第九章本量利分析及利润预测第九章本量利分析本章学习要点：了解本量利分析根本假设及用途；掌握本量利分析的数学模型及运用；掌握奉献毛益、经营杠杆、保本点的含义及计算；1第一节本量利分析的根本原理本量利分析，是“本钱业务量利润分析的简称，又称CVP分析，它是以本钱性态分类为根底，用数学化的模型与图式，来研究和揭示企业在一定期间内，本钱、业务量、利润等变量之间的相互关系，为预测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法 主要包括保本分析和保利分析两局部内容 本质：就是研究销量、价格、本钱和利润之间的相互依存关系 一、本量利分析的含义2二、本量利分析的根本假设本钱性态假设总本钱固定本钱变动本钱相关范围及线性假设假设在一定时期和一定产销业务量范围内，这样，固定本钱、单位变动本钱保持不变；本钱可用线性方程表示y=a+bx产销平衡和品种结构不变假设销售单价保持不变3利润销售收入总本钱销售收入变动本钱固定本钱销售量单价固定本钱销售量单位变动本钱销售单价-单位变动本钱*销售量-固定本钱根据上述公式，该法实质：揭示利润与销售量、销售单价、单位变动本钱、固定本钱之间的内在关系三、本量利分析的根本公式注意啦！根本公式4若假设：P-利润X-销售量p-销售单价b-单位变动本钱a-固定本钱则：Ppxabxpbxa公式中的利润P：管理会计-特指“营业利润西方会计-特指“息税前利润变形公式例：P142P1436本量利图OaP=(P-b)x-aX销售量利润目录P7本量利分析的应用主要表现在：1保本点预测；2确保目标利润实现的销售量和销售额预测；3利润预测及利润敏感性分析；4生产决策、定价决策；5全面预算；6本钱控制和责任会计后续章节介绍四、本量利分析的应用8第二节奉献毛益一、奉献毛益的含义及计算含义奉献毛益：是指产品的销售收入减去变动本钱后的余额，也可称为边际奉献、奉献边际、边际利润或创利额。
奉献毛益的表现形式：奉献毛益的表现形式主要有两种：单位奉献毛益和奉献毛益总额9单位奉献毛益cm：是指某种产品的销售单价，减去单位变动本钱的差额 奉献毛益总额Tcm：简称“奉献毛益，是指销售收入总额，减去变动本钱总额的差额 奉献毛益的计算单位奉献毛益销售单价单位变动本钱pb它反映每1元的销售收入所提供的奉献毛益 该指标值越大，说明企业盈利能力越强 10奉献毛益总额Tcm销售收入变动本钱pxbx(pb)x单位奉献毛益销售量cmx奉献毛益可以理解为：产品的销售收入扣除自身的变动本钱后，给企业营业利润所做的奉献 该指标值越大，说明企业盈利能力越强 它首先用于弥补企业的固定本钱，如有剩余，则企业盈利，反之则亏损 11公式变形：销售单价P=单位奉献毛益+单位变动本钱=cm+b销售收入px=奉献毛益总额+变动本钱=Tcm+bx单位奉献毛益cm=奉献毛益/销售量=tcm/x销售量x=奉献毛益/单价奉献毛益=Tcm/cm12营业利润P=奉献毛益-固定本钱总额=Tcm-a=单位奉献毛益*销售量-固定本钱=cmxa奉献毛益Tcm=固定本钱+营业利润=pa固定本钱a=奉献毛益-营业利润=Tcmp例：P14413二、奉献毛益率和变动本钱率的计算奉献毛益率，反映每一百元销售额中，提供的奉献毛益金额。
