《银行产业竞争效应影响分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银行产业竞争效应影响分析（8页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、银行产业竞争效应影响分析 【摘 要】作为经济发展重要支撑的银行产业，其市场竞争程度的高低与经济体制改革和经济模式的发展直接相关。本文利用1996年至2013年的面板数据，基于PR模型计算H值，并利用对应阶段的横截面数据计算Ht值，以此衡量我国银行产业的竞争程度。同时，采用因素分析法对影响银行产业竞争效应的四大因素市场集中度、市场行为、市场稳定的程度以及外资银行的进入的贡献率进行分解，进而揭示银行产业竞争效应变化的实质，并对银行产业在市场化改革的大趋势下，如何在竞争中持续发展提出建议。 【关键词】竞争效应；PR模型；标准系数；市场稳定程度；市场集中度 一、引言 以往学者对银行产业竞争的分析，大多
2、集中于结构式实证分析。近年来，非结构式分析得到了一定的发展。叶欣（2005）和赵子依（2005）先后利用H值对我国银行产业的竞争程度进行分析，从而得出其竞争程度正在逐步下降的结论，但对于为什么逐步下降没有给出明确的解释，更没有对相关影响因素进行实证分析；对于竞争效应的影响因素的分析，大部分学者集中于对外资银行的研究，对国内银行的研究还处于空白。无论是强化还是弱化，仅从外资银行的角度来来片面地分析银行产业的竞争效应，未免缺少科学的论证。本文运用PR模型，利用1996年至2013年的数据来研究我国银行产业的市场竞争，同时根据各时期的横截面数据计算出各年度的Ht值，分析竞争效应的变化趋势，并对Ht值
3、进行回归分析，进而定量的分析市场集中度、市场行为、市场稳定程度以及外资银行的引入对我国银行产业的竞争效应的影响和影响程度的大小。 二、银行产业竞争程度的度量 PR模型的核心思想是利用收入对主要要素成本的变动弹性来反映市场的竞争程度。一般而言，银行被认为是单一产品部门，而其主要的生产要素是劳动力、物质资本和金融资本，存款是银行制造贷款的中间产品。因而我们通过考核银行收入对这三大投入要素的弹性之和来衡量银行产业的竞争程度。本文将银行视为生产贷款的单一部门，而利息收入作为银行的收入，并构建收入回归方程来计算H值。 根据PR模型对于H值得评判标准，H值介于0和1之间，属于垄断竞争型市场结构，且更加倾向
4、于竞争。从模型中不难看出，贷款的单位成本（PF）对利息收入的影响最大，每增加1元贷款就会引起利息增加0.47元。这主要是因为我国银行产业仍属于传统的信用中介，贷款仍然是其主要的“产品”，存贷利差依然是主要的收入来源。这也表明，利率市场化必须采用渐进式，否者单纯的放宽利率管制会大幅度削减银行经营业绩，破坏市场稳定。此外，资本的单位成本（PK）对利息收入的影响最小，每增加1元资本积累，利息收入只增加0.0085元，这与我国目前的金融市场结构，利率的非市场化有着紧密的联系。 总的来看，我国银行业市场竞争程度较小，这属于利率市场化的两个方面，首先，随着1996年利率市场化改革开始以来，我国的市场化程度
5、得到发展，促动了银行业间的竞争；另一方面，我国市场化还有待于进一步发展，还有很多急需解决的问题。 三、银行产业竞争程度的变化趋势 自1978年以来，我国银行先后进行改制，并且外资银行逐渐进入中国市场，丰富和完善了我国银行产业，本文选取1996年至2013年每一年度我国银行产业内占据主导地位的10家大型商业银行（中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、华夏银行、民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行和上海浦东发展银行）的横截面数据，计算出每一年度的Ht值。 我国银行产业的竞争程度呈现出逐步上涨的趋势，这主要源于： 1.银行产业不断进行改制，逐步放宽市场准入，很多地方性中小型银
6、行的发展，促进了银行间的业务竞争。 2.外资银行的引入，由于其拥有先进的技术和管理水平，与国内诸多银行形成竞争，且随着经济全球化的发展，外资银行的市场也逐步得到扩展。 3.先进的科学技术水平，促使银行逐步从传统的信贷中介向服务性转变，加大了各银行间的竞争。现在的银行产品虽然种类繁多，但银行与银行之间的产品趋同，而且这种产品与竞争之间的关系是一个循环的关系，因为竞争而去模仿，而产品的趋同反过来又导致竞争更加激烈。我国正在逐步实现利率的市场化，预计2015年放宽利率管制，这将进一步促进银行间的竞争。 四、银行产业竞争程度变化的因素分解 1.分析模型的构建 多元回归因素分析是当存在多个变量对某一因变
7、量均有影响时，分别对它们的影响程度进行研究，本文在一般性分析的基础上，进一步采用方差贡献率来反映各因素的影响差异。 对于银行产业竞争效应的分析，主要考虑反映市场结构的市场集中度，用CR4表示；市场行为，文中采用研发和广告支出与总支出的比值来衡量，鉴于研发和广告支出数据的直接收集存在困难，采用银行其他支出与总支出的比值（C）来代替；外资银行的进入，本文主要考虑外资银行占领的市场份额，用外资银行资产总额与银行产业的资产总额的比值（P）来表示；市场环境，本文用银行前后两期资产份额差值的绝对值 （R）来反映市场的稳定性，由此来分析市场环境对于竞争效应的影响。 本文使用Eviews6.0软件对模型进行估
