诚信源于独立，专业创造价值 请阅读最后一页重要免责申明诚信源于独立，专业创造价值 请阅读最后一页重要免责申明 行业指数与相关市场指数比较行业指数与相关市场指数比较 指数名称 6 月 19 日收盘 周涨幅（%） 指数名称 6 月 19 日收盘 周涨幅（%） 天相钢铁指数 3120.057 ↑↑1.93 上证指数 2880.492 ↑↑4.98 资料来源：天相证券分析系统资料来源：天相证券分析系统 主要价格(指数)最新动态主要价格(指数)最新动态 品种（元/吨含税） 上 周 五 价 格（指数） 环比涨幅% 品种（元/吨含税） 上 周 五 价 格（指数） 环比涨幅% CRUspi 134.4 0.00 Myspic 综合 134.8 ↑↑2.04 Myspic 长材 149.3 ↑↑1.98 Myspic 扁平材 117.2 ↑↑2.18 佛山热轧 304 （4mm) 18250 0.00 佛山冷轧 304 （2mm) 19350 0.00 唐山精粉 720 ↑↑3.60 太原焦炭 1700 0.00 长江镍价 114250 ↓↓3.59 BDI 4073 ↑↑13.68 资料来源：Mysteel、Bloomberg 相关报告：资料来源：Mysteel、Bloomberg 相关报告： 《钢铁周报 （0608-0614） ： 5 月份粗钢日产量创年内新高》 《钢铁周报（0601-0607） ：继续关注被相对低估的钢铁股》——2009 年 6 月 8 日 《钢铁周报 （0518-0524） ： 4 月重点钢企亏损 18.7 亿，亏损额环比加大》——2009年 5 月 25 日 钢铁行业周报 钢铁行业周报 报告日期：2009 年 6 月 22 日 钢铁行业 天相机械装备及金属材料组 联系人 天相钢铁组 ：010-66045454 服务热线 010-66045555 服务邮箱 service@ 钢铁周报（0615-0621） ：力保“三合一”方案，新唐钢提前获重组承诺 钢铁周报（0615-0621） ：力保“三合一”方案，新唐钢提前获重组承诺 一周数据分析： 一周数据分析： ? 亚洲钢价大幅上涨，国内钢价继续回升。
亚洲钢价大幅上涨，国内钢价继续回升上周，CRUspi国际钢 铁综合价格指数与前一周持平，其中亚洲指数上涨8.50%，北 美和欧洲指数则分别下跌2.00%和0.90%；Myspic综合价格指数 上涨2.04%，其中长材指数上涨1.98%，扁平材指数则上涨 2.18%佛山热轧和佛山冷轧均与前一周持平 ? 原燃料价格涨跌互现，海运费大幅反弹原燃料价格涨跌互现，海运费大幅反弹上周，唐山精粉上涨 3.60%，太原二级冶金焦与前一周持平；镍价继前一周反弹后 回落，下跌3.59%上周，BDI指数上涨13.68%，西澳至北仑/ 宝山的海运费上涨21.01%，巴西至北仑/宝山的海运费上涨 19.14% ? 上周钢铁板块弱于大市，上周钢铁板块弱于大市，上周，天相钢铁指数上涨1.93%，同 期上证指数上涨4.98%个股方面，涨幅居前的为西藏矿业 （000762） 、方大炭素（600516） 、新钢股份（600782） ，涨幅 分别为12.14%、 8.77%和8.29%， 跌幅居前的为ST东碳 （600691） 、 长力股份（600507） 、五矿发展（600058） ，涨幅分别为-8.83%、 -6.86%和-5.83%。
一周动态跟踪： 一周动态跟踪： ? 新唐钢提前获重组承诺新唐钢提前获重组承诺为确保“三合一”方案顺利推进，河 北钢铁集团将在三家公司换股吸收合并完成后立即启动主业 资产注资工作，并力争在此次换股吸收合并完成后一年内首先 将河北钢铁集团所持舞阳钢铁有限责任公司股权和宣钢集团 有限责任公司优质钢铁主业资产注入存续上市公司比2008年 12月28日确定“三合一”方案时承诺的时间表提前了2年 ? 工信部正研究制定钢铁企业兼并重组条例，工信部正研究制定钢铁企业兼并重组条例，在国际金融危机和 国内钢铁产能过剩的背景下，通过兼并重组优化钢铁产业组织 结构已成为实现钢铁产业振兴的当务之急制定兼并重组条例 有助于清除行业重组的障碍，钢铁行业的重组步伐有望加快 国际钢市呈现积极变化国际钢市呈现积极变化5月末美国金属服务中心的钢材库存 达到646万短吨， ，连续10个月环比下降，为数据记录以来的最 低水平另外，今年5月份日本粗钢产量下降速度连续两个月 缩小全球经济的回暖有望助推国际钢铁行业走出颓势，加之 中国在6月1日起提高了部分钢材的出口退税，下半年中国钢材 的出口形势有望逐渐好转 下周关注事件：下周关注事件：国内外钢价走势、铁矿石谈判进程。
国内外钢价走势、铁矿石谈判进程 中性（维持） 中性（维持） 行 业 研 究 /每 周 动 态 行 业 研 究 /每 周 动 态 诚信源于独立，专业创造价值诚信源于独立，专业创造价值 上周，CRUspi国际钢铁综合价格指数与前一周持平，其中亚洲指数上涨8.50%，北美和欧洲指数则分别下跌 2.00%和0.90%；Myspic综合价格指数上涨2.04%，其中长材指数上涨1.98%，扁平材指数则上涨2.18%佛山 热轧和佛山冷轧均与前一周持平 一周数据分析一周数据分析 一、钢材价格走势一、钢材价格走势 图表 1：钢材最新价格及变化 图表 1：钢材最新价格及变化 指数（品种）名称 6 月 19 号价格（指数） 一周前价格（指数）周环比% 一个月前价格（指数） 同一个月前相比% CRU 综合指数 134.4 134.4 