股票的正态分布假定正态分布假定的另一个推论是， 小盘股容易震荡，而大盘股不容易震荡价 格的变化是买卖力量变化推动的结果， 小盘股在高位定价，参与者分布稀疏，价 格上下波动的阻力小， 涨跌速度快； 买卖力量的一点点变化在价格上都必须有较 大的调整才能重新达到平衡，造成波动幅度大总的说就是容易形成剧烈震荡盘子越小，上述现象越明显，如邮票盘子比股票小，所以涨跌更剧烈，价格 脱离普通人心理定位更远 极端情况是艺术品拍卖市场，名家作品只有一件，无 法复制，盘子小到了极限，价格决定于出价最高的一个愿意出多少钱，其价格自 然也远远脱离一般人的心理定位，而且容易剧烈涨跌正态分布假定的又一个推论是， 超级大盘股的定价会明显的偏低 这也是由 于正态分布尖端人数较少所致 如果盘子大到供应量超过市场心理定价人数最多 的峰位，则进一步增加需求量必须在价格上出让较大的空间， 与小盘股的道理一 样不过，随着价格降低，会有大量原来对这只股不关心的人参与进来，使参与 者的本底变大，所以定价偏离的情况不会象小盘股那么明显什么叫小盘股什么叫大盘股呢？可以这样估算 中国有 2 千万股民，近 1 千 只股票，如果平均每人关心 10 只股票，那么，平均每只股票有 20万人关心。
统 计学中，如果统计样本成正态分布， 那么大约 70%的样本处于分布峰值加减方差 的区间内，高于方差的样本数量约 16%，近似的可取 15%可以以此为界，股 票少到只有顶端不到 15%的人参与的为小盘股则 20万的 15%为3万，以中国 股市大多数股民一般平均每人每只股票持股不到 1000 股计算，为 3千万股所 以，标准的中型盘子为 3 千万股左右，可以粗略的估计为 2-5千万， 2 千万以下 为小盘股， 5 千万以上为大盘股类似的，超级大盘股的标准应为可以供应 85% 以上的人， 20万的 85%为17万，估算为 1.7亿股，放宽一些为 2亿股以上，即 中国股市上 2 亿以上的盘子为超级大盘股， 定价会明显偏低当然，以后随着中 国股市的发展， 以上估算用到的参数会发生变化， 小盘股大盘股和超级大盘股的 概念也会发生变化同样业绩下，流通盘小限制了参与交易者的范围对两只业绩相同的股票， 大盘股定价低， 使需求分布中心理定价偏低的人也能买到，小盘股定价高，只有 愿意接受较高价位的人才能买到 这使得参与者的群体会略有不同， 影响股票走 势特性同样市值下，盘小价高的股票，参与者范围受限制股市交易是以“手”为 基本单位的， 股价越高，每手的价钱也越贵， 这会限制参与者的范围。
极端情况， 如美国股市上巴菲特控制的柏克夏公司， 股价高到上万美圆， 只有富人才买得起 中国股市上， 也有很多散户不喜欢买 20 元以上较贵的股票， 而喜欢 10 元以下的 股票，因为资金少，买贵的股票买的太少盘子大小还影响股票的流动性，同样市值的股票，盘子大， “手”多，每单 位的价钱低，相当于在流通时颗粒细，流动性就更好；单位价钱高而盘子小，则 分成的颗粒大而少，流动性下降一般而言，流动性大，参与者多，会增加坐庄 控盘的难度，减少走势中的人为痕迹，走势越自然越稳定；流动性小则人为影响 大，越容易出现忽涨忽跌和跳跃性走势所以，大盘股容易走成弧形反转，而小 盘股容易走成 V 形反转；大盘股在分析其走势时应该多考虑群体心理动力学的 影响，而小盘股应该多考虑人为因素的影响小盘股控盘容易， 大盘股控盘难 所谓控盘是说庄家持有一笔资金以短炒的 方式进进出出，其买卖保持平衡，只通过把握买卖节奏影响和控制股价所以， 控盘难度大小决定于留在外面的未锁定筹码的绝对规模， 未锁定筹码多， 则参与 者人数多，人多则想法多，控盘困难，这和任何活动都是人越多越不好组织是一 个道理通过锁定筹码减少外面筹码的规模可以使盘子变得容易控制一些， 但大 盘股上即使这样做了之后留在外面的股票仍会很多，不好控制。
