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1、项目财务现金流量表单位：万元经济效益计算分析期（年）2013201420152016201720182019生产负荷（%）070100100100100100一、现金流入0123061758017580175801758017580（一）产品销售收入0123061758017580175801758017580（二）回收固定资产余值（三）回收流动资金二、现金流出5261.6514654.0116734.2914934.2914934.2914934.2914934.29（一）固定资产投资5261.65（二）流动资金42001800（三）经营成本8333.7711905.3811905.3811
2、905.3811905.3811905.38（四）销售税金及附加01580.882258.42258.42258.42258.42258.4（五）所得税0539.36770.51770.51770.51770.51770.51三、全部投资净现金流量-5261.65-2348.01845.712645.712645.712645.712645.71六、累计增量净现金流量0-7070.3-5454.08-2037.861378.364794.588210.8内部收益率计算表投资额项目经济效益计算分析期（年）1234567净现金流-5261.65-2348.01845.712645.712645.7
3、12645.712645.71折现系数=0.100.909090910.826446280.75131480.683013460.620921320.564473930.51315812净现值（万元）-4783.3182-1940.5041635.394441807.055531642.777751493.434321357.66756累计净现值（万元）0.90909091-6722.0868-6085.941-4278.2025-2634.8038-1140.805217.375714折现系数0.823984520.678950490.55944470.460973770.379835250
4、.312978370.25788933净现值（万元）-4335.5182-1594.1825473.1279751219.602921004.93393828.05682.300383累计净现值（万元）0.82398452-5928.1978-5454.5104-4234.4465-3229.1327-2400.7697-1718.2114内部收益率=0.21361503税后1.财务净现值FNPV（i=10%）=4522.63万元2.财务内部收益率FIRR=21.36%3.投资回收期（从建设期算起）Pt=5-1+2037.86/2645.71=4.77年20202021202220231001
5、00100100175801758017580175801758017580175801758014934.2914934.2914934.2914934.2911905.3811905.3811905.3811905.382258.42258.42258.42258.4770.51770.51770.51770.512645.712645.712645.712645.7111627.0215043.2418459.4621875.688910112645.712645.712645.712645.710.466507380.424097620.385543290.35049391234.24
6、3241122.039311020.03574927.3052151452.085462574.548873594.970154522.625860.212496820.175094090.144274820.11888022562.204955463.248181381.709331314.522581-1155.794-692.37072-310.517124.12434431经济效益计算分析期（年）内部收益率计算表经济效益计算分析期（年）项目财务现金流量表单位：万元投资额项目经济效益计算分析期（年）201320142015201620172018生产负荷（%）07010010010010
7、0一、现金流入01230617580175801758017580（一）产品销售收入01230617580175801758017580（二）回收固定资产余值（三）回收流动资金二、现金流出5261.6514114.6515963.7814163.7814163.7814163.78（一）固定资产投资5261.65（二）流动资金42001800（三）经营成本8333.7711905.3811905.3811905.3811905.38（四）销售税金及附加01580.882258.42258.42258.42258.4（五）所得税0三、全部投资净现金流量-5261.65-1808.651616.2
8、23416.223416.223416.22六、累计增量净现金流量-5261.65-7070.3-5454.08-2037.861378.364794.58内部收益率计算表投资额项目经济效益计算分析期（年）123456净现金流-5261.65-1808.651616.223416.223416.223416.22折现系数=0.100.9090909090.8264462810.7513148010.6830134550.6209213230.56447393净现值（万元）-4783.318182-1494.7520661214.2900082333.3242262121.2038421928.