0.00% 129.9 3.46% Myspic 综合指数 134.8 132.1 2.04% 129.5 4.09% Myspic 长材指数 149.3 146.4 1.98% 144 3.68% Myspic 扁平材指数 117.2 114.7 2.18% 111.9 4.74% 佛山热轧 304（4mm)(元/吨） 18250 18250 0.00% 15150 20.46% 佛山冷轧 304（2mm)(元/吨） 19350 19350 0.00% 16250 19.08% 资料来源：资料来源：Bloomberg、、Mysteel、天相投顾、天相投顾 图表图表 2：国内主要钢材指数走势图：国内主要钢材指数走势图 图表图表 3：国内钢价指数和国际钢价指数走势图：国内钢价指数和国际钢价指数走势图 图表图表 4：主要普钢品种价格走势图（元：主要普钢品种价格走势图（元/吨）吨） 图表图表 5：主要不锈钢品种价格走势图（元：主要不锈钢品种价格走势图（元/吨）吨） 资料来源：资料来源：Bloomberg、、Mysteel、天相投顾、天相投顾 100120140160180200220240260280300320Apr-07Jun-07Aug-07Oct-07Dec-07Feb-08Apr-08Jun-08Aug-08Oct-08Dec-08Feb-09Apr-09Jun-09CRUspiMyspic80120160200240Jan-01Jul-01Jan-02Jul-02Jan-03Jul-03Jan-04Jul-04Jan-05Jul-05Jan-06Jul-06Jan-07Jul-07Jan-08Jul-08Jan-09Myspic综合指数Myspic长材指数Myspic扁平材指数1000015000200002500030000350004000045000Apr-05Jul-05Oct-05Jan-06Apr-06Jul-06Oct-06Jan-07Apr-07Jul-07Oct-07Jan-08Apr-08Jul-08Oct-08Jan-09Apr-09佛山热轧304（4mm）佛山冷轧304（2mm）250035004500550065007500Jul-03 Oct-03 Jan-04 Apr-04 Jul-04 Oct-04 Jan-05 Apr-05 Jul-05 Oct-05 Jan-06 Apr-06 Jul-06 Oct-06 Jan-07 Apr-07 Jul-07 Oct-07 Jan-08 Apr-08 Jul-08 Oct-08 Jan-09 Apr-09螺纹钢(25mm)高速线材(6.5mm)中厚板(20mm) 热轧板(3mm)冷板(1mm)3 诚信源于独立，专业创造价值诚信源于独立，专业创造价值行 业 研 究 /每 周 动 态 行 业 研 究 /每 周 动 态 二、原燃料和海运价格走势二、原燃料和海运价格走势 图表 6：原燃料和海运费最新价格及变化 图表 6：原燃料和海运费最新价格及变化 指数（品种）名称 6 月 19 号价格（指数） 一周前价格（指数）周环比% 一个月前价格（指数） 同一个月前相比% 唐山铁精粉(元/吨) 720 695 3.60% 710 1.41% 太原 2 级焦炭出厂价(元/吨) 1700 1700 0.00% 1500 13.33% 长江镍价(元/吨) 114250 118500 -3.59% 103500 11.74% BDI 指数 4073 3583 13.68% 2786 46.20% 巴西图巴朗-北仑/宝山（美元/吨） 47.854 40.167 19.14% 29.833 60.41% 西澳-北仑/宝山（美元/吨) 20.759 17.155 21.01% 12.614 64.57% 图表 7：唐山2级冶金焦价格走势图（元/吨） 图表 8：唐山铁精粉价格走势图（元/吨） 资料来源：Mysteel、天相投顾 图表 9：长江现货镍价走势图 图表 12：巴西（澳洲）-中国海运费及BDI指数走势图 资料来源：Bloomberg、Mysteel、天相投顾 图表 7：唐山2级冶金焦价格走势图（元/吨） 图表 8：唐山铁精粉价格走势图（元/吨） 资料来源：Mysteel、天相投顾 图表 9：长江现货镍价走势图 图表 12：巴西（澳洲）-中国海运费及BDI指数走势图 资料来源：Bloomberg、Mysteel、天相投顾 原燃料：原燃料：上周，唐山精粉上涨3.60%，太原二级冶金焦与前一周持平；镍价继前一周反弹后回落，下跌3.59%。
海运费海运费：上周，BDI指数上涨13.68%，西澳至北仑/宝山的海运费上涨21.01%，巴西至北仑/宝山的海运费上涨 19.14% 100015002000250030003500May-07Jul-07Sep-07Nov-07Jan-08Mar-08May-08Jul-08Sep-08Nov-08Jan-09Mar-09May-09唐山市场山西产二级冶金焦5007009001100130015001700May-07Jul-07Sep-07Nov-07Jan-08Mar-08May-08Jul-08Sep-08Nov-08Jan-09Mar-09May-09唐山66%铁精粉020406080100120Nov-07Jan-08Mar-08May-08Jul-08Sep-08Nov-08Jan-09Mar-09May-090200。