比如，对一只 1 亿股的盘子， 庄家已经锁定了 70%的筹码，但外面仍有 3千万股未锁定 另一只 天生只有 1千万的盘子， 即使不锁定筹码，外面的筹码规模也比前者少，控盘难 度比前者锁定 70%后还低如果这只股也锁定 70%，则外面只剩下 3 百万股， 如果按平均每个人 10 手计算，则只有 3000人参与，如果每天有 10%的人参与交 易，则只有 300 人，相当好控制了而前一只股票要达到同样的程度需要锁定 97%的筹码，这显然是不可能的大盘股由于盘子不好控制，所以，只能炒；小盘股可以实现绝对控盘，适合 做炒就是短炒，不锁定太多筹码，也不炒到太高，随着人气，拉起来就放手， 一波一波有节奏的炒， 类似于垃圾股的炒法 做就是做价值发现，低位收集大量 筹码锁定，实现绝对控盘，拉到较高位置出货所以，小盘绩优股可以用通吃的 手法炒做，而大盘绩优股，即使业绩再好，即使最终可以走成长期上升通道，也 只能是一波一波炒上去的， 分析其走势可以明显看出庄家进出的节奏， 感觉到盘 子震荡的力量，而不可能没有力度的往上飘所以，盘小和绩优是连在一起的， 在同样业绩的情况下， 盘小的因素会使走势偏向于更典型的绩优股， 而盘大因素 会使走势偏向于垃圾股。
庄家锁定大量筹码，市场上流通筹码变少，中大盘股可以暂时变成小盘股 如果有一个资金较少的机构或资金较多的大户， 这时可以短期的做一把庄 不过 这种“小盘股”只是市场瞬间形成的，情况稍微一变就不成了而且这种股背后 如果有一个大庄家锁定了大量筹码，则好比“螳螂捕蝉黄雀在后” ，大庄家随时 可能出手管你 所以，只有在庄家无法出手的时候才能这样做，只有在超跌的时 候才有这种机会当超跌到 CYS 低于 -20，即短线客已经亏损 20%的时候，此时 筹码都被锁定在上面， 不怕庄家继续打压，他打压也不会有人跟着杀跌，他打出 去的筹码反倒可能收不回来 此时，临时小庄突然出手帮他控盘，从他口里抢几 只小虾，他也没有办法怎样分配坐庄资金庄家的坐庄资金可以分为两部分， 一块用来建仓，在底部打进货，拉高后出 去，中间一段空间是其净获利，庄家赚钱主要靠这部分资金；另一块用来拉抬和 应付各种突发性事件，可称做控盘资金这两块资金的作用不同， 使用方法也不同建仓资金一般需要提前进，建仓 后还要等待时机， 由于从建仓到完成拉抬中间时间长短不确定， 要看市场状况而 定，所以，这部分资金要以自有资金为主，建了仓不管捂多长时间都没关系。
庄 家拉抬要等到天时、地利、人和配合才行，要等待寻找时机，机会出现，果断动 手一旦启动，一般在十几天之内就可以完成拉抬，以后就开始出货了，一个月 内拉抬资金就可以出来了 拉抬资金只是短期使用，可以在拉抬时临时借来，拉 抬完成就可以还了 控盘资金的另一部分是用来应付突发性危机的， 就象打仗要 保留预备队一样， 这笔钱平时是不能轻易动的，只有在出现危机时才能动用；庄 家手里如果没有这笔资金就会很不安全， 一旦出现意外无法应付， 可能使整个炒 做失败，带来重大损失，所以，这笔资金一定是庄家自有的，可称为预备资金拉抬资金和预备资金统称控盘资金， 控盘资金以持币为主， 