类，所以我们主要从这两方面的指标来分析企业的营运能力。主要包括总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率。（1） 总资产周转率它是一项衡量企业运用全部资产能力的指标，其表达式为：（营业收入-销售退回-销售折扣）/资产平均总额这里的资产平均总额指的是每年年初和年末资产总额之和的平均值。这项指标越高，说明企业利用资产的能力越强，企业的效益越好。（2） 固定资产周转率顾名思义，这项指标主要衡量的是企业运用固定资产的能力。其表达式为：营业收入*（2/期初固定资产净值+期末固定资产净值）。同理，指标的数值越大，说名企业的生产效率越高，盈利的水平也就越高。（3） 流动资产周转率表达式通常表示为：营业收入*（2/期末流动资产余额+期初流动资产余额）指标越高，流动资产的利用效果越好。有时，我们也用流动资产周转天数表示企业对流动资产的利用情况。流动资产周转天数=360天/流动资产周转率，与周转率相反，数值越小对企业越有利。（4） 存货周转率存货周转率=销售成本*（2/期初余额+期末余额），数值越高对企业越有利，存货周转天数=360天/存货周转率
