商业银行现金管理 学习目标学习目标1．了解商业银行现金资产的组成2．了解商业银行现金资产的来源3．明确现金资产管理的目的和原则4．熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因素5．熟练计算商业银行各类现金资产的最佳持有量6．掌握资金头寸的计算和预测 第一节第一节 现金资产的构成及来源现金资产的构成及来源1.1.现金资产的构成现金资产的构成2.2.现金资产的来源现金资产的来源第二节第二节 资金头寸的计算与预测资金头寸的计算与预测 1.1.资金头寸及其构成资金头寸及其构成 2.2.资金头寸的预测资金头寸的预测 第三节第三节 现金资产管理现金资产管理 第一节第一节 现金资产的构成及来源现金资产的构成及来源 1.现金资产的构成现金资产的构成2.现金资产的来源现金资产的来源 1.现金资产的构成现金资产的构成 库存资金 在中央银行存款 存放同业存款 托收中的现金 1.1 1.1库存现金库存现金 库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支 1.21.2在中央银行存款在中央银行存款（（Due from the Central BankDue from the Central Bank）） 法定存款准备金 超额准备金 广义：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金； 狭义：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。
1.3存放同业存款存放同业存款(Due from other Commercial (Due from other Commercial Banks) Banks) 存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付 1.4 托收中的现金托收中的现金(Cash on Collection) (Cash on Collection) 托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额 2.现金资产的来源现金资产的来源•2.1传统的现金来源 各种变现途径的现金来源（资产类）• 2.1.2 各种拆借途径的现金来源（负债类） 各种变现途径的现金来源（资产类）(1)(1)现金现金(2)(2)存放于中央银行的超额准备金存放于中央银行的超额准备金 如果银行在中央银行的准备金超过了法定额度，可以取出以满足临时性现金需求3)(3)短期证券短期证券 (4)(4)各种商业票据（各种商业票据（Commercial Bills)Commercial Bills) 优质商业票据有良好的变现能力，而且风险也较小。
5)其他有变现能力的资产其他有变现能力的资产: : 地方政府债券和其他各种政府机构债券也有较好的变现能力6)(6)出售证券回购协议的证券出售证券回购协议的证券 银行若需现金，返售已经购买的金融证券便可以取得现金 2.1.2各种拆借途径的现金来源（负债类）(1)从中央银行拆入现金(2)从其他银行拆入资金(3)证券回购(4)大额定期存单(5)财政账户 (6)国外现金来源 (7)其他形式的负债 2.2创新的现金来源 银行创新的现金来源渠道包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化 资产以及充分利用资本市场筹措资金 第二节第二节 资金头寸的计算与预测资金头寸的计算与预测 2.1 资金头寸及其构成 商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金 库存现金 基础头寸商业银行可用头寸 在中央银行超额准备金 银行存放同业的存款 2.2 资金头寸的预测 对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。
银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸 表4-2 某银行资金头寸与预测 单位：百万元月份存 款总 额存款的变 化所需准备金的变化贷 款总 额贷款的变 化头寸剩余（+）或不足（—）12593 351 1587–6.0–0.6356+5.0–10.42589+2.0+0.2359+3.0–1.23586–3.0–0.3356–3.0+0.34591+5.0+0.5365+9.0–4.55606+15.0+1.5357–8.0+21.96620+14.0+1.4345–12.0+24.67615–5.0–0.5330–15.0+10.58616+1.0+0.1341+11.0–10.19655+39.0+3.9341+0.0+35.110635–20.0–2.0361+20.0–38.011638+3.0+0.3375+14.0–11.312643+5.0+0.5386+11.0–6.5 2.2.1 存款需求的预测• 商业银行的资金头寸变化主要取决于存贷款的变化，因此，银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变化趋势。
• 1、存款按其变化规律分为三类：• 第一类是一定会提取的存款• 第二类是可能会提取的存款• 易变性存款• 第三类是随时可能提取的存款 存款需求的预测• 在图4—1中，我们把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求银行存款的流动性需求通过易变性存款曲线来反映虽然，这一曲线只是大致反映存款的变化，但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据 贷款需求的预测• 商业银行贷款需求的变化不同于存款的波动• 图4—2中的贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸 2.2.3 流动性需求的预测•流动性需求＝存款总额－贷款总额 2.2.4 资金头寸的管理4-1 银行主要资金来源与资金运用资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金新发放的贷款变现债券及到期债券购买债券存款增加存款减少其他负债增加其他负债减少发行新股收购股份 第三节第三节 现金资产管理现金资产管理3.1 现金资产管理的目的现金资产管理的目的 3.2 现金资产管理的原则现金资产管理的原则 3.3 准备金管理准备金管理3.4 库存现金管理库存现金管理 3.5 同业存款管理同业存款管理 3.1 3.1 现金资产管理的目的现金资产管理的目的 现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。