该指标值越大，说明企业盈利能力越强 奉献毛益率cmR是指:奉献毛益总额占销售收入总额的百分比 14变动本钱率，反映每一百元销售额中，变动本钱所占的金额 该指标值越大，说明企业盈利能力越弱 15变动本钱率越高，奉献毛益率越低，企业盈利能力越弱 反之，变动本钱率越低，奉献毛益率越高，企业盈利能力越强 例：P14516在一定时期，一定业务量相关范围内,固定本钱总额不受业务量变动的影响，保持相对固定；但单位固定本钱将随业务量的增加而降低 由此可见，企业增加业务量-会增加单位产品利润，降低单位固定本钱，且利润增长率大于业务量增长率；企业减少业务量-会减少单位产品利润，提高单位固定本钱，且利润下降率大于业务量下降率 第三节经营杠杆一、经营杠杆的含义17因此，由于固定本钱的存在，当业务量销售量发生较小幅度的变化时，会导致利润发生较大幅度的变化利润变动率业务量变动率，我们就把这种杠杆效应现象，称为经营杠杆 经营杠杆，能衡量企业经营风险，经营杠杆的大小，一般用“经营杠杆系数经营杠杆率表示，经营杠杆系数越大，企业经营风险越大。
经营杠杆系数：是指利润的变动率相对于，产销量的变动率的倍数，其计算公式是：二、经营杠杆系数的计算18式中：DOL经营杠杆系数EBIT息税前利润变动额EBIT变动前的息税前利润基期Q销售变动量Q变动前销售量基期息税前利润销售收入固定本钱变动本钱19为了便于应用，经营杠杆系数，可通过销售额来表示，其公式为：例：P14620三、经营杠杆系数的应用在管理会计中，经营杠杆系数的应用主要表现在以下三方面：反映企业经营风险固定本钱总额对经营杠杆系数的影响可知：A、只要存在固定本钱，经营杠杆系数就“1B、固定本钱越大，经营杠杆系数就越大，经营风险就越大 21业务量x对经营杠杆系数的影响可知：在一定相关范围内，只要固定本钱相对稳定，销售量增加，经营杠杆系数越小，经营风险就越小 2有助管理者进行预测分析预测方案期利润根据经营杠杆系数的根本公式可得：23预测为实现目标利润时的销售量变动率也可根据经营杠杆系数的根本公式得出：例：P148有助管理者进行正确经营决策略24第四节保本点分析一、保本点BEP的定义保本点：又称盈亏临界点、盈亏平衡点、够本点，它是指企业刚好处于收支相等、不亏不盈、利润为零时的业务量。
二、保本点的表现形式保本点的表现形式主要有两种：是保本点销售量，简称保本量是保本点销售额销售收入，简称保本额25三、单一品种“保本点分析本量利分析法在本量利关系根本公式的根底上，根据保本点的定义，先求出保本量，再推算保本额的一种方法 销售单价保本量变动成本率固定成本总额保本额单位变动成本销售单价固定成本总额保本量1-利润销售收入总本钱销售收入变动本钱固定本钱销售量单价固定本钱销售量单位变动本钱26奉献毛益分析法根据奉献毛益和利润的关系，以及保本点的定义，来推算保本量和保本额的一种方法 cmRacma贡献毛益率固定成本总额保本额单位贡献毛益固定成本总额保本量利润奉献毛益固定本钱保本点：奉献毛益固定本钱27【例】保本点的计算：某企业只生产A产品，单价为10万元/件，单位变动本钱为6万元/件，固定本钱a为40000万元 207年生产经营能力为12500件 要求：(1)按本量利分析法计算该企业的保本点指标 (2)按奉献毛益分析法计算该企业的保本点指标 28解：(1)按根本等式法计算该企业的保本点指标 保本量10000(件)保本额p1010000100000(万元)0x0yapb400001060x(2)按奉献边际法计算该企业的保本点指标保本量10000(件)保本额100000(万元)0xacm4000040yacmR4000040%cmR(106)1040%29图示法见教材P151-15330四、多品种条件下“保本点分析按主要产品的奉献毛益率进行分析如果企业生产多种产品，但只有一种产品是主要产品销售额比重极大，或其他产品与主要产品的奉献毛益率接近，则可按主要产品的奉献毛益率进行保本额的预测。