8、计和检验，由于是时间序列，首先对模型相关变量的稳定性进行检验，防止伪回归现象的出现。对解释变量和被解释变量进行ADF检验。 由各变量P值和可决系数知模型拟合程度高，对Ht变动说明性极强。从解释变量和被解释变量之间的关系可以发现：银行的竞争效应与市场集中度、外资银行市场份额和市场环境均呈现负相关关系，与市场行为（银行支出结构）为正相关关系。 （1）竞争效应与市场集中度的负相关性，验证了SCP假说在银行业的适用性。市场集中度对市场绩效有着极为重要的影响，表明我国进一步深化市场结构改革的必要。从1996年至今，市场结构随着我国一系列市场经济改革的实施，逐步向竞争性市场结构发展，但不得不承认，我国目前
9、的市场结构与西方发达国家相比，仍然存在很大的差距，因而有必要进一步深化市场结构发展。 （2）银行用于其他支出的比重，在一定程度上反映银行对于宣传、产品设计创新等多方面的行为，增强了差异化程度，从而促使银行竞争效应的加大。随着目前市场化程度和经济全球化的发展，通过差异化来实现绩效，占据市场已成为新的主流，原有的国家强制性的市场主导地位的确立已不再适应新形势下经济发展的需要，归根到底是市场结构变化的一个反应。 （3）不同于西方国家，外资银行的市场份额与竞争效应的负相关关系，这主要与我国目前的市场结构有关，一方面外资银行所占的市场比重太低，难以实现如国外般显著地促进影响；另一方面对外资银行相关业务的
10、限制以及消费者的心理偏好也在一定程度上制约了外资银行的进入对于竞争效应的影响。 （4）严峻的市场环境不可避免的影响到消费者的投资和消费决策，进而影响到银行的经营。另一方面，消费者的这些决策也会通过影响企业等的资金需求而间接影响银行的经营，所以市场环境的好坏与竞争有着密切的联系。显然，保持市场环境的稳定性对于经济的发展具有十分重要的意义。 2.影响程度的大小 由于不同的影响因素对于竞争效应的影响方式或途径不同，各变量在模型中的相应系数也存在差异。单纯进行回归模型分析无法准确地反映各解释变量对竞争效应的影响程度，因此，本文在对变量间相关关系进行一般性的分析的基础上，用方差贡献率来进一步研究影响因素
11、对于竞争效应的贡献差异。本文利用SPSS对上述数据模型进行分析，分别得到四类影响因素对于竞争效应的影响程度。 分析结果表明，反映市场行为的变量C（银行其他支出与总支出的比值）影响最大，这主要源于目前我国商业银行的主要盈利来源仍然是存贷利差，传统业务所占的比重大，在不断深化市场改革的同时，银行业也应当创新业务类型，扩大业务范围，建立混业经营格局，加大银保、银证合作力度；市场集中度的影响次于市场行为，一方面表明我国的市场化改革正在逐步实现，垄断逐步削弱，而另一方面，CR4 25%的影响率也说明我国的市场化改革还有一段很长的路要走；外资银行对国内银行业竞争效应影响不大，一方面因为国家在外资银行进入上
12、实施了一定程度上的限制，另一方面国内银行不断加大科技创新，减少与外资银行之间的差距也是一个重要的原因；市场环境的影响力度很小，这主要由于国内市场环境一直较为平稳，没有出现较大的市场波动。 五、结论 由此，本文研究的结论是： 1.进一步深化金融市场化改革，加快利率市场化进程，优化银行产权结构。银行市场结构主要取决于银行的产权结构，无论是国有银行，还是中小型股份制银行，其资本比重中国有资本的比例都明显过高。政府对银行的控制力很大，导致银行放款的主要对象是国有大型企业，而对于中小型企业的放款比例很低。 2.在提升传统银行业务经营管理的基础上，创新业务类型，促进混业经营格局的建立。加强银证合作和银保合
13、作，提高银行资金使用效率，实现银行业务的多样化，建立“母混业，子分业”的金融控股集团模式。具体来讲，就是改变银行完全依赖于存贷利差的盈利模式，改变原有的市场行为方式。 3.加强人力资源管理，发展人才引进，提高核心竞争力。银行应当通过人才引进和培养，提升科学技术水平，逐步与外资银行同步发展；与此同时，进一步放宽市场管制，允许外资银行进入对于国内银行业的技术进步和服务创新都有着重要的意义。 4.加快建立存款保险制度，稳定金融市场，为银行业的发展提供一个良好的环境；同时加大对银行业务的监管，防止非公平性的、非法的操作，完善相应的法律机制。 参考文献： 1 Claessens S.，L Laeven.
14、What Drives Bank Competition：Some International Evidence.Journal of MoneyJ.2004，（36）：563584. 2 Buclm，T，petition and Efficiency in Banking：Behavioral Evidence from GhanaR.IMF Worling Paper.2005.17. 3 赵子依等.我国商业银行业市场竞争结构分析基于PanzarRosse范式的考察J.统计研究，2005（6）. 4 刘伟，王汝芳.中国资本市场效率实证分析直接融资与间接融资效率的比较J.金融研究，1996（1）：64-73. 5 高任飞.商业银行竞争力评价及提升策略研究J.商业时代，2012年第22期 6 陈勇阳.商业银行竞争力“5+5”原理J.商业时代，2004年第18期第 8 页 共 8 页
