新租赁准则对我国航空公司预期影响的案例分析 杨丹【Summary】2016年1月，国际会计准则理事会（IASB）发布了新的租赁会计准则（IFRS16），该准则将于2019年1月1日起正式实行IFRS16与当前的国际租赁会计准则（IAS17）相比有较大变化，尤其是对承租人来说需要确认使用权资产和租赁负债，从而间接影响到出租方及租赁行业财政部在借鉴IFRS16的基础上，结合我国实际情况，于2018年12月7日修订发布了《企业会计准则第21号——租赁》本文采用规范分析与案例分析相结合的方法，主要分析了与原准则（IAS17）相比，IFRS16及我国新租赁准则修订的背景及主要变革内容，并按照新准则重述我国航空业上市公司的财务数据，在此基础上区分国有航空公司和民营航空公司，更加直观地说明了新租赁准则的影响Key】新租赁会计准则；预期影响；案例分析F234.4一、租赁准则修订的背景和内容租赁会计准则起源于美国，1976年美国财务会计准则委员会发布的《财务会计准则第13号公告》被公认为权威性的理论基础和处理准则2008年爆发的金融危机引起了大家对经营租赁的表外融资会计处理方式的批评，主要原因在于：首先，与实质重于形式原则不相一致。
随着租赁行业的不断繁荣发展，经营租赁的实质与融资租赁走向了趋同其次，不能反映公司的真实资产负债最后，“明线标准”为会计操纵提供了便利由于原租赁准则实际操作中使用既定的明线标准来划分经营租赁和融资租赁，容易导致一些公司为了达到某一分类而故意进行有利的会计估计和判断鉴于现行的IAS17存在上述问题，2006年7月国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）联合发起修订租赁准则的项目，直至IFRS16出台财政部在借鉴IFRS16的基础上，结合我国的实际情况，于2018年12月7日修订发布了《企业会计准则第21号——租赁》在IAS17及之前，租赁会计准则一直依照“与租赁资产所有权有关的风险和报酬转移”作为划分租赁业务的标准，承租人和出租人两方的租赁业务分类一致在IFRS16中，承租人不再对租赁业务分类，取消了租赁的分类以及双重会计模型，取而代之的是单一的“使用权模型”，后者的做法同现在的融资租赁的处理较为类似，而出租人分类方式不变准则的变化集中在承租人方面，因而对承租人的影响巨大会计处理是准则的核心内容，由于CAS21（2018）与IFRS16实质性趋同，因此本文直接比较IAS17与IFRS16的不同，详见表1。
二、准则预期影响的案例分析（一）对承租方的影响新租赁准则对于经营租赁业务比较多的承租方影响最大因此，本文选择具备上述特点的航空公司进行研究，由于IFRS16的发布时间为2016年，因此本文以2015年底的数据为基础进行分析1.案例公司介绍我国目前上市的航空公司有6家，分别为南方航空、中国国航、海南航空、东方航空、吉祥航空与春秋航空其中，春秋航空和吉祥航空为民营航空公司为了探究新租赁准则对航空业公司的影响，我们分别选取2家民营航空公司（春秋航空与吉祥航空）和2家国企集团公司（中国国航和南方航空）进行分析本文选取的航空公司租赁情况如表2所示从表2中可以看出，经营租赁、融资租赁和自购是航空公司获取飞机的三种重要来源其中：（1）各公司租赁所占比重达60%左右，并呈逐年上升趋势，民营公司租赁占比甚至达到70%左右2）对国企来讲，经营租赁比重略高于融资租赁，对民营航空公司来讲，经营租赁比重明显高于融资租赁，经营租赁仍然是最重要的获取飞机的途径这一方面可能是由于民营公司资金不充足，获取资金比较困难；另一方面，经营租赁按照现行会计准则是表外融资，因此资产规模不大的民营公司选择经营租赁方式无疑是最佳的从表3可以看出，2家国有航空公司融资租赁资产账面价值占固定资产总价值的比重为40%左右，而民营航空公司该比重为20%左右。
这从另一个侧面表明，我国民营企业受限于种种条件，融资租赁还不成熟，仍有很大的发展空间2.计算假定与说明为了清楚地看出承租人会计处理模式的改变对公司财务报表的影响，我们提前做如下的假定和计算说明：折现率：根据新租赁准则的规定，承租人应优先选择租赁内含利率，其次选择增量借款利率进行折现在本案例中，由于租赁内含利率难以获得，所以略微上调2015年商业银行贷款利率5.65%，折现率假定为7%经营租赁每年付款额的确定：以中国国航2015年经营租赁为例，当年中国国航披露的不可撤销的最低租赁付款额如表4如表4所示，本文為了方便计算，假定4年以上（含第4年）的每年付款的租金为前三年的平均数，即（5 969 033+4 923 725+4 496 231）/3=5 129 663（千元），所以3年以上的租金需要5年才能支付完（24 749 560/5 129 663=4.8）其他公司其他年份的处理照此计算初始计量：假设承租人相关的初始直接费用为0，承租人支付的租金现值总额即为需要初始确认的使用权资产和负债后续计量：租赁开始日后，用折现率7%计算每年应该转回的折现额，并在初始计量确认的负债基础上增加负债账面价值，同时减记每年支付的租金。
