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1、20142015学年第1学期个人理财投资结课论文题目：基金投资方法探讨学 院：计算机学院专业班级：软件工程5班学 号：130202051028学生姓名：黄圣杰指导教师：邓燕成 绩：时 间:至2004年6月底，国内基金业的规模已认到3000亿元左右，证券投资基金已成为 最重要的机构投资者。选择并持有基金从而参与证券市场成为越来越多的机构和个人投 资者的选择。由于目前基金销售的激烈竞争，各家基金公司在宣传自己业绩时.往往片面 地引用各种统计数据，同时由于相关法规的不完善，使投资人无法客观、专业地评价基 金的运作水平。当前，个人理财已成为一门新兴的实用科学，就是利用开源节流的原则, 增加收入，节省支
2、出，用最合理的方式来达到一个人所希望达到的经济目标。在众多理 财方法中最贴近大众的投资方式还当数“基金投资”。本文就基金投资的现状、目标与 品种，投资策略的分类与特点，投资注意事项进行了概述。关键词：基金投资理财投资方法一、基金投资及优缺点投资基金的投资目标大致为三类，第一类是追求长期的资本增值，该类基金亦被称 为成长型基金；第二类是迫求当期的高收入，也称作收入型基金；第三类是兼顾长期资 本增值和当期收入，也叫平衡型基金。投资目标不同，主要投资工具则不同，基金获取收益的方式也不同。增长型基金以 追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票 为投资对象，风险大、收
3、益高。收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要 以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象，风险小、收益较低。平 衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金，风险、收益则介于增长型基 金与收入型基金之间。不同的投资ri标决定了基金的基本投向与基本的投资策略，以适 应不同投资者的投资需要除此之外，按照不同的标准，还有不同的分类。根据基金单位是否可增加或赎回， 可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、 券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证 券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。根据
4、组织形态的不同，可分 为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通 常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常 称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。根据投资对象的不同，可,分为 股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。二、基金投资的收益和风险投资者在投资基金之前都会有一个心理预期，也就是我们常说的期望收益率，只有 在实际投资收益等于或者高于这个期望收益率时，投资者才会得到投资所带来的快乐。 借鉴成熟资本山场的经验，股票型证券投资基金的合理收益率通常介于10%20%之 间，在此只需通过一个简单的计算即可说明此投
5、资业绩足以令人满意：假如一个投资者 现在投入1万元购买股票型基金，而其所投资的基金产品司.以保证为其每年获取20% 的投资收益，那么在10年后其资产为6.2万元，20年后其资产为38万元，30年后其 资产可以达到237万，30年后，其资产将是现在的237倍。1、市场风险：由于市场参数的不利变化所引起的投资收益的可能的损失。2、集中风险：投资过分集中于某一行业或一组密切相关或特征相似的资产，造成 投资组合的结构失衡，损失概率从而增加。3、宏观风险：宏观环境的变化对投资造成的直接或间接的可能损失。4、流动性风险：不能以合理的成本及时对某一不利仓式进行弥补操作，或不能以 合理的成本及时对交易提供资金
6、支持下，或投资人集中赎回时造成的可能损失。5、操作风险：因人员操作失误、技术误差或设备运行故障可能造成的损失。这些 风险是任何开放式基金都具有的共性风险。除了开放式基金的共同风险之外，不同的基 金品种还有其特定的风险。我国各基金公司即将推出开放式基金均为国内股票基金，主 要投资于国内发行的股票和国债。因此，即将推出的开放式基金还会面临上市公司的运作风险和利率风险。显而易见, 上市公司的经营问题会直接影响其股票价值，利率的调整会引起债券价值的变化，二者 都会对基金价值产生影响。三、基金投资的主要影响因素影响投资者最主要的利益感知为：回报利益、节省利益、风险分散利益和从众心理。 而对于风险的主要感
7、知则为对本金安全感的担心和对基金运营风险（交易风险、信息风 险等）的担忧。根据对上述利益和风险的感知，本研究将投资者划分为6种类别：完全 依赖者、苛刻抱怨者、乐观独断者、漠不关心者、积极研究者和随众惧险者；除了投资 者自身的人口特征之外，不同的投资群体对基金的选择、投资状况、购买渠道也有各自 特点。本文亦总结这些特点并提出相应的营销管理建议。基金经理的素质与历史业绩、 基金公司的品牌和基金收益排名、基金的保本能力等。而不同类型投资人所重视的属性 有些差异，完全依赖者和随众投机者非常惧怕本金受到损失，因此会考察基金的保本能 力。I、基金投资的方法和策略步骤一：确定投资目标首先要了解您或您家庭的理
8、财愿望。可以列出现阶段您或您的家人最想干的事，并 按重要性顺序排列。在此过程中要注意调整不切实际或互相矛盾的期望。其次，确定投 资目标，并明确您或您家庭的风险收益偏好。每个人的目标不一样，有的人想5年之后 买房；有的人要确保10年后孩子上大学时有足够的钱完成学业；有的人可能在15年后 退休，希望到时候有一笔可观的养老金。目标不同，投资基金的品种和组合也要相应调 整。如果组合中某项投资不能实现目标，应考虑及时更换。步骤二：选好投资品种，开始行动在了解了您或您家庭可以有多少财务资产可以进行投资之后，要列出投资方案，选 择投资品种，然后开始行动。开放式基金种类很多，按照投资H标、投资对象以及投资 策
9、略的不同大致可以分为以下几种基本类型：股票基金、混合基金、债券基金、货币市 场基金。对于无风险承受能力旦希望获得稳定收益的人来说，应选择货币市场基金或债 券型基金；有一定风险承受能力和较高收益偏好，但又不想冒过多风险的人来说，则适 合选择混合基金；而对有风险承受能力、希望博取高收益的人来说，股票基金则是较理 想的选择。步骤三：监督计划，根据经济周期、生活情况变化等因素调整投资组合。投资是门科学，做明白投资人就要坚持定期检查组合的收益情况。要根据经济周期、 市场波动及生活情况变化的因素适当调整基金投资组合情况，但切忌短线频繁操作。有 一点需要强调的是，制定合理的收益目标对于投资组合的调整非常重要
10、。五、结论长期投资一定要用自己的闲钱去投资，这样就不会影响你平和的投资心态和科学的 操盘方法，并会基金净值稳定增长和红利再投资带来复利的惊人增加，最终获得最大的 投资收益。无论是中国股市建设、经济发展还是资产管理行业的各种问题，都不是短期 能够消除的，都需要市场整体的理性来推动。但是作为投资者本身，一定要衡量清楚自 身的风险承受能力，不能盲目的听信销售人员的宣传。如果自身风险承受能力较弱或是 短期要使用的资金，不能投入太多在单一的股票类基金中，以免受到股市波动风险的冲 击较大。每一个人都应该努力形成自己的投资策略，确定自己的投资品种，去应对基金 的下跌或上升，从而最终成为一个非常稳健的投资者，战胜自我，成为理财高手。参考文献【1】汤大杰：中国证券投资基金行为及其市场影响研究.暨南大学硕士论文，2007 年11月【2】王华：“基金经理的更换对基金影响的研究”，华泰财经证券期刊，2006年第4 期【3】王伟刚：我国基金新兴市场研究.光华管理学院论文库，2002年7月.41中国基金网：“股票型基金的优势与风险”，2007年3月
