泓域/宠物窝垫公司的有偿增资与无偿增资方案宠物窝垫公司的有偿增资与无偿增资方案目录一、 公司概况 2公司合并资产负债表主要数据 2公司合并利润表主要数据 2二、 股票交易的方式 3三、 股票上市的条件和股票交易的程序 10四、 股票发行条件与审核程序 13五、 股票发行中的承销与承销协议 17六、 股份公司的资本增加与资本减少 26七、 有偿增资与无偿增资 28八、 产业环境分析 29九、 行业发展概况及发展趋势 30十、 必要性分析 31十一、 法人治理结构 31十二、 SWOT分析说明 42十三、 发展规划 53一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：邵xx3、注册资本：980万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2015-3-267、营业期限：2015-3-26至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额14390.4511512.3610792.84负债总额7270.665816.535452.99股东权益合计7119.795695.835339.84公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入69540.2355632.1852155.17营业利润14806.0511844.8411104.54利润总额13455.1010764.0810091.33净利润10091.337871.247265.76归属于母公司所有者的净利润10091.337871.247265.76二、 股票交易的方式（一）股票的现货交易指用现实的股票和现金进行交易。
在这种交易中，买卖双方进行现实的股票交易，一方支付现金，一方卖出股票具体的交割时间一般不超过5天，最普通的是第二天交割在交割之前，购买一方不得将未到手的股票再转手，出售股票一方也不得将股票再买回以冲销交易这种交易方式有利于股市的稳定和有序，市场风险和投机性较小，是各国交易所都普遍采用的最重要的交易方式我国目前把现货交易作为唯一的交易方式二）股票的信用交易信用交易又称垫头交易，俗称“买空卖空”其特点是投机者向证券商首先借入股票或现金，进行对冲式买卖，以赚取股票价格波动的差价，并支付给证券商一定的报酬这种交易方式的投机性很强，风险性也很大例如，某人预测股票价格将上涨，他可以先向证券商交付部分价款或保证金，然后向证券商借款买入股票，并质押在证券商那里过了一定期限后，他再将股票卖出如果股票真的上涨，他从赚取的利润中支付一定的费用，其余归自己所有如果股票没有上涨，他也应将股票卖掉，用自己的抵押金来弥补损失如果某人预计某支股票将要下跌，他可以向证券商借来一定数量的股票并抛出，待股票下跌后再将股票买回，归还给证券商股票交易信用交易中的保证金比率（也叫垫头比率）是由证券监管机构规定的，它随着股票交易市场的供求状况而变动。
50年代，美国的保证金率低时为50%，高时曾达90%，实际上是基本封杀了信用交易可见；保证金率也是政府进行市场调控的一种手段我国目前严格禁止股票的信用交易，但实际上违规行为还是比较多的近几年经证监会反复查处，这种违规现象已经大大减少了三）股票的期货交易股票的期货交易是指买卖双方在成交后，现货的交割和结算不是在通常的几日内进行，而是在双方协定的期限内（如1个月或3个月）进行，交割和结算时所依据的价格仍是协议成立时商定的价格，而不是交割日的当日行情所以，期货交易可简称为“预期成交，定期交割”但是，在交割清算时，买卖双方并不是真的要进行股票交易，而是对股票价格的差价进行现金的对冲即可此外，在股票期货交易的协定到期之前，也可以在证券市场上进行买卖股票的期货交易方式来源于商品的期货交易商品市场上由于受季节、气候等因素的影响，价格常常波动较大有些生产者为了锁定自己的成本，就出现了远期合同，并逐步发展成为商品期货进行商品期货交易的目的，一是“套期保值”，二是为了投机股票的期货交易的方式基本同商品期货相同，但目的主要是为了投机在买卖双方签订股票期货交易的合约后，都要按规定缴纳一定比率的保证金，这一比率一般为5%～10%。
买入股票的一方，认为股价要涨，所以叫做“做多”；卖出股票的一方叫做“做空”由于这种交易方式的投机性较大，所以各国对此都有严格的限制，甚至被列入明令禁止之列我国目前也是严格禁止这种交易方式四）股票的期权交易股票的期权交易方式也叫选择权交易，它没有实物交易操作过程是：投资者通过签订合同，支付一定费用，买得一种权利，即合同持有者可以在以后规定的期限内，按照已经定好的价格买进或者卖出一定数量的股票期权合约的主要内容包括：（1）合同的期满日期，在此期限内投资者可以随时行使期权，过期失效，合同期通常是3个月或6个月；（2）协议价格，即在合同中规定的“行权”价格，在今后规定期限内，合同持有者可随时按协议价格决定买入或卖出该种股票；（3）期权协议规定的买卖股票的数额，通常为100股；（4）期权合同本身的价格，如每股2元，100股的期权合同为200元期权合同分为看涨期权和看跌期权看涨期权又叫买多合同或叫做认购权证，投资人预计股价将会上涨，便可买看涨期权；相反，投资人可以买看跌期权或叫做认沽权证如果投资人预期正确，那么在合同到期时，就可以按合同来行权，行权价格与股票的现实价格的差额再减去购买合同的费用，就是他的收益。