现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模 3.2 3.2 现金资产管理的原则现金资产管理的原则•适度存量控制原则适度存量控制原则•适时流量调节原则适时流量调节原则•安全性原则安全性原则 适度存量控制原则适度存量控制原则 按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性资产保持在最低的水平上，以保证利润最大化目标的实现就商业银行的现金资产而言，其存量的大小将直接影响其盈利能力 总量控制 结构合理 适时流量调节原则适时流量调节原则•银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况，适时的调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度具体来讲，当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小 于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸因此，适时灵活地调节现金资产流量是银行维持适度现金资产存量的必要保障 安全性原则安全性原则•库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日常营业支付之用，是现金资产中唯一以现钞形态存在的资产。
因此，对库存现金的管理应强调安全性原则 3.33.3准备金管理准备金管理•法定存款准备金管理法定存款准备金管理•超额准备金管理超额准备金管理 （（1）法定存款准备金计算）法定存款准备金计算•要求的法定存款准备金总额要求的法定存款准备金总额•＝对交易性存款的准备金比率×在指定期限内的日平均净交易存款额•＋对非交易存款的准备金比率×日平均非交易存款额 • 储蓄存款• 非交易性存款帐户• 定期存款•存款帐户 普通无息活期存款• 交易性存款帐户• （可用来支付的存款） 有息活期存款• NOW• ATS• MMDA• Super NOW 法定准备金的计算(1998年10月15—28 )• 金额 法定准备金 金额 • (千美元) 比率(％) (千美元)•交易账户(10月13—26日)• 交易账户总额 78 728• 减去扣除额 6 424• 应缴纳准备金的部分 72 304• 零准备金比率部分 4 400 0 0• 低准备金比率部分 49 300 3 1 429• 余额 18 604 10 1 860•其他应缴纳准备金的• 交易负债 0 10 一 交易账户准备金总额 3 339•储蓄存款与定期存款(9月15 —28 Et)• 非个人储蓄与定期存款 24 875 0 一 • 欧洲货币负债 0 0 一• 其他应缴纳准备金的负债 0 3~10 一• 其他账户与负债总额 0• 应缴纳准备金的存款与负债 3 339• 库存现金(9月15—28 ) 608• 在联储直接或间接应 保有的日平均余额 2 731a.数据来源于表7－1与7－2。
准备金计算(1)(1)滞后准备金计算法滞后准备金计算法: : 主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法 非交易性存款帐户储备计算期 （滞后准备金计算法）(从一个星期二到13天后的星期一) 交易性存款帐户 （同步准备金计算法） (2)(2)同步准备金计算法同步准备金计算法•主要适用于对交易性账户存款的准备金计算同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法通常的作法是：确定两周为一个计算期，如从4月23日（星期二）至5月5日（星期一）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存款的日平均余额准备金的保持期从4月25日（星期四）开始到5月7日（星期三）结束在这14天中的准备金平均余额以4月25日到5月5日的存款平均余额为计算基础计算 超额准备金超额准备金管理管理•超额存款准备金是指在中央银行超出了法定存款准备金的那部分存款•银行超额准备金管理的重点就是要在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。
超额存款准备金也是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量 (1)(1)影响超额准备金的因素影响超额准备金的因素•a. 存款波动存款波动•b. b. 贷款的发放与收回贷款的发放与收回•c. 其他影响因素其他影响因素 a. 存款波动存款波动•商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款 银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况，因为只有在存款下降时，才会导致超额准备金需要量的增加存款的下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响但在实际匡算中，还必须扣除其他一些特殊因素，如企业贷款的收回 存款波动对超额准备金需求量的影响存款波动对超额准备金需求量的影响 本本旬旬( (月月) )存存款款波波动动周周转转金金需需要要量量 = = { {前前三三旬旬( (月月) )平平均均关关键键性存款降幅＋保险系数性存款降幅＋保险系数}×}×历史同期平均展速度历史同期平均展速度其中:每旬（月）关键性存款降幅 ＝旬（月）中累计存款下降额－其他因素（如贷款收回）前三旬（月）平均关键性存款降幅 ＝前三旬（月）累计关键性存款降幅÷3保险系数＝标准差×置信概率度标准差2＝∑（每旬关键性存款降幅－前三旬平均关键性存款降幅）2/3历史同期平均发展速度＝去年同期关键性存款降幅/最早年份同期关键性存款降幅 (同期指从考察旬或月居中的三个旬或月) (b)贷款的发放与收回贷款的发放与收回•贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决于贷款使用的范围。
