税收-会计差异与企业盈余管理行为的研究

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1、税收-会计差异与企业盈余管理行为的 研究芦笛陕西师范大学国际商学院摘要：以2008-2013年沪深两市上市公司为研究样本，本文运用logit回归研宄了总的 税会差异（BTD）、操纵性税会差昇（ABTD）与不同动机的盈余管理行为（EM） 之间的关系。研宄表明，随着负的总税会差异（BTD-）与负的操纵性税会差异 （ABTD-）的扩大，企业的盈余管理行为（EM）也随之增加。进一步研宄发现，伴 随企业所得税会计准则的执行，中国税收-会计差异逐渐呈分离之势。且从会计 信息需求者的角度而言，税收-会计差异是识别上市公司盈余质量的一个更为可 靠的指标。本文研宂为税务部门更加有效地甄别与管理企业规避税收的行为

2、，提 供了一定的理论与实践支持。关键词：所得税会计准则;税收-会计差异;盈余管理;作者简介：芦笛（1988-）,女（汉），陕西西安人，陕西师范大学国际商学院 讲师，主要研宄方向:所得税会计与会计准则。收稿日期：2016-07-25基金：国家自然科学基金青年项目“会计师事务所异质性对财务重述的影响研究 基于媒介环境的调节效应分析” （71502138，2016.01-2018. 12）Book-tax differences and earnings management behaviors of enterprisesLu DiInternational Business School, Sh

3、aanxi NormalUniversity:Abstract：Using the samples of Chinese A-listed companies from 2008 to 2013，this study investigates the relationship between book-tax differences ( BTD) and abnormal book-tax difference (八BTD) , earnings management ( EM) by Logit Regressions calculating model. Meanwhile, this s

4、tudy shows that both the negative aggregated book-tax differences ( BTD-) and the negative abnormal book-tax differences ( ABTD-) are significantly associated with earnings management ( EM) . Also, this study provides evidence of the aggregated book-tax gap becomes wider than before, with the implem

5、entation of CAS18. In addition, according to the accounting information demanders perspective, this research indicates that the book-tax differences are the much more reliable index to distinguish the qualities of earnings management in Chinese-listed companies. Our study aims to provide a certain t

6、heoretical and practical support, which could offer assistance to the tax department for more effectively identifying the tax avoidance of enterprises.Keyword：CAS 18; book-tax differences; earnings management;Received： 2016-07-251引言长期以来，税收与会计两大系统之间关系密切，由于会计准则和税法在目标、对 象与经济关系等方面相互矛盾，导致了两者天然的差异。近几年，中国新

7、企业会 计准则持续与国际会计准则趋同，II中国政府一直致力于企业所得税法的改革， 致使税会差异逐渐呈扩大之势(刘行、叶康涛，2012) UL这种税会分离的模 式将会带给企业大量粉饰报表的契机，即同时达到多报利润，少报甚至使企业 的应纳税所得额额度不变的目标(Desai, 2005;龙月娥、叶康涛,2013;Frank 等，2009) 2-4 o0前，有越来越多的美国学者研宄表明，税收-会计差异与公司的盈余管理、税 务筹划行为有很强的联系。这些文献的基本思想均为，由于会计准则与企业所得 税法间的先天不一致性，将会导致税务筹划行为，即公司管理层当局会利用该 种特性来减少公司的应纳税额。如果操纵了部

8、分应纳税所得额，且不会影响公司 的会计利润，那么税收-会计差异的变化额就成为了避税行为的最好证据 (Shevlin, 2001;Desai&Dharmapala, 2006;Plesko, 2004) 5-7。 Wilson (2009)与Frank等(2009) U1的研究均发现，有确切的证据兑收-会计差异与 确定了避税行为的公司呈正相关关系。事实上，美国学者研宂发现 (Manzon&Plesko, 2002;Mills 等，2003) 9, 10,自 90 年代开始，美国总的税 收-会计差异就有扩大之势，然该种扩大之势并不能简单归结于制度的变迁;有大量的实证研宄试图选取不同角度的指标，以此

9、来发掘、检验税收-会计差异与 盈余行为之间的关系，诸如 Atwood 等(2010) 11、Guenther (2011) 12、 Blaylock等(2012)以及其他的研究者，遵循Hanlon (2005) 14提出的研宄方法，进一步验证暂时性差异与会计利润持续性之间的关系。Weber (2010) 15、Chi 等(2014) 16以及其他的学者，依照 Lev 和 Nissim (2004) 17 提出的研宄方法，探索计税基础和未来盈余变动情况下的市场反应。这两方面的 研究己成为税收-会计差异与盈余管理关系最主要的两个研究方向。此外，一系列上市公司披露的财务报表数据也从各方面佐证了中国上

