MeiWei_81重点借鉴文档】九阳股份（002242）税收筹划方案设计一、公司业务概况及财务状况（一）公司业务概况九阳股份（002242）是于20RR年5月28日在深圳中小板上市的一家以生产家用小家电特别是厨房小家电为主的企业，其前身是于20RR年7月8日成立的山东小家电有限公司公司主要从事家用小家电产品的研发、生产和销售，是国内最大的豆浆机生产商公司主要产品有豆浆机、料理机、榨汁机、电磁炉、紫砂煲、电压力煲、开水煲等，其中豆浆机市场占有率超过80%，行业排名第一；料理机、榨汁机国内市场占有率超过30%，行业排名第一；电磁炉国内市场占有率超过10%，行业排名第二；开水煲国内市场占有率5.8%，行业排名第二；紫砂煲行业排名第二公司控股股东为上海力鸿新技术投资有限公司，持股比例为49.71%上海力鸿成立于20RR年2月14日，法定代表人为朱宏韬，注册资本为4,700万元，经营范围为实业投资，投资咨询，家用电器的销售，自有房屋租赁公司实际控制人是王旭宁（董事长/总经理）、朱宏韬（监事会主席）、黄淑玲（副董事长）、朱泽春（董事/技术负责人）四人创业团队，合计持有上海力鸿75.41%股权，间接持有公司37.49%股权。
公司的销售具有明显的季节性特点，一般而言，下半年度是公司生产销售的旺季，其中第四季度销售额可占全年销售额的40%左右公司自创品牌，自主研发，拥有多项核心专利技术，生产与销售自主品牌的产品公司在豆浆机市场上占绝对地位，基本没有直接威胁的竞争对手，在榨汁机电磁炉等市场上组要竞争对手为飞利浦、美的、苏泊尔等二）公司财务状况公司自成立以来，财务状况基本良好并呈逐年上升趋势截止20RR年末，公司资产总额达400540万元，负债118028万元，净资产达282512万元，资产负债率为29.47%营业收入为463642万元，营业成本390393万元，营业利润为73249万元，毛利率15.8%净利润71410万元，净资产收益率为25.28%，每股收益1.2元当年所得税费用为7132万元通过对财务数据的分析，可以看出，公司主要是通过低负债的方式来经营，并且公司无任何长期贷款，所有负债均为短期应付款或预收款，因此公司无长期偿债风险，但可能会面临较大的坏账风险二、公司涉税问题分析（一）公司主要税种及适用税率表1九阳股份主要税种及适用税率税种税率增值税17%、13%营业税5%房产税1.2%（从价）、12%（从租）城市维护建设税7%教育费附加3%地方教育附加2%、1%企业所得税12.5%、25%（二）相关税收优惠政策1.根据济南市槐荫国家税务局《关于对山东九阳小家电有限公司认定生产性企业的批复》(槐国税发[20RR]40号)批复和济南市槐荫国家税务局槐国税函[20RR]12号认定，公司被认定为生产型中外合资企业，自20RR年度起，企业所得税享受“两免三减半”优惠政策。
根据《中华人民共和国企业所得税法》和国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发〔20RR〕39号）的相关规定，并经济南市槐荫国家税务局《济南市槐荫国家税务局关于九阳股份有限公司继续适用生产性企业定期减免问题的批复》(槐国税函[20RR]4号)批复，公司继续享受“两免三减半”税收优惠政策，09年按12.5%税率计缴2.根据杭州市国家税务局开发区分局《关于确认杭州鸿阳家电有限公司享受外商投资企业定期减免税优惠资格的批复》(杭国税开发[20RR]14号文)和《关于杭州鸿阳家电有限公司享受外商投资企业定期减免税优惠的批复》(杭国税开发[20RR]172号)，子公司杭州九阳小家电有限公司被认定为生产型外商投资企业，自20RR年度起，企业所得税享受“两免三减半”政策根据《中华人民共和国企业所得税法》和国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发〔20RR〕39号）的相关规定，杭州九阳小家电有限公司继续享受“两免三减半”税收优惠政策根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局于20RR年12月26日联合发布的《关于认定杭州科澜信息技术有限公司等349家企业为20RR年第三批高新技术企业的通知》(浙科发高[20RR]336号)，杭州九阳小家电有限公司被认定为高新技术企业，认定有效期3年（20RR年至20RR年），自20RR年度起，按15%的税率计缴企业所得税。
