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1、基于A上市公司应收账款管理研究【摘要】本文阐述了应收账款的基本理论，分析 了A上市公司应收账款存在的问题及原因，提出了相关应收 账款管理的建议。要在事前加强信用管理制度建设，事中加 强操作管理。以降低应收账款管理不当带来的经营风险。【关键词】上市公司；应收账款；账期；信用管理一、应收账款的基本理论应收账款是指企业在经营过程中由于销售产品或其他 劳务而与对方形成债权债务关系，以及承兑到期未能收到的 商业承兑汇票。应收账款是伴随企业的销售行为、提供劳务 行为或垫付资金形成的一项债权。因此应收账款基本包括商 品销售、提供劳务和垫付资金三种基本成因。二、A上市公司应收账款概述1、A上市公司基本情况A上
2、市公司是在上海证券交易所挂牌上市的上市公司， 其经营范围为煤炭及其他矿山投资，煤炭洗选加工，电厂投 资，新能源开发与投资，股权投资；技术开发与转让，货物 及技术进出口业务，房屋出租。A上市公司属于煤炭行业， 其应收账款主要是在销售煤炭的过程中形成。2、A上市公司应收账款情况本文应收账款管理分析是建立在A上市公司应收账款管 理分析的基础之上。在对A上市公司应收账款管理分析之前, 有必要对其近三年的应收账款情况进行统计分析，从而获得 分析的基础数据。以下是A上市公司应收账款分析情况：2010年，应收账 款金额5436万元；应收账款占总资产比例1.34%； 2011年 应收账款金额56813万元，应
3、收账款占总资产比例3. 88%； 2012年应收账款金额163580万元，应收账款占总资产比例 3.84%A上市公司应收账款账龄情况：账龄在一年以内，2010 年占比 0. 2428； 2011 年占比 0. 8957； 2012 年占比 0.9705。 账龄在1-2年，2010年占比0.4498； 2011年占比0. 0234； 2012年占比0. 0205；账龄在2-3年,2010年占比0. 1545； 2011年占比0. 0202； 2012年占比0. 001；账龄在3年以上, 2010年占比0.1529； 2011年占比0.0607； 2012年占比 0. 0089 o三、A上市公司应
4、收账款管理问题分析1、A上市公司应收账款存在的问题(1) 应收账款绝对额较大。应收账款绝对额较大容易 导致同一产业链上的各个上下游企业因应收账款而产生 “三角债”问题，一个企业的应收账款无法清收直接导致企 业本身无法偿还另外一个企业的应收账款。根据国家统计局 结果显示，我国企业间“三角债”规模在2011年年末已累 计至7. 4万多亿元。从A上市公司应收账款绝对额看，2010年至2013年企 业应收账款金额发生了突飞猛进的变化，由5436万元增加 到163580万元。公司应收账款绝对额的增大增加了企业对 应收账款的管理成本，失去了应收账款占用资金的资金成 本，同时也容易产生应收账款坏账损失。而这
5、个损失很有可 能会由于其下游客户应收账款的难以回收导致。(2) 应收账款账期较长。就是应收账款回收所用时间 较长。应收账款回收虽然得到企业的普遍重视，但是我国的 应收账款账期仍然比较长。有关资料显示我国企业平均坏账 率为5%-10%,账款拖欠期平均是80多天；而市场经济发达 的美国，平均坏账率是0.15%-0.4%,账款拖欠平均是6天。 由于应收账款账期越长，形成坏账的可能性就越大，应收账 款的质量也就越差。从A上市公司应收账款账期看，纵向比较而言，企业应 收账款平均账期有所缩短，在1年期以内的应收账款占比从 2010年的24. 28%提高到2012年的97. 05%,表明企业在应收 账款管理
6、方面有所加强。横向比较而言，公司应收账款账期 仍然长于发达国家应收账款的账期。(3) 应收账款坏账较多。应收账款坏账是企业无法回 收的款项。企业应收账款坏账的增多意味着损失的增加，因 此应收账款管理就是为了减少因此而产生的损失。应收账款 金额越大、账期越长，产生坏账的损失就越大。目前我国应 收账款比例虽然只有20%,但是企业应收账款拖欠造成的呆 坏账率是5%-10%,有的企业坏账高达30%以上。从A上市公司看，应收账款坏账的比例不是很高，但是 由于近几年公司应收账款绝对额的迅速增加，应收账款坏账 的绝对额也水涨船高。坏账的增加是企业损失的增加，但是 只要控制一定的比例仍不会导致企业的经营风险。
7、2、A上市公司应收账款问题成因分析(1) 交易之前缺乏调查。应收账款产生有一些无法避 免的客观因素，如激烈的市场竞争以及国内信用机制的不健 全。因此企业为了能够加强应收账款管理，最根本的方法是 主观因素方面的管理。在产品销售过程中，对交易对手的信 用调查是非常重要的。为了实现销售任务，而与不经过信用 调查的交易对手进行交易则容易产生坏账损失。(2) 交易之后缺乏管理。是指在发生交易之后并且已 经形成应收账款时缺少后续管理。已经形成的应收账款是企 业流动资产的重要组成部分，如果能够及时回收，不仅减少 了企业坏账的损失，还能够增加企业的流动资金，增加企业 的经营活力。但是一些企业由于后续管理制度的
8、缺失或者后 续管理力度不够，使企业应收账款坏账的可能性不断增加。四、A上市公司应收账款管理建议1、事前加强信用管理制度建设事前加强信用管理制度建设解决的一个问题就是能跟 哪些客户进行交易。事前控制目前很多文章也提到了较多的 方法，如建立专门的信用管理部门、建立客户信用档案以及 加强相关的履约担保等。这些方法和措施都在实践中对解决 客户信用起到一定的帮助作用，很多企业也不同程度上采取 了一些事前加强信用管理制度的建设。有人提出要建立动态 的资信评审和账款跟踪管理体系，一方面能够保障企业及时 了解每个客户的资信情况，辨别出高价值、高资信的客户， 另一方面能够确保企业资金的正常流动。根据企业的信用分
9、 值决定与该交易对手的交易额度及账期优惠等。该客户信用 管理打分体系是动态的，随时根据变化的因素进行调整。2、事中加强操作管理事中加强操作管理是指企业在发生交易过程中赊销的 审批及合同的签订等具体操作管理。企业的赊销审批要结合 企业自己建立的客户信用管理体系，而绝不能依靠管理者的 主观判断。销售赊销审批也是企业内部控制的一个组成部 分，合理的赊销审批是将事前信用管理制度发挥作用的重要 途径。如果企业设立信用管理部门，该审批必须由信用管理 部门参与。加强合同的签订管理是保障应收账款合法性的重 要手段。事后加强应收账款动态管理还可以变被动为主动， 即增强应收账款的融资能力，将企业应收账款变为企业可用 的现金，增加企业管理应收账款的主动性。这些方式主要包 括应收账款质押融资、应收账款保理、应收账款收益权转让 等方式。【参考文献】1 孟庆芳浅谈加强煤炭企业应收账款管理政策财 经界,2010. 10.21.2 信息来源：A上市公司相关数据来源于巨潮资讯网. (http： /www. cninfo. comcn/)3 王本燕浅析企业应收账款管理科技信息，2012. 5.42.