10、市公司同 样存在着相似的问题。随着会计准则与国际会计准则的趋同，改变了原有准 则制定的理论基础，由“收入费用观”转为“资产负债观”。这样的转变，一方 面有利于中国上市公司的报表在国际层面的会计信息等效性，另一方面与此同 时中国上市公司的管理者也拥有了更多较为灵活的会计政策选择空间，比如新 准则就允许会计从业人员可就某个会计周期内收入、费用的确定，因自我职业判 断不同而有所差别。然而，当企业的管理层有较强的动机来粉饰企业的财务报表， 通过利润操纵扭曲公司实际经营状况时，他们就可利用会计准则与税法前述的 特性来进行盈余管理，从而就产生了操纵非应税项目损益，即非正常的税会差 异(ABTD)的盈余管理

11、行为，从而加大了进行具有投机倾向行为的可能性。比如, Haw等(2005) 18和Chen与Yuan (2004) 采用中国上市公司的数据进行 验证，发现企业管理层往往通过内上盈余管理的手段以获得股票增发的权利。有 一些研允将上述现象产生的缘由，归结于中国的资本市场缺乏有效的监管与控 制，特别是中国证监会(CSRC)没有尽到其应有的监督与审查的责任，以及缺 少独立审计和相关保护中小投资者的法律法规(Lin&Chan，2000) 20;还有学 者认为这是外部审计的问题，从而研宄税收-会计差异中所蕴含的会计信息与审 计费用之间的关系(钱春杰、周中胜，2007;谭青、鲍树探，2015) 21，22。

12、目 前，中国有一部分学者基于税收-会计差异视角，主要对税收政策选择行为等内 容进行研宄。比如，刘行和叶康涛(2013)研究了企业避税活动对投资效率的影响，研宄表明企业的避税程度与非效率投资额显著正相关，并且这种正相 关关系主要表现为由避税引发了过度投资。谢香兵(2015) 24研究结果指出会 计-税收差异、暂时性会计-税收差异与公司未来盈余增长显著相关。王亮亮 (2016)以虹检验丫金融危机对公司避税的影响，以及研究丫融资约束程度、外 部金融市场环境等对二者间关系的调节作用。在先前的研宂基础之上，本文进一 步从中国资本市场出发，以中国2008-2013年沪深两市所有A股上市公司作为初 始样木，

13、借鉴Phillips等(2003)提出的模型进行研究。不同于以往研究，本文将盈余管理行为依据浄资产收益率所处的区间进行分类，并将税会差异 (BTD)中非正常的部分，即管理层可操纵的部分剔出(ABTD)，进而根据不同 的经济性质将操纵性税会差异(ABTD)划分正负，重点研宄不同类别的税收-会 计差异与不同动机盈余管理行为之间的关系。一方面，本文试图探索税收-会计 差异项目对盈余管理影响的机理，从而提高了企业会计信息的利用程度，以此 可揭示企业真实的财务状况;另一方面，本文又进一步对盈余管理动机细化，可 为税务部门更加有效地甄别与管理企业规避税收的行为，提供相应的理论与实 践的支持。2研宄设计2.

14、 1变量选取关于盈余管理行为的度量，除了通过应计盈余管理估计模型或真实盈余管理估 计模型，还有一类研究设计试图通过盈余分布特征来识别盈余管理行为。比如 Hayn （1995）最早报告了盈余的非对称分布，在文中计算了每股收益与股价的比率（ratio），并描述出了 ratio分布图。根据该分布图，显示在0点附近 有一个跳跃，小于0的公司较少，而在大于0的区域附近却有很多公司。此外，Burgstahler和Dichev （1997）曾提出假设认为管理层有很强的动机操纵报告盈余，以此来避免报告利润的下降和亏损，并且与预期中全年大规模 盈余变动的横截面分布相比，他们通过记录业务，提供实际证据表明，盈余为

15、 零和微利发生的频率在盈余管理中极高，同时他们也发现盈余管理水平也呈现 出相同情况。结合中W特有的法律制度环境，可知中W证券法和2012年上海和深圳证券 交易所分别修改的股票上市规则等规定均对上市公同的净利润、净资产收益 率提出高标准，H有大量实证研究也共同佐证了那些有强烈动机进行盈余管理 行为的上市公司财务特征，即其净资产收益率多集中在0%、6%、10%附近 （Myers&Skinner, 2001;Bartov 等，2002;Phillips 等，2003） 29, 30, 26。图1 2013年中国A股上市公司浄资产收益率（除金融、保险业）分布Figure 1 A-sharc Liste

16、d CompaniesJ ROE in China in2013 （in addition to finance, insurance）基于盈余分布特征的盈余管理研宄为识别盈余管理行为提供了一项分析工具， 该方法一方面可发现公司可能实施盈余管理的环境和特定盈余区域，另一方面 可检测出盈余管理迹象，有利于对盈余管理动机进行研究。本文对中国A股所冇 上市公司（除金融、保险业）2013年浄资产收益率的分布情况进行了统计。2013 年中国A股上市公司（除金融、保险业）共有2424家，为了排除极端值的影响， 对所有的样本进行了处理，其具体结果如图1所示。从图中可知，净资产收益率 平均为7. 03%，标准差为8. 994，同时该分布图清晰的呈现出净资产收益率频数 分布的状况，可观察到此分布呈正态分布，II在超过0%、6%、10%的附近出现峰 值，这也恰恰验证丫文献中所提上