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1、学习 -好资料试卷单项题（共50 题，每题2 分）1、期权合约是由买方向卖方支付标的资产的权益（），从而获得在将来商定的时间以商定的价格买入或卖出A.行权价B.标的价格C.权益金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权益金B.有保证金要求C.有义务、无权益D.支付权益金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以挑选行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“ 510050C1509M02350 ”合约，以下说法正确选项（）A.权益金是每股0.2350 元B.合约到月份为5 月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350 元5、以下哪种情形下，期权合约单位无需作相应
2、调整（）A.当标的证券发生权益安排更多精品文档学习 -好资料B.当标的证券发生价格猛烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10 张B.100 张C.1 张D.1000 张7、股票期权合约调整的主要原就为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确选项（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担
3、保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确选项（）A.期权的卖方收益无限更多精品文档学习 -好资料B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情形下，标的股票价格上涨，就认购期权的权益金（）权益金（），认沽期权的A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以（）A.削减认购期权备兑持
4、仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.削减认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）更多精品文档学习 -好资料A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有1000 ）（ ）5000 股甲股票，期望为其进行保险，应当如何操作（甲股票期权合约单位为A.买入5 张认购期权B.买入5 张认沽期权C.买入1 张认沽期权D.买入1 张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有5500 股 A 股票，他担忧将来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000 ，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票
5、期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权益仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10 元价格买入甲股票1 万股，并卖出该股票行权价为111元的认购期权，个月后到期， 收取权益金0.5 元/ 股（合约单位是1 万股），在到期日， 标的股票收盘价是11.5元，就该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000更多精品文档学习 -好资料C.15000D.020、王先生以14 元每股买入10000股甲股票， 并以 0.5 元买入了1 张行权价为13 元的该股票认沽期权（合约单位10000 股），假如到期日股价为15 元，就该投资者盈利为（）
6、元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权，就他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是由于他认为将来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生准备长期持有甲股票，既不想卖出股票又期望规避价格风险，就其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大缺失可能为（）A.行权价格 -权益金更多精品文档学习 -好资料B.行权价格 +权益金C.亏光权益金D.股票价格变动差-权益金25、认购期权买入开仓后，其最大缺失可能
7、为（）A.行权价格 -权益金B.行权价格 +权益金C.权益金D.股票价格变动差-权益金26、小王买入了行权价格为他因素，就她最有可能（）9 元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8 元，不考虑其A.行权， 9 元买进股票B.行权， 9 元卖出股票C.行权， 8.8 元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50 元的认购期权，支付权益金1 元，就假如到期日标的资产价格上升到 60 元，每股收益为（）A.8 元B.9 元C.10 元D.11 元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确选项（）A.如到期股价低于行权价，缺失全部权益金B.如到期股价高于行权价，收取全部权益金C.如到期
8、股价高于行权价，缺失全部权益金D.如到期股价低于行权价，收取全部权益金29、杠杆性是指（）更多精品文档学习 -好资料A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变30、赵先生以0.03 元买入一张股票认沽期权，现在估计股价会上涨，预备平仓；认沽期权的权益金现价为0.025 元，合约单位为10000股；平仓后盈亏为（）元A.50B.-50C.600D.-60031、以下哪种情形适合卖出认购期权开仓（）A.看涨、期望获得标的证券升值收益B.看涨、期望获得权益金收益C.不看涨、期望获得权益金收益D.不看涨、期望获得标
9、的证券升值收益32、认沽期权的卖方（）A.拥有买权，支付权益金B.拥有卖权，支付权益金C.履行义务，获得权益金D.履行义务，支付权益金33、卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大B.越小C.不变D.无法确定更多精品文档学习 -好资料34、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取（）A.权益金B.行权价格C.维护保证金D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入认沽B.融券卖显现货C.建立期货空头D.建立期货多头36、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入现货B.买入其他认购C.建立期货多头D.融券卖显现货3
10、7、强行平仓情形不包括（）A.备兑证券不足B.在到期日仍旧持有仓位C.保证金不足D.持仓超限38、投资者卖出一份行权价格为85 元的认购期权，权益金为2 元，到期日标的股票价格为85 元，就该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.2C.5更多精品文档学习 -好资料D.739、投资者卖出一份行权价格为5 元的认沽期权，权益金为0.2ETF价格为元，到期日标的4 元，就该投资者的到期日盈亏为（）元A.-0.8B.0.2C.-0.2D.0.840、卖出认购期权开仓后又买入该期权平仓，将会（）A.释放保证金B.缴纳保证金C.不需要资金D.保证金占用金额不变41、期权 Delta 是指（）A.权益金变化
11、与标的价格变化的比值B.权益金变化与时间变化的比值C.权益金变化与利率变化的比值D.权益金变化与波动率变化的比值42、其他条件相同，以下哪类期权的Vega值最大（）A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权43、关于平价公式正确选项（）价格， PV(K)是行权价的现值，其中 c 和 p 分别是认购期权和认沽期权权益金，S 是标的A.c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+S更多精品文档学习 -好资料C.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44、依据平价公式，其他条件相同，利率越高，就认购、认沽期权价格的差异（）A.越小B.不变C.越大D.不确定45、构造合成
12、股票策略的认购、认沽期权的条件不包括（）A.权益金相同B.行权价格相同C.到期日相同D.标的证券相同46、投资者以1.15 元买入行权价为45 元的认购期权， 以1.5元卖出相同行权价的认沽期权，如到期日股票价格为47 元，就盈亏为（）元A.2B.1.65C.0.35D.2.3547、牛市价差策略（）A.风险有限，收益有限B.风险有限，收益无限更多精品文档学习 -好资料C.风险无限，收益无限D.风险无限，收益有限48、牛市认购价差期权策略是指买入较（期日、较（）行权价的认购期权）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到A.高；低B.高；高C.低；低D.低；高49、构成跨式组合的认购、认沽期权具有（）A.相同到期日、相同行权价格、相同数量B.相同到期日、不同行权价格、相同数量C.相同到期日、相同行权价格、不同数量D.不同到期日、相同行权价格、相同数量50、与跨式策略相比，构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区分是（）A.标的资产不同B.行权价格不同C.到期日不同D.合约单位不同更多精品文档 -AtD11CD:BID5BC7CD9C10D11C1C1 IB14B15D1B17B19A1C.B1BAD.4C5C.B7B.sC*A0B11CC IA3JC15DD7B39BJfiAJA11DJ.C4B41CtADrAgD4.QA10B
