香炉山假设前提一览表一、本项目适用系数年处理原矿量（万吨） 50回采率 75%选矿回收率 78%资源税（元/吨） 0.35主营业务税金占销售收入比例 0.38%销售费用占销售收入 0.61%矿产资源补偿费占销售收入比例 1.50% 矿产资源补偿费＝销售收入×2％×回采率钨精矿与铜精矿的产量比 13 生产成本分摊系数 费用分配系数钨精矿 0.96 钨精矿 0.96 铜精矿 0.04 铜精矿 0.04 二、具体假设前提说明预测年限 2005-2014销售预测 假设所有的产品均产销平衡2004 年数据 根据前 8 月的数据推算全年回采率 假设钨精矿和铜精矿的回采率均为 75%收入钨精矿产品规划铜精矿钨精矿 8000 吨/年产量规划铜精矿 615 吨/年钨精矿-2005-2009 年，分别为23000、25000、28000、30000 和30000 元/吨；2009 年以后不变产品单价铜精矿-参考 2003-2004 年 8 月的价格进行推算生产成本 将钨精矿的成本按照以下假设计算，铜精矿的成本按照 5000 元/吨估算成本分摊原则 铜精矿按每吨金属量 5000 元估价入帐，按实际产量在总成本中扣除后计算白钨精矿成本。
直接材料： 根据企业 2003 年-2004 年 8 月的直接材料成本推算；直接人工： 根据香炉山的相关工资政策及近几年物价水平的上涨，我们假设 2005-2014年的直接人工以年均 10%的速度增长；制造费用 按 2003 年-2004 年 8 月的实际数据来推算 2005-2014 年的制造费用；动力费用 按 2003 年-2004 年 8 月的实际数据来推算 2005-2014 年的动力费用；其他费用 按 2003 年-2004 年 8 月的实际数据推算 2005-2014 年的其他费用；制造费用工资福利 按 2003 年-2004 年 8 月的实际数据推算 2005-2014 年的工资福利；我们假设 2005-2014 年以年均 10%的速度增长；折旧 按 2004 年 8 月的实际数据推算 2005-2014 年的折旧；资源税 0.5 元/吨原矿量，按税法规定减免30%，实缴纳税率：0.35 元/吨运输费 按 2003 年-2004 年 8 月的实际数据推算 2005-2014 年的运输费用；其他费用 按 2003 年-2004 年 8 月的实际数据推算 2005-2014 年的其他费用；期间费用费用分摊原则 按照劳动价值法计算钨精矿和铜精矿的分摊系数；销售费用销售费用 按照 2003 年-2004 年 8 月占销售收入的比例推算；财务费用短期贷款 由于公司 2003 年短期借款为 1000 万，2004 年 8 月期末为 12000 万，明显的出现异动，大大高于一般占销售收入10%的标准（为 2000 万元左右） ；但根据谨慎性原则，我们假设 2005 以后仍按 12000 万计算短期贷款；长期贷款 假设公司在其它的几年里不进行重大的扩大产能和其它投资活动，长期贷款维持公司 2004 年 8 月的水平不变；贷款利率按央行长期贷款(5.76%)的标准计算；管理费用 2003-2004 年企业有重大投资行为，产量从 2003 年的 3380 吨扩大到 2004 年的 7097 吨，企业发生重大变化，因此按照 2004 年的数据推算 2005-2014 年的相关数据；工资福利 按照 2004 年 8 月的数据推算 2005-2014 年的相关数据；我们假设 2005-2014 年以年均 10%的速度增长；折旧 按照 2004 年 8 月的数据推算 2005-2014 年的相关数据；摊销 按照 2004 年 8 月的数据推算2005-2014 年的相关数据；其中采矿权摊销，从原来制造费用调出计入管理费用，按照 50 年摊销，采矿权价值参见资产负债表。
（由于资产负债表中无采矿权明细，暂时采用2004 年 8 月的原摊销数据推算）矿产资源补偿费用 按照如下公式计算-矿产资源补偿费＝销售收入×2％×回采率其他费用 按照 2004 年 8 月的实际数据推算；投资收益 按照权益法合并计算控股子公司赣北钨业的盈利；营业外支出 由于不确定性较大，在本预测中不予考虑；税收增值税 13%主营业务税金及附加 按照 2003-2004 年 8 月占销售收入的比例推算所得税率 33%。