2011年财务复习范围汇总

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1、201 1 年财务管理复习范围精品资料财务管理第1章财务管理的基本理论1 .财务管理理论（502 ）根据财务管理假设所做进行的科学推理或对财务管理实践的科学总结而建立 的概念体系，其目的是用来解释、评价、指导、完善和开拓财务管理实践。2 .财务管理的理论结构（502 ）是指财务管理理论各组成部分（或要素）以及这些部分之间的排列关系。 是以财务管理环境为起点、财务管理假设为前提、财务管理目标为导向、由财 务管理的基本理论及应用理论构成的理论结构。3 .财务管理环境（513）财务管理环境是对财务管理有影响的一切因素的总和。既包括宏观的理财 环境，也包括微观的理财环境。宏观环境主要是指企业理财所面临

2、的政治、经济、法律和社会文化环境。微观环境主要是指企业的组织形式，企业的生产、销售和采购方式等。4 .财务管理假设的分类（521 ）1 .财务管理基本假设2 .财务管理派生假设3 .财务管理具体假设5 .理财主体假设（522 ）理财主体假设是指企业的财务管理工作应限制在每一个经济上和经营上具 有独立性的组织之内。理财主体应具备以下特点：1. 理财主体必须有独立的经济利益。2,理财主体必须有独立的经营权和财权。3.理财主体一定是法律实体，但法律实体并不一定是理财主体。由理财主体假设可以派生出自主理财假设。理财主体假设为正确建立财务管理目标，科学划分权责关系奠定了理论基 础。6 .财务管理假设的分

3、类及其派生假设（522-528 ）1 .理财主体假设。派生出自主理财假设2 .持续经营假设。派生出理财分期假设3 .有效市场假设。派生出市场公平假设4 .资金增值假设。派生出风险与报酬同增假设5 .理性理财假设。派生出资金再投资假设7 .理性理财假设（527 ）理性理财假设是指从事财务管理工作的人员都是理性的，他们都会在众多 的方案中，选择最有利的方案。理性理财假设可以派生出资金再投资假设。理性理财的4个表现：1 .理财是一种有目的的行为。2 .理财人员会在众多方案中选择一个最佳方案。3 .当理财人员发现正在执行的方案是错误的方案时，都会及时采取措施 进行纠正，以便使损失降至最低。4.财务管理

4、人员都能吸取以往工作的教训，总结以往工作的经验。理性理财行为是确立财务管理目标、建立财务管理原则、优化财务管理方法 的理论前提。8 .财务管理目标的评价（529 ）1 .产值最大化2 .利润最大化3 .股东财富最大化4,企业价值最大化9 .企业价值最大化（534 ）以企业价值最大化作为财务管理的目标，比以股东财富最大化作为财务管 理的目标更科学。企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策， 充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基 础上使企业总价值达到最大。10 .以企业价值最大化的优点（535 ）（1）企业价值最大化目标考虑了取得报酬的时间，并

5、用时间价值的原理进 行了计量。（2）企业价值最大化目标科学地考虑了风险与报酬的联系。（3）企业价值最大化能克服企业在追求利润上的短期行为。第2章财务管理的价值观念1 .时间价值（536 ）时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率。2 .风险报酬（542 ）是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分报酬。分为：风险报酬额和风险报酬率。3 .证券投资组合的风险分类（543 ）分为非系统性风险和系统性风险。4 .非系统性风险（543 ）又叫可分散风险或公司特别风险，是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性。这种风险，可通过证券持有的多样化来抵消。5 .系统性风险（545 ）又

6、称不可分散风险或市场风险，是指由于某些因素，给市场上所有的证券都带来经济损失的可能性。因此，不能通过证券组合分散掉。6 .概述证券投资组合风险（546 ）1 . 一个股票的风险由两部分组成，它们是可分散风险和不可分散风险。2 .可分散风险可通过证券组合来消减。3 .股票的不可分散风险不能通过证券组合而消除。不可分散风险是通过B系数来测量的，一些标准的B值如下：片0.5 ,说明该股票的风险只有整个市场股票风险的一半；片1.0,说明该股票的风险等于整个市场股票的风险；片2.0 ,说明该股票的风险是整个市场股票风险的两倍。7 .证券组合的风险报酬（547 ）是投资者因承担不可分散风险而要求的，超过时

7、间价值的那部分额外报酬。第3章财务分析1 .判别财务指标优劣的标准（551 ）1 .以经验数据为标准经验数据是在长期的财务管理实践中总结出来，被实践证明是比较合理的 数据。流动比率等于2最好,速动比率等于1最好，负债比率在50% - 70%之 间为比较合适则属于相对标准。2 .以历史数据为标准历史数据是企业在过去的财务管理工作中实际发生过的一系列数据。3 .以同行业数据为标准同行业数据是指同行业有关企业在财务管理中产生的一系列数据。4 .以本企业预定数据为标准预定数据是企业以前确定的力争达到的一系列数据。2 .企业长期偿债能力的分析（556 ）资产负债率是负债总额与资产总额的比率。所有者权益比

8、率是所有者权益总额与资产总额的比率。3 .企业短期偿债能力的分析（554 ）流动比率是流动资产与流动负债的比率。流动比率等于2的时候最佳。流动比率太低，表明企业缺乏短期偿债能 力；流动比率太高，虽然能说明短期偿债能力强，但也说明企业的现金、存货 等流动资产有闲置或流动负债利用不足。速动比率是速动资产（流动资产-存货）与流动负债的比率。速动比率等于1时最好。现金比率是可立即动用的资金与流动负债的比率。现金净流量比率是现金净流量与流动负债的比率。4 .企业盈利能力分析（558 ）销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入销售净利率=税后净利/销售收入投资报酬率=税后净利/资产总额所有者权益报酬率