在实际操作中，合同双方都是用现金将差额进行对冲，并不是要做真实的股票买卖相反，如果股价走势与投资者预期相反，投资者就会自动放弃行权，他的损失被锁定在购买期权合同的价格上可见，购买期权合同的优点是可以锁定风险，而盈利的幅度却没有封顶；其缺点是要预先支付一定的费用，在行权之前已支付了一定的成本股票期权在到期之前还可以自由买卖，这就是期权交易期权合同的价格取决于三个因素：（1）受原来购买期权合约的价格影响，即行权价格再加上购买合约的费用，才是真实的购买或卖出股票的成本例如，一个看涨期权的行权价格是20元，购买价格是每股2元，那么，当股价升至22元时，投资者刚刚够本；同样，如果买的是看跌期权，只有股票跌至18元时才不赔不赚2）股市行情的涨落如果投资者判断行情正确，期权合同价格上涨；反之，期权合同价格下跌；甚至价格为零3）期权合同距离到期日期限的长短期限越长，价格越高；期限越短，价格越低期权合约的具体形式通常叫做“权证”权证除了可分为认购权证和认沽权证外，还可以分为“欧式权证”和“美式权证”前者规定只有到存续期的最后1天才可以行权，而后者是在存续期间内都可以行权2005年8月，我国在进行股权分置的改革中，宝钢股份的非流通股东提出了向社会公众股股东“每10股送2.2股和1份认购权证”的“对价”方案，从此开始了我国真正的“权证”交易品种。
宝钢权证属于欧式权证，存续期从2005年8月18日至2006年8月30日共378天，发行量为38770万份，行权比例为1：1，行权价格为4.5元此后，武钢股份、深万科、鞍钢新轧、新钢钒等，也先后实行含有权证的：“对价”2005年11月22日，上海证券交易所发布《关于证券公司创设武钢权证有关事项的通知》《通知》明确了取得中国证券业协会创新活动试点资格的证券公司可作为“创设人”，按照通知的相关规定创设权证至此，市场议论已久的权证产品创设机制得以建立所创设的权证，也叫做“备兑权证”根据该通知，创设人创设的权证应与武钢认购权证（武钢JTB1，交易代码580001）或武钢认沽权证（武钢JTP1，交易代码580099）相同，并使用同一交易代码和行权代码创设认购权证的，创设人应在中国结算上海分公司开设权证创设专用账户和履约担保证券专用账户，并在履约担保证券专用账户全额存放武钢股份股票，用于行权履约担保；创设认沽权证的，创设人应在中国结算上海分公司开设权证创设专用账户和履约担保资金专用账户，并在履约担保资金专用账户全额存放现金，用于行权履约担保一般来说，权证的价值或价格由内在价值和时间价值两部分组成所谓内在价值是指立即行权，权证持有人能够获得的收益。
它等于行权价格与正股市场价格的差价，如宝钢股票的价格为4.8元，行权价格为4.5元，那么一份该权证的内在价值就是0.3元而该权证的时间价值则表现为宝钢股份在存续期内继续上涨的可能所能给投资者带来的价值由于宝钢权证的设计是欧式权证，对此一般用BS公式进行定价虽然BS公式较为复杂，难以手工求解，但是通过计算机的辅助来求解则非常容易和方便一般只需要将宝钢股份的现价、波动率、权证的行权价格、投资者面对的无风险利率、红利率及剩余天数等几个参数输入即可用此公式计算宝钢权证的价格应在0.7元左右，而市场价格曾被炒到2元以上，可见是过度投机了五）股价指数期货股票价格指数期货是以股票价格指数的“点”作为交易对象的一种期货交易它起始于美国密苏里州的堪萨斯农产品交易所，以后在芝加哥商品交易所、纽约期货交易所（纽约证券交易所的分支机构）也开始试行几年后，股价指数期货交易迅速发展，深受欢迎，目前股指期货成交额已经占整个期货交易额的70%以上，被称为“股票交易中的一场革命”股价指数期货发展的原因主要有：（1）有些投资者认为，挑选一两只好的股票进行投资十分困难，而对股票市场的大势判断相对简明一些；（2）股价指数期货可以“以小搏大”，更具有刺激性；（3）炒作股票的方法，只能是将股价由低拉高后出货才能赚钱，而股指期货的推出，使股票市场具备了“做空”机制，股市涨跌都可以有机会赚钱。
此外，从政府的角度看，由于股指期货具有做空机制，因而可以使股票市场减少波动股价指数期货的交易方式是：（1）股指期货的合约价格是以“点”计算的，假如美国标准普尔500的指数期货为5000点，每“点”价格为5美元，一份合约的实际价格就是25000美元如果按10%交保证金，“一口单”的价格就是2500美元2）合同期限，一般是以一个季度为限，即每个季度的最后一个交易日为交割日3）合同是以现金交割，由专门的结算机构负责4）保证金制度，一般保证金比率为5%～10%，如果由于股价指数变动，需要增加保证金，客户必须及时补仓，否则将被交易所强行平仓三、 股票上市的条件和股票交易的程序（一）股票的上市、暂停上市与停止上市我国《公司法》第52条规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：（1）股票经国务院证券管理部门核准已向社会公开发行；（2）公司股本总额不少于人民币3000万元；（3）公开发行的股份达到公司股份的25%以上；公司股本总额超过4亿元人民币的，公开发行股份的比例为10%以上；（4）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。
我国《公司法》第56条规定，上市公司有下列情形之一的，由国务院证券管理部门决定暂停其股票上市：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；（2）公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，并且拒绝纠正；（3）公司，最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利；（4）公司解散或者被宣告破产；（5）证券交易所上市规则规定的其他情形2001年4月23日，上海证券交易所决定驳回PT水仙（600625）延期停止股票交易的申。