根据国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发〔20RR〕39号）的规定，企业所得税过渡优惠政策与新税法及实施条例规定的优惠政策存在交叉的，由企业选择最优惠的政策执行，不得叠加享受杭州九阳小家电有限公司本期按12.5%的税率计缴3.子公司苏州九阳小家电有限公司为中外合资经营企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》和国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发〔20RR〕39号）的相关规定，自20RR年度起，企业所得税享受“两免三减半”政策，09年免缴企业所得税三）近三年纳税情况表2九阳股份近三年应交税费明细（单位：万元）09年08年07年增值税-10602554.32785.2营业税20.81.50.01城市维护建设税1730企业所得税1900.33302.92794.7代扣代缴个人所得税66.7121.6512.1房产税46.90.90.5土地使用税29.94.22印花税28.353.941.4教育费附加7.51.30地方教育附加25.419.336.1水利建设专项资金2353523.6合计1317.860986195.6其中09年相比08年应交税费降低78.39%，主要是由于本期企业预交企业所得税费用较多，固定资产可抵扣进项税导致应交增值税大幅减少所致。
表3九阳股份税负分析（单位：万元）09年08年07年应交税费总额1317.860986195.6营业收入463642.5432344.5194280.5净利润71409.66398236268.4应交税费与营业收入比0.28%1.41%3.19%应交税费与净利润比1.85%9.53%17.08%通过表2表3分析可见，在目前存在所得税优惠的情况下，九阳股份整体税负水平比较低从税种组成结构来看，企业的主要税负是增值税和企业所得税，其他税种相对来说所占比例较小三、公司税收筹划方案设计（一）税收风险点识别与化解九阳股份主要从事家用小家电产品的研发、生产制造和销售，业务流程较为明确单一，其税种主要是增值税和企业所得税，因此企业面临的税收风险主要体现在这两个税种上通过上述分析，我认为九阳股份的主要税收风险点在以下几个方面：1、税收政策变化的风险此风险属于外部风险，是由于国家税收政策的变动而引起的企业税负相应变化，属不可控风险2、企业所享受税收优惠政策到期的风险九阳股份有限公司和其控股子公司杭州九阳自05年起享受“两免三减半”的税收优惠政策，此优惠政策将于20RR年到期终止控股子公司苏州九阳自08年起享受“两免三减半”的税收优惠政策，将于20RR年到期终止。
届时由于公司不再享受税收优惠政策，所得税费用将会显著上升，造成企业的现金压力因此相对于以上风险，建议采取以下措施：1、针对税收政策变化的风险，公司应时刻关注并研究新的税收政策，积极在新的税收政策下发掘出合理的税收优惠政策和税收筹划方案，提前做好准备2、针对原税收优惠政策到期的风险，公司应积极争取新的税收优惠政策，如在政策到期之前，努力将公司或其子公司申请成为高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率同时，公司目前正在积极打入中西部市场，此时可以选择在中西部地区新设成立一家控股子公司负责中西部大区的业务，借助当地的区域税收减免政策享受相关优惠二）税收筹划方案设计操作1、对企业所得税的税收筹划方案设计（1）加大研发投入，努力使企业符合高新技术企业的界定要求一方面，企业成为高新技术企业之后可以享受所得税税收优惠政策，降低税率；另一方面，加大研发投入，可以使企业税前扣除费用加大，减少应纳税所得额而且，研发投入的增加有利于企业的长期可持续发展，使企业核心竞争力增强，增加企业获利能力2）在筹资方式上可尝试选择发行公司债或选择银行长期贷款由于公司没有长期负债，资产负债率较低，因此发行的公司债将具有较好的市场吸引力，向银行借长期贷款也比较容易。
通过公司债或长期借款的方式为企业新上的项目进行长期筹资，债息或利息可以在税前扣除，起到避税的作用3）通过在中西部税收优惠地成立新的子公司打开中西部市场随着九阳自身实力的不断增加和东部地区市场的日趋饱和和激烈竞争，公司必定要加大对中西部市场的开发力度此时可选择在某税收政策优惠地注册成立新的子公司，通过在当地正常的销售和合理的利润转移来达到节税的目的4）加速折旧在企业规模扩张的阶段，势必要随之购进大量的生产线、厂房设备等固定资产，采用加速折旧的方法，使得税前扣除的折旧费用加大，减少应纳税所得额，同时可以加快企业的技术升级换代2、对增值税的税收筹划方案设计（1）在各卖场促销时选择合理的促销方式豆浆机等小家电的销售季节性特点较强，而且属于非生活必需品，因此在节假日的促销是重要的营销渠道，经常可以通过现金返还、折扣销售、赠送购物券等方式促销而促销政策的制定不仅要考虑增值税的影响，还要考虑企业所得税、个人所得税以及人们的购物偏好方式等因素2）更多的利用赊销和分期收款等销售方式根据税法规定，只有当所有款项支付完成后才能确认销项税额因此通过赊销和分期收款，可以延期确认销项税额，获得递延税款的时间价值，相当于从政府取得了一笔短期无息贷款。
3）在中西部成立控股子公司时，购进的相关固定资产可以进行进项税额抵扣因此，可选择公司将要进行大规模固定资产更新的时机成立子公司，将新上固定资产和要更新的固定资产一起购进，享受更多的价格折扣，同时可以进行进项税额抵扣参考资料：1.九阳股份08年报，09年报，招股说明书2.关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知3.中华人民共和国企业所得税法4.中华人民共和国暂行条例及实施细则5.CPA税法教材【MeiWei_81重点借鉴文档】。