在多品种条件下，保本点分析只能计算保本额，无法进行保本量分析因无法计算实物量 cmRa主要产品贡献毛益率固定成本总额保本额3分算法分算法是指：先将固定本钱总额分配给各种产品，然后每种产品按单一产品保本点的计算方法，分别进行计算 加权奉献毛益率法加权奉献毛益率法，是指先计算出各种产品的加权奉献毛益率，然后计算企业全部产品的综合保本销售额，最后再计算企业各种产品的保本销售额 加权奉献毛益率法，是预测多种产品保本点最常用的方法 32加权奉献毛益率法的计算步骤及公式：全部产品总销售额各种产品销售额各种产品销售比重）（2加权贡献毛益率固定成本总额综合保本销售额）（4）（）（各种产品销售比重各种产品贡献毛益率加权贡献毛益率3各种产品销售比重综合保本销售额各种产品保本销售额）（5）（）（各种产品预计销售量各种产品销售单价预计全部产品总销售额1例：P15433五、平安边际的含义与计算平安边际的含义平安边际MS：是指实际或预计销售量销售额，超过保本销售量销售额的差额 平安边际的计算平安边际量实际或预计销售量保本销售量平安边际额实际或预计销售额保本销售额34平安边际量、平安边际额、平安边际率值越大，企业经营越平安。
平安边际率西方的标准如下：安全边际率10%以下10%-15%15%-25%25%-30%30%以上经营安全程度危险值得警惕不太安全较安全安全例：例912P15535到达保本点的开工率到达保本点的开工率：是指某产品的开工率，到到达什么程度才能保本 例：例913P15平安边际与相关指标的关系36【例】：某企业只生产A产品，单价p为10万元/件，单位变动本钱b为6万元/件，固定本钱a为40000万元 207年生产经营能力为12500件 要求：(1)计算该企业的平安边际指标 (2)评价该企业的经营平安程度 37解：保本量10000(件)保本额p1010000100000(万元)0x0yapb400001060x1平安边际指标的计算如下：平安边际量(MS量)12500-100002500(件)平安边际额(MS额)125000-10000025000(万元)38平安边际率(MSR)100%100%20%(2)因为平安边际率为20%，所以可以断定该企业不太平安，值得注意 1xMS量25001250039第五节利润预测利润预测：是指企业在通过对销售量、本钱费用以及其他对利润发生影响的因素，进行分析和研究，进而对企业未来某一时期，可能实现的利润水平，进行的预计和测算。
利润预测是财务预测的重要组成局部，能为企业编制利润方案和进行目标管理提供依据 一、利润预测的含义40二、目标利润预测目标利润：是指企业未来一定时期内，必须经过努力应当到达的利润水平 目标利润预测常用的方法有以下几种：应用本量利分析的根本公式进行预测预计利润预计销售收入预计变动本钱固定本钱销售单价销售量单位变动本钱销售量固定本钱总额例：例914P1574应用奉献毛益的根本概念进行预测预计利润预计销售收入预计变动本钱固定本钱总额奉献毛益总额固定本钱总额销售单价销售量单位变动本钱销售量固定本钱总额销售单价单位变动本钱销售量固定本钱总额单位奉献毛益销售量固定本钱总额奉献毛益总额固定本钱总额销售收入奉献毛益率固定本钱总额销售单价销售量奉献毛益率固定本钱总额例：例915P1584应用经营杠杆的根本概念进行预测预计利润基期利润1销售增长率经营杠杆系数例：例916P1584应用平安边际的根本概念进行预测平安边际量实际或预计销售量保本销售量平安边际额实际或预计销售额保本销售额预计利润平安边际量单位奉献毛益预计利润平安边际额奉献毛益率例：例917P15944三、保利分析保利分析：是指在预测方案期间，要实现目标利润，则销售量、销售额及本钱等，应到达的水平。
保利分析的模型主要有：一实现税前目标利润的模型利润销售收入变动本钱固定本钱销售单价单位变动本钱销售量固定本钱总额单位奉献毛益销售量固定本钱总额根据本量利分析根本公式：推导出4实现税前目。