《中国石油天然气有限公司财务报表分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国石油天然气有限公司财务报表分析（18页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、本文选择中国石油天然气股份有限公司（以下简称“中石油）的财务 报表作为研宄对象，从财务报表外部使用者的角度，对中石油近两年来资 产负债表、利润表、现金流量表进行研究与分析，并且对企业的盈利能力、 营运能力、偿债能力进行分析和探讨，主要分析方法包括水平分析、垂直 分析、杜邦分析等。同时，通过报表分析能够为报表使用者进行相关财务 决策、财务计划和财务控制提供依据和帮助。此外，通过对中石油公司财 务报表的分析，得出了相应的分析评价，深入剖析了影响公司财务状况的 主要因素，看出该公司在经营管理和财务管理的一些不足，针对现阶段存 在的问题提出相关建议，以进一步优化中石油的财务管理状况，提高公司 的资本盈
2、利能力。关键词：财务报表分析；财务指标；中石油AbstractThis dissertation choose the China National Petroleum Corporation (hereinafter referred to as ”CNPCn) of the financial statements of listed companies as the research object, from a perspective of financial statements for external users, for the past two years in the CN
3、PC Balance Sheet，Income Statement, Statement of Cash Flows for analysis and discussion on corporate profitability, operational capabilities, financial solvency analysis, the main analytical methods including horizontal analysis, vertical analysis, DuPont analysis. Meanwhile, the report analyzes can
4、provide users of financial statements related financial decisions, financial planning and financial control to provide evidence and help. In addition, the financial statements for the oil companies to analyze，draw the corresponding analysis and evaluation, in-depth analysis of the main factors affec
5、ting the companys financial condition, see the companys management and a number of shortcomings in financial management for existing problems suggestions to further optimize the financial management situation in the oil and improve the profitability of the companys capital.Keywords：Financial Stateme
6、nts Analysis;Financial Indicators;PetroChina中国石油天然气有限公司财务报表分析一、中石油资产负债表分析（一）资产负债表水平分析总资产的变动状况：2011年的资产总额为1917528百万，2012年度的资产总额为 2168837百万，比上年同期增加了 251309百万，增长幅度为13. 11%。1. 资产变动情况及原因分析2012年流动资产为418040百万，比2011年的385420百万增长了 8.46%，使总资 产规模增长了 1. 70%。2012年非流动资产为1750797百万，比2011年度的1532108百 万增加了 14. 27%，使总资产
7、规模增长了 11.40%。由于二者的影响使总资产比上年上升 了 251309百万元，是上年总资产的1.1倍。由此可以看出本年总资产受非流动资产的影响最大。在非流动资产中，固定资产 比上年同期增长了 89394万元，使得总资产规模增长了 4.66%,在总资产的变动中该项 目的影响最大。固定资产的数量反映了公司生产规模的大小。固定资产净值反映企业 在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机器设备的影响，一方面也 受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。从公司长远发展的战略决策上看，当 公司购入新的生产设备，增加固定资产的规模，中石油的生产规模和营运能力会有很 大的提高。2. 负债变动情