如果贷款的使用对象是本行开户的企业，本行在中央银行的存款不会发生变化； 如果贷款的使用对象是他行开户的企业，或者本行开户的企业取得贷款后立即对外支付，就会减少本行在中央银行的存款，从而使本行的超额准备金下降 同时，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同他行开户的贷款企业归还贷款时，会使本行超额准备金增加，而本行开户的贷款企业归还贷款则不会影响超额准备金的需要量 贷款发放对超额准备金需求量的影响贷款发放对超额准备金需求量的影响 贷款发放对超额准备金的需要量贷款发放对超额准备金的需要量 ＝用于对他行支付的贷款＝用于对他行支付的贷款＋＋（（用用于于对对本本行行支支付付的的贷贷款款－－已已收收回回贷贷款款））××法法定定存存款款准备率准备率 c.其他影响因素其他影响因素•向中央银行借款的因素同业来往因素法定存款准备金因素信贷资金调拨因素财政性存款因素 (2)(2)调节方式调节方式•a. a. 同业拆借同业拆借•b. b. 短期证券回购及商业票据交易短期证券回购及商业票据交易•c. c. 通过中央银行融资通过中央银行融资d. d. 商业银行系统内的资金调度商业银行系统内的资金调度e. e. 出售其他资产出售其他资产 3.43.4库存现金管理库存现金管理•影响因素影响因素库存现金规模计算库存现金规模计算•最适度送钞量的测算最适度送钞量的测算•现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定 3.4.1 3.4.1 影响因素影响因素•(1)(1) 现金收支规律现金收支规律•(2)(2)营业网点的多少营业网点的多少•(3)(3)后勤保障的条件后勤保障的条件•(4)与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定•(5)商业银行内部管理问题商业银行内部管理问题 库存现金规模计算库存现金规模计算•(1)(1)库存现金周转时间库存现金周转时间•(2)(2)库存现金支出水平的确定库存现金支出水平的确定 (1)(1)库存现金周转时间库存现金周转时间•银行营业网点的分布状况和距离•交通运输工具的先进程度和经办人员的配置•出入库制度与营业时间的相互衔接情况等•管理层次的多少也影响到库存现金周转时间的长短 (1)(1) 库存现金支出水平的确定库存现金支出水平的确定即期现金支出水平即期现金支出水平= =（前期平均支出水平（前期平均支出水平××保险系数）保险系数）××历史同期平均发展速度历史同期平均发展速度其中：保险系数=标准差×置信概率度标准差2＝∑（每旬关键性存款降幅－前三旬平均关键性存款降幅）2/3历史同期平均发展速度＝去年同期关键性存款降幅/最早年份同期关键性存款降幅 (同期指从考察旬或月居中的三个旬或月)历史同期平均发展速度=前期平均现金支出水平＝前30天现金支出累计发生额÷30 其中：标准差＝历史同期平均发展速度=前期平均现金支出水平＝前30天现金支出累计发生额÷30 保险系数=标准差×置信概率度 最适度送钞量的测算最适度送钞量的测算•T=CQ/2 + AP/Q •对运送现金钞票所花费的总成本（T）• • • 库存现金全年 + 全年运钞总成本• 平均占用费• •现金占用费率 平均库存 运送钞票 每次运送•C × 现金量 的次数 钞票的费用•（Q/2） A/Q × P•A：一定时期的现金收入•Q:每次运送钞票数量•根据以上方程式，用微分法来求总成本最小时运送钞票的数量:•Q2=2AP/C 现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定•现金调拨临界点＝平均每天正常支出量现金调拨临界点＝平均每天正常支出量××提前时间提前时间• ＋保险库存量＋保险库存量保险库存量＝（预计每天最大支出－平均每天正常支保险库存量＝（预计每天最大支出－平均每天正常支出）出）××提前时间提前时间 管理措施管理措施•(1) (1) 将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩•(2) (2) 应实现现金出纳业务的规范化操作应实现现金出纳业务的规范化操作•(3) (3) 要掌握储蓄现金收支规律要掌握储蓄现金收支规律•(4) 严格库房安全现金管理措施严格库房安全现金管理措施 3.53.5同业存款管理同业存款管理•银行之间开展代理行业务需要花费一定成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。
同业存款需要量的决定因素同业存款需要量的决定因素•(1)使用代理行的服务数量和项目使用代理行的服务数量和项目•(2)代理行的收费标准代理行的收费标准•(3)可投资余额的收益率可投资余额的收益率 同业存款需要量的计算同业存款需要量的计算同业存款需要量测算表同业存款需要量测算表 1.X月份代理行提供的服务 成本（元）支票清算 10,540笔 每笔 0.045元 474.30电子转帐 28笔 每笔 1.50元 42.00 证券保管 7笔 每笔 3.00元 21.00数据处理及计算机软件服务 100.00全月总成本 637.302.代理行的收益计算机服务手续费 100.00应从同业存款中获取的投资收益 537.30总计 637.303.同业存款余额需要量投资收益＝投资收益率×30÷360（同业存款余额－托收未达款－应提准备金） 同业存款需要量=80595.00 上表是某银行同业存款需要量的测算表。
该银行在本月中需要购买代理行的以下一些业务：支票清算10,540笔，每笔收费标准为0.045元；电子转账28笔，每笔收费标准是1.50元；证券保管7笔，每笔收费标准为3.00元；另外，代理行还为本行提供数据处理和软件服务，其获得本行手续费100元；如果代理行同业存款的准备金率为12%，平均浮存（即托收未达款）为7,200元，可投资余额的年收益率为8%在上表中代理行为本行提供的服务的总成本是637.30元，代理行已经通过现金方式收取了本行100元的计算机服务手续费，为达到收支平衡，代理行还需要从同业存款的投资中获得537.30的收益但不是所有的同业存款代理行都可以用来投资，还需要扣除浮存和应提准备金，这样，通过上述公式的计算，该银行需要在其代理行存放至少 80595元的存款。