3.对公司财务报表的影响（1）初始资产负债计量经过计算，在不考虑后续计量的情况下，2013～2015年间案例公司经营租赁资本化之后增加的负债如表5所示从表5中我们可以看出，经营租赁资本化后初始计量结果显示航空公司的负债增长现象较为明显其中，国有航空公司负债增加率为20%上下，而民营航空公司负债增加率明显高于国有航空公司，大部分在40%以上这就表明，相对于国有航空公司来说，民营航空公司的经营性表外负债占比更大，新租赁准则实施后对后者的影响更为深刻2）后续利息分摊经过后续计量利息费用确认和摊销后，企业的资产负债账面价值发生相应变化仍以中国国航2016年为例，该年转回的折现额为30 195 179.94×7%=2 113 663千元，当年支付的租金为5 1 2 9 663千元，则2016年12月31日经营租赁租金资本化的负债账面价值为30 195 179.94+2 113 663-5 1 2 9 663=27 179 179（千元），以后每年的负债账面价值如表7所示2016年12月31日，中国国航需要做如下会计处理：借：财务费用 2 113 662.60租赁负债 3 855 370.40贷：银行存款 5 969 033同时，在2016年期末需要对使用权资产进行摊销，假定按照直线法进行摊销，使用年限与租金支付年限相同，则摊销金额为30 195 179.94/8=3 774 397.5（千元）。
2016年末，中国国航需做以下会计处理：借：营业成本 3 774 397.5贷：累计折旧（使用权资产） 3 774 397.5经过上述会计处理，中国国航以后每年的使用权资产和负债的账面价值如表7所示：从表7可以看出，相比于现行会计准则，新租赁准则会使经营租赁业务较多的公司资产和负债都有所提升但是随着逐年摊销和利息确认，每年的负债账面价值总要大于使用权资产的账面价值，直至资产和负债价值同时减少为0；相应地，航空公司的所有者权益会减少如果公司使用直线法进行摊销，则每年的摊销金额是固定的，而财务费用的确认则会逐年递减，所以在后期使用权资产和负债的金额会逐渐接近承上例，根据对会计处理的分析我们知道，对利润表的影响主要体现在财务费用和营业成本的增加上，相应引起营业利润和净利润的减少假设2015年的利润表的变动金额与2016年相同，则4家公司的具体影响如表8所示从表8中某一年的数据来看，民营企业营业成本和财务费用的变动幅度要明显高于国有企业，这是由于民营企业经营租赁占比较大引起的；而营业利润和利润总额的变动幅度百分比与公允价值变动损益、投资收益和营业外收支的金额密切相关，故除了与原有金额相比下降外，无其他明显规律。
对利润表的影响还体现在：财务费用的确认前期高后期低，故公司前期的财务报表营业利润与利润总额会较低；后期在不考虑其他新增经营租赁的情况下财务费用会逐期减少如果公司周期性非均匀地进行租赁活动，就会引起公司财务报表周期性地波动，在租赁期间资产负债显著上升，利润显著下降4.对承租人租赁决策的影响按照IFRS 16的做法，如果公司资金充裕，选择购买相比于租赁来讲会减少表内的资产负债如果公司现金流不足，在面临租赁与否的决策时会更多地在与其相似的贷款购买上纠结众所周知，公司选择租赁无非是因为其在成本资金低、税收优惠、残值风险转移、监管等方面都具有优势在新准则实行之后，这些优势部分减弱，但仍然存在相比于直接贷款购买来讲，租赁仍具有一定的优势，尤其是对一些资金有限的中小型企业新租赁准则带来的普遍改变在于公司资产负债表上的资产负债大幅增加，流动性与盈利能力下降在这种行业大背景下，哪个公司由原有经营租赁业务转入表内的资产负债少，受到的负面影响就小，甚至可能转劣势为优势，从而更加容易融资成功（无论是选择贷款还是租赁）二）对出租方的影响新租赁准则在出租人的会计模式方面并未进行重大改革，但是由于出租人需要对承租人的行为做出回应，因此这种改变足以使得出租人在产品结构、业务模式等方面发生改革。
从市场角度来看，承租方是出租方的客户，在客户面临上述影响的情况下，出租方就需要考虑如何应对才能避免原经营租赁业务被购买方式而非融资租赁方式所取代为吸引客户，出租人针对这部分原有的经营性租赁可能进行更多的创新1.区分租金中的租赁和服务为了更多地减少表内负债，承租人会要求将整个租金中服务部分与租赁部分区分开来总租金一定的情况下，服务费用越多，租赁费用就越少因此，审计与监管方要特别注意出租方夸大服务费用从而降低租金来吸引客户的情况2.缩短产品租期如前所述，租期低于12个月的短期租赁可以使用豁免条款实现表外融资，但是因为准则关于不可撤销期间的规定包含展期权覆盖的期间，所以原有长期租赁合同分拆成一年一年的合同不僅工作量较大，而且也不符合准则的规定即使短期租赁豁免并不适合大规模应用，但是承租人在选择租赁产品时也会尽可能要求较短的租期，因为这样会使资产负债表上体现的负债金额更小考虑这样一种情况：A公司租赁一架飞机，有两种选择方案（不考虑飞机的残值）：①每年支付租金20000元，租期3年；②每年支付租金15 000元，租期5年折现率为7%前者需要确认的负债账面价值为52 486元，后者在每年支付租金更少的情况下负债账面价值为61 502元，大于前者。
所以，在实务操作中承租人在签订租赁协议时为了当前财务报表数据的美观，可能会要求出租人在原有租金下缩短租赁期限，出租人要权衡这种要求自己能否接受 -全文完-。