9、367129累计净现值（万元）-4783.318182-6278.070248-5063.78024-2730.456014-609.25217171319.114958折现系数0.7669959340.5882827620.4512104870.3460766090.2654393520.203590903净现值（万元）-4035.664155-1063.997618729.25541281182.273832906.7992215695.5113156累计净现值（万元）-4035.664155-5099.661773-4370.40636-3188.132529-2281.333307-1
10、585.821992内部收益率=0.303787877税前1.财务净现值FNPV（i=10%）=8062.02万元2.财务内部收益率FIRR=30.38%3.投资回收期（从建设期算起）Pt=5-1+2037.86/3416.22=4.60年201920202021202220231001001001001001758017580175801758017580175801758017580175801758014163.7814163.7814163.7814163.7814163.7811905.3811905.3811905.3811905.3811905.382258.42258.4225
11、8.42258.42258.43416.223416.223416.223416.223416.228210.811627.0215043.2418459.4621875.6878910113416.223416.223416.223416.223416.220.5131581180.466507380.4240976180.3855432890.3504938991753.0610271593.6918421448.8107661317.1006961197.3642693072.1759844665.8678276114.6785937431.7792898629.1435580.1561
12、533950.1197690190.0918623510.0704580490.054041037533.4543509409.157318313.8219992240.7001973184.6160726-1052.367641-643.2103227-329.3883235-88.688126295.92794638经济效益计算分析期（年）内部收益率计算表经济效益计算分析期（年）2.在财务现金流量表中输入公式：在项目财务净现金流量表中，在单元格B6中输入公式“=SUM(B7:B9)”，在B10中输入公式“=SUM(B11:B15)”，在B16中输入“=B6-B10”。选中单元格B6，将鼠标
13、光标移至其右下角的填充控制点，当鼠标变为实心的十字形时，按住鼠标左键，拖动至M6单元格，B6M6单元各种就有了相应的公式。用同样的方法对B10和B16进行操作。在B17中输入公式“=SUM($B$16)”，在C17中输入公式“=SUM($B$16：C16)”，选中单元格C17，将鼠标光标移至其右下角的填充控制点，当鼠标变为实心的十字形时，按住鼠标左键，拖动至M17单元格，D17M17单元格中就有了相应的公式，分别是：SUM($B$16:D16)、SUM($B$16:E16)、SUM($B$16:M16)。这样，在表中填入相应的现金流出流入，就可以计算出项目的净现金流量。3.在内部收益率计算表中
14、输入公式：在单元格B22中输入公式“=B16”，用第2步中的方法使C22M22中的公式分别是：=C16、=D16、=M16。在单元格B23M23中分别输入公式“=（1+0.12）-1”、“=（1+0.12）-2”、 、“=（1+0.12）-12)”。在单元格B26M26中分别输入公式“=（1+B29）-1”、“=（1+B29）-2”、 、“=（1+B29）-12)”。在单元格B24中输入“=B22*B23”，B27中输入“=B22*B26”，用第2步中的方法使C24M24中的公式分别是：=C22*C23、=D22*D23、=M22*M23，使C27M27中的公式分别是：=C22*C26、=D2
15、2*D26、=M22*M26。在B25中输入公式“=SUM($B$24)”，在C25中输入公式“=SUM($B$24：C24)”，选中单元格C25，将鼠标光标移至其右下角的填充控制点，当鼠标变为实心的十字形时，按住鼠标左键，拖动至M25单元格，D17M17单元格中就有了相应的公式，分别是：SUM($B$24:D24)、SUM($B$24:E24)、SUM($B$24:M24)。在B28中输入公式“=SUM($B$27)”，在C28中输入公式“=SUM($B$27：C27)”，选中单元格C28，将鼠标光标移至其右下角的填充控制点，当鼠标变为实心的十字形时，按住鼠标左键，拖动至M28单元格，D28M28单元格中就有了相应的公式，分别是：SUM($B$27:D27)、SUM($B$27:E27)、SUM($B$27:M27)。4.计算内部收益率：用鼠标单击“工具”菜单，选择“单变量求解”，弹出单变量求解对话框，在目标单元格输入框中输入$M$28，在目标值输入框中输入0，在可变单元格输入框中输入$B$29，计算机计算出的内部收益率显示在B29单元格中。注意：当现金流出和流入数字变动时，需要重复第4步操作，方可计算出新的内部收益率。