9、=税后净利/所有者权益总额5 .企业资产周转情况分析（660-662 ）1 .应收账款周转率应收账款周转次数=赊销收入净额/应收账款平均占用额应收账款周转天数=360天/应收账款周转次数一定时期内应收账的周转次数越多，说明应收账款周转越快，应收账款的 利用效果越好。应收账款周转天数是反映应收账款周转情况的另一个重要指 标，周转天数越少，说明应收账款周转越快，利用效果越好。仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除 谢谢5精品资料2 .存货周转率存货周转次数=销货成本（生产成本）/存货平均占用额一定时期内存货周转次数越多，说明存货周转越快，存货利用效果好。而 存货周转天数越少，说明存货周转快，存货利

10、用效果好。3 .总资产周转率总资产周转率=销售收入/资产总额4 .固定资产周转率固定资产周转率=销售收入/固定资产净值总额5 .流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入/流动资产平均占用额流动资产周转天数=360天/流动资产周转次数一定时期内流动资产周转次数越多，说明流动资产周转得越快，利用效果 越好。周转一次所需天数越少，说明流动资产周转越快，利用效果越好。周转 一次所需天数越少，则在一定时期内，流动资产周转次数越多。6 .杜邦分析法（665 ）所有者权益报酬率=总资产报酬率x权益乘数总资产报酬率=销售净利率X总资产周转率销售净利率=税后净利+销售收入总资产周转率=销售收入+总资产权益乘数=

11、总资金+所有者权益总资金=所有者权益十负债第4章企业筹资方式1 .企业筹资（571 ）企业筹资就是公司作为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结 构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中 资本的活动。2 .筹资渠道有哪些（571 ）1 .国家财政资金2 .银行信贷资金3 .非银行金融机构资金4 .其他企业资金5 .职工和居民资金6 .公司自留资金7 .外商资金3 .企业筹资的方式（573 ）1 .吸收直接投资2 .发行股票3 .银行借款4 .发行债券5 .融资租赁6 .商业信用4 .权益资本（574 ）权益资本是公司依法筹集并长期拥有、可自主调配运用的资本。包

12、括实收 资本、资本公积、盈余公积、未分配利润与负债相比，权益资本有以下几个特点：第一，体现了投资者和公司之间的所有权关系。第二，公司对权益资本依法享有经营权第三，一般没有固定的回报要求5 .债务资本（575 ）债务资本是公司依法筹措并依约使用、按期还本付息的资本来源。债务资本主要通过长期借款、长期借债、融资租赁等方式来筹集。与权益资本相比，债务资本有以下几个特点：第一，体现了债权人和公司之间的债权债务关系。第二，公司对债务资本依法享有经营权第三，需要定期还本付息。6 .按照股东享有权利和承担义务的不同，可以将股票分为普通股和优先股。（584 ）7 .优先股的定义（585 ）是一种混合性质的证券

13、，在某些方面类似于普通股，另外一些方面又类似 于债券。优先股股东可以优先于普通股股东享受固定股利、先于普通股股东消 偿公司剩余财产。不享有公司经营管理的权利，不具有表决权。8 .股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金 额。（588 ）9 .股票的发彳T价格（589 ）（1）平价发行。即将股票面值作为股票的发行价格。(2)市价发行。即将公司现有流通在外股票的市场价格或同类股票的现行 价格作为股票的发行价格。(3)中间价发行。即股票发行价格介于股票面值和市场价格之间。10 .股票筹资的优缺点(590 )优点(1)筹资没有固定的利息负担(2)股本没有固定的到期日(3)筹资风

14、险较小(4)发行股票能增强公司的信誉(5)由于预期收益较高，用股票筹资容易吸收社会资本缺点(1)筹资成本高(2)增发股票会增加新股东，容易分散公司的控制权(3)可能导致股价下跌。11 .长期债券(594 )是公司为筹集资本而发行的，承诺在一定期限内按约定利率向债权人还本付 息的有价证券。12 .可赎回债券(594 )是指发行公司可以按照发行时规定的条款，依一定的条件和价格在公司认 为合适的时间收回的债券。13 .债券的发行价格(597 )平价发行、溢价发行、折价发行仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除 谢谢11精品资料债券之所以存在溢价发行和折价发行，主要是因为市场利率和票面利率的不一致。1

15、4 .债券的优缺点(599 )优点(1)债券成本低。(2)可以利用财务杠杆(3)便于调整资本结构(4)保障股东控制权缺点(1)财务风险高(2)限制条件较多(3)筹资数量有限15 .融资租赁的定义(600 )是由出租人按照承租人的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长 期限内提供给承租人使用的信用性业务。16 .优先股的定义和特征(604 )优先股是一种混合性证券，在某些方面类似于普通股，其他方面则类似于 债券。其特征是：第一，优先分配公司股利和剩余财产第二，股利固定第三，通常有面值17 .优先股筹资的优缺点(606 )优点(1)优先股股利的支付是固定的(2)发行优先股可以保持普通股股东的控制权(3)优先股一般没有到期日(4)优先股资本属于自有资金缺点(1)优先股的筹资成本较高，是以税后利润支付的(2)发行优先股的