《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（测验132版）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（测验132版）（48页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货从业资格考试期货及衍生品基础题库100题含答案1. 题型：多选题在我国，期货公司与其控股股东之间应在( )等方面严格分开、独立经营、独立核算。A场所B财务C人员D业务 答案 B,C,D 解析 期货公司法人治理结构的特别要求之一是强调公司的独立性，期货公司与控股股东、实际控制人之间保持经营独立、管理独立和服务独立。经营独立是指期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开、独立经营、独立核算。 2. 题型：单选题在我国，某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12110元/吨和12190元/吨。5月5日，该交易者对上
2、述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12080元/吨。该套利交易（）元。（合约规模5吨/手，不计手续等费用）。A盈利3500B亏损3500C亏损1750D盈利1750 答案 D 解析 7月份期货合约盈亏=（12070-12110)55=-1000(元）；9月份期货合约盈亏=（12190-12080)55=2750(元)。所以总盈亏=2750-1000=1750(元）。 3. 题型：单选题某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101，则交
3、割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）A1499元人民币B1449美元C2105元人民币D2105美元 答案 B 解析 （6.2101-6.2011）*1000000/6.2101=1449（美元）。人民币NDF是指以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约，按照合约本金金额以及约定的定价日中国外汇交易中心人民币即期挂牌价与合约汇率之间的差额，可计算远期交易的盈亏，并按照定价日人民币即期挂牌价将合约盈亏金额换算为美元后，以美元进行交割，契约本金无须交割，交易双方亦不用持人民币进行结算。 4. 题型：单选题下列关于对冲基金的说法错误的是( )。A对冲基金即是风险对冲过的基金B对冲基金是采取公开募集方
4、式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的共同基金C对冲基金可以通过做多、做空以及进行杠杆交易(即融资交易)等方式，投资于包括衍生工具、货币和证券在内的任何资产品种D对冲基金是一种集合投资，将所有合伙人的资本集合起来进行交易 答案 B 解析 B项，对冲基金是私募基金，将所有合伙人的资本集合起来进行交易。 5. 题型：单选题以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。A如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B交易者预期标的物价价格下跌，适宜卖出看涨期权C如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权 答案 B 解析 交易者通过对标
5、的资产价格变动趋势的分析，认为标的资产价格会下跌，或窄幅整理，可卖出看涨期权，故B正确。 6. 题型：判断题用面值法来确定国债期货合约数量的优点是考虑了国债期货和债券组合对利率变动的敏感性差异。（）A错B对 答案 A 解析 用面值法来确定国债期货合约数量的缺点是没有考虑国债期货和债券组合对利率变动的敏感性差异，故不太精确。 7. 题型：多选题价格趋势分为()。A上升趋势B下降趋势C水平趋势D横行趋势 答案 A,B,C 解析 价格趋势是指价格运行的方向。但价格运行轨迹一般不会朝任何方向直来直去，而是曲折的，具有明显的峰和谷。价格运行的方向，正是由这些波峰和波谷依次上升、下降或者横向延伸形成的，即
6、上升趋势、下降趋势和水平趋势。 8. 题型：多选题买进看涨期权的运用包括（ ）A获取价差收益B博取更大杠杆作用C保护标的物多头D锁定现货市场收益，规避市场风险 答案 A,B 解析 买进看涨期权的运用包括获取价差收益、博取更大杠杆作用。 9. 题型：单选题以下看涨期权多头和空头损益平衡点的表达式，正确的是（）。A多头和空头损益平衡点=执行价格权利金B多头和空头损益平衡点=标的资产价格+权利金C多头损益平衡点=执行价格+权利金D空头损益平衡点=执行价格权利金 答案 C 解析 看涨期权多头和空头的损益平衡点=执行价格+权利金；看跌期权多头和空头的损益平衡点=执行价格-权利金。 10. 题型：判断题如
7、果期权到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除。如果是交易所期权，在期权最后交易日收盘之前，买卖双方也可以将期权对冲平仓。A错B对 答案 B 解析 题干表述正确。 11. 题型：单选题基差的大小主要与（ ）有关。A保险费B仓储费C利息D持仓费 答案 D 解析 基差的大小主要与持仓费有关。持仓费(Carrying Charge)，又称为持仓成本(Cost of Carry)，是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保险费和利息等费用总和。持仓费高低与距期货合约到期时间长短有关，距交割时间越近，持仓费越低。 12. 题型：判断题期权的选择权是指期权买方有权选择行权或放弃
8、行权。（）A错B对 答案 B 解析 期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务。 13. 题型：多选题下列关于限价指令的说法，正确的有（）。A必须按限定价格或更好的价格成交B下达指令时，客户必须指明具体价位C成交速度快D可以有效锁定利润 答案 A,B 解析 限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。它的特点是可以按客户的预期价格成交，但成交速度相对较慢，有时甚至无法成交。 14. 题型：单选题沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（ ）。A10%B20%C30%
9、D40% 答案 A 解析 沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的10%。 15. 题型：单选题按照期货监督管理办法设立的期货公司，可以依法从事（ ）业务。A商品期货经纪B金融期货经纪C境外期货经纪D期货投资咨询 答案 A 解析 按照期货监督管理办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务；从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。 16. 题型：多选题一般情况下，我国期货交易所会对（）的持仓限额进行规定。A客户B期货结算银行C非期货交易所会员D期货交易所会员 答案 A,D 解析 持仓限额制度，是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一
10、合约投机头寸的最大数额。 17. 题型：多选题以下关于债券久期的说法，正确的有（）。A其他条件相同的情况下，债券的到期期限越长，久期越大B其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越大C其他条件相同的情况下，债券的付息频率越高，久期越小D其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越小 答案 A,C,D 解析 A项，债券的久期与到期时间呈正相关关系；B项，债券的久期与票面利率（息票率）呈负相关关系，其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，久期越小；C项，债券的付息频率与久期呈负相关关系；D项，债券的到期收益率与久期呈负相关关系。 18. 题型：单选题某只股票为0.8，大盘涨10%，则该
11、股票（ ）A上涨8%B上涨10%C下跌8%D下跌10% 答案 A 19. 题型：多选题个人投资者参与期权交易，具体条件包括（ ）。A申请开户时托管在其委托的期货公司的上一交易日日终的证券市值与资金可用余额，合计不低于人民币50万元B具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试C具有累计10个交易日.20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；D不存在严重不良诚信记录 答案 A,B,D 解析 个人投资者参与股票期权交易，应当符合下列条件： （1）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资
12、金），合计不低于人民币50万元；（2）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者具备6个月以上的金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；（3）具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试；（4）具有相应的上交所认可的期权模拟交易经历；（5）具有相应的风险承受能力；（6）不存在严重不良诚信记录，不存在法律法规、部门规章和上交所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；（7）上交所规定的其他条件。 20. 题型：多选题期货结算机构的作用有（）。A控制市场风险B代理客户交易C担保交易履约D组织期货交易 答案 A,C 解析 期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。其主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。 21. 题型：单选题（ ）年，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易A2002B2003C2004D2015 答案 D 解析