8、况及原因分析2012年总负债为988071百万，比上年增加了 153109百万，是上年的1. 18倍。其 中2012年的流动负债为574748百万，比2011年的560038百万增加了 2. 63%。2012 年的非流动负债为413323百万，是2011年非流动负债的1. 5倍。本期权益总额的变动受负债的影响最大，而负债的增加是受非流动负债大幅度增 长的影响。非流动负债由2011年的274924百万增加到2012年的413323百万，增幅 为64. 39%，其对权益总额的影响为7. 22%,这种变动可能导致公司各项风险的增加。长期借款的大幅度增加导致非流动负债增长剧烈，本期长期借款增加了 94
9、612西万元, 比上年同期增加了 83. 78%，说明企业对债权人的保障程度较低，会增加由偿还负债所 引起的利息财务费用，公司财务风险加大。3. 所有者权益变动情况2012年所有者权益为1180766百万，比2011年的1082566百万增加了 9. 07%。2012 年未分配利润增幅为8. 54%,所有者权益的增长主要受未分配利润增长的影响，说明公 司业务水平在逐步提高，公司未来发展前景更好。企业2012年会计政策的变动可能是 引起其它各项权益变动的原因。4. 总结2011-2012年资产负债表水平分析3000000200000010000000资产总额 流动负债 非流动负债 所有者权益20
10、11 年2012 年图1 2011-2012年资产负债表水平分析图从图中可以看出，2012年到2011年企业资产总额有明显的增加，权益总额变动主 要由于非流动负债的增讼，流动负债变动不明显。因此可以得出结论，企业2012年资 产的显著变动大部分是非流动负债中讼期负债增加所引起的，这将会增加由偿还负债 所引起的利息财务费用，使公司资金流动性减弱，从而增大了公司财务风险。（二）资产负债表垂直分析表一资产负债表垂直分析表项目2012 年2011 年2012年比重2011年比重变动情况资产货币资金49, 95364, 29911.95%16. 68%-4. 73%应收账款64, 45053, 8221
11、5. 42%13. 96%1.45%存货214, 117182, 25351.22%47. 29%3.93%流动资产合计418,040385, 420固定资产545, 479456, 08531. 16%29. 77%1. 39%油气资产733, 583644, 60541.90%42. 07%-0. 17%非流动资产合计1,750, 7971,532, 108负债短期借款143, 40999, 82724. 95%17. 83%7. 13%应付账款278,427232,61848. 44%41.54%6. 91%流动负债合计574,748560, 038忪期借款207, 540112, 92
12、850.21%41.08%9. 14%应付债券86, 23467, 74720. 86%24. 64%-3. 78%预计负债83, 92868, 70220. 31%24. 99%-4. 68%非流动负债合计413,323274, 924股东权益未分配利润598, 686551,59850. 70%50. 95%-0. 25%股东权益合计1，180, 7661,082,5661.2011年度资产负债表垂直分析资产：2011年度资产总额为1917528百万，其中非流动资产占总资产的79. 90%， 而流动资产仅占20. 10%。在资产项目中，货币资金占了流动资产的16.68%，应收账款 占流动资
13、产的13.96%，存货占流动资产的47. 29%。固定资产占非流动资产的29. 77%， 主要项目油气资产占了非流动资产的42. 07%。2011年流动资产结构22.07%16. 68%货币资金 厂13、96%应收账款存货其他47. 29%图2 2011年流动资产结构图负债：2011年度负债总额为834962百万，其中流动负债占总负债的67. 07%,非 流动负债仅占32. 93%。应付账款占流动负债的41. 54%,短期借款其中的17,83%。长期 借款占非流动负债的41. 08%,应付债券占非流动负债24. 64%o股东权益：2011年度股东权益额为1082566百万，是总资产的一半多。2
14、011年度 股东权益的50. 95%为未分配利润。总结：2011年度中石油的流动资产大部分分配在非货币资金项目上，非货币资金 在流动资产中占了 20. 10%,而货币资金仅为16. 68%。非货币资金占用过多会导致资产 流动性不足，从而导致企业的短期变现能力下降，而再同时堆积存货还会导致其他相 关费的产生，而使公司的营业利润减少，这样的财务状况还会导致公司的债务利息有 不必要的增加。总资产中43. 54%为负债，剩下56. 46%为股东权益。虽然公司的负债率不是很高， 但却在持续增加，这明显表明企业以后偿还债务的压力还会继续增加。流动负债占了 负债总额最大部分为67. 07%,应付账款比之较少
15、约41. 54%,而短期借款所占比例最少，仅为17. 83%。可以从数据中看出流动负债的所占比例最大，这表明中石油引用外来资 金的方式克服了自身短期资金流动周转不足的问题。2. 2012年度资产负债表垂直分析资产：2012年度资产总额为2, 168, 837百万，其中流动资产占总资产的19. 27%， 剩余80. 73%为非流动资产。货币资金占流动资产11.95%，应收账款占15.42%,存货占 据流动资产的比例最大，为51. 22%。在非流动资产中主要项H油气资产占的比例最大， 为41. 9%，固定资产占了 31. 16%。 11. 95% 15. 42%2012年流动资产结构图货币资金 应收账款 存货 其他图3 2012年流动资产结构图负债：2012年度负债总额为988071百万，其中58. 17%为流动负债，其他41. 83% 为非流动负债。在流动负债中短期借款占了 24.95%,应付账款占48. 44%。在非流动负 债中长期借款占了