建仓资金以持股 为主；控盘资金以短线操作为主，建仓资金以中长线操作为主；控盘资金长空短 多，建仓资金做长多两笔资金如庄家的两个拳头，相互配合，有章法地打击市 场大众庄家在坐庄时要根据情况决定如何分配这两笔资金 一般而言， 越有长期投 资价值的公司，庄家建仓越多，投资价值变小，庄家建仓也相应变小庄家建仓 多，锁定筹码多，外面流通筹码少，则盘子好控制，分配在控盘上的资金可以少 一些；庄家建仓少则盘子不好控制，相应的控盘资金必须多一些两个极端情况 是绝对绩优股的通吃炒做和垃圾股不打底仓的快进快出。
前者庄家把几乎全部资 金都用来建仓， 只留很少的资金控盘就够了，因为反正外面的筹码已经很少，已 不需要控盘了； 后者则几乎全部资金用做控盘，不打底仓，靠一拉一砸中间拼一 个缝获利影响庄家资金分配的另一个因素是庄家的资金背景， 庄家是否有方便的融资 渠道做后盾如果有条件融资，庄家就可以多一些拉抬资金，拉抬可以猛一些， 但持续时间短； 如果没有条件融资，则庄家只能靠自有资金炒做，庄家可能会多 分一些资金用做建仓， 而拉抬资金就会不宽裕这种股上涨时显得力不从心，要 使用技巧，借助大势，一点一点往上拉但由于是自有资金，可以长期持续的拉 抬，形成慢牛走势还有一类超级庄家，资金多到必须同时做几只股票，这时，他们可以“分散 建仓，集中拉抬，轮番炒做” 先分别在几只股票上建好仓，然后以一笔拉抬资 金，一个一个拉上去再撤出来，形成轮番炒做这笔拉抬资金和总的建仓量比起 来是比较少的， 所以资金利用率比较高 如果是小庄留这么少比例的拉抬资金就 会感觉力不从心， 但对超级庄家来说，这笔资金的绝对值并不少，他可以集中使 用，对其中任何一门股来说，拉抬资金都足够充裕，炒做起来如同大力士，身大 力猛，三下五除二就把盘子拎到了高空，然后把拉抬资金一撤，换手又去炒别的 了。
拉抬资金撤出时难免会引起一些震荡，但庄家不在乎这一点空间损失，因为 拉抬时已经打出富裕来了 拉抬资金撤出后建仓资金再慢慢出 这样在一轮行情 中，一笔拉抬资金可以拉起几只股票 这种庄家做起来就颇有些组织战役的味道 了，先做谁，后做谁，由谁来启动拉抬，由谁来跟进，由谁来掩护撤退等等这 种拉抬必然比较快， 因为拉起来以后还要撤出来去拉下一只 跟上这种有实力的 庄家是最好的庄家资金分配和股价走势有什么关系庄家如何分配资金决定了股价的走势 筹码锁定多的股票， 庄家不利用短期 波动挣钱，所以没有短线的暴涨暴跌， 盘面上没有力度的小阴小阳没有震荡的走， 盘子显的发飘 庄家不打底仓的股票，由于把全部资金用做短线炒做，故拉抬资 金充裕，涨得迅猛有声势；但“飘风不终朝，骤雨不终日” ，来得快去的也快， 经过一段长时间再看， 则涨涨跌跌在原地没动 到是前一类短线涨跌并不迅猛的 股票，一段时间下来，可以累积相当大的涨幅大部分股票处于中间 庄家的最终目的还是要把价格炒上去， 但由于控盘能 力受限，所以不能直接拉抬，而要采取一些技巧调动市场力量，借力使力，才能 以少量的资金把盘子拉上去 所以有时盘面上会出现相当标准的技术形态， 这是 在号召大家跟着抬轿。
庄家建仓量不同也决定了股票最终的目标位， 前面曾经讨论过， 随着股价上 涨，未锁定流通市值变大，控盘困难增大，限制了庄家炒做的最高目标位如果 锁定筹码多，庄家可以向上打开较大空间，目标位可以高一些；如果建仓少，则 目标必须低一些 那种建仓较少目标位也较低的庄家，靠建仓仓位获利受限，而 控盘上分配了大量资金不能白白操作不获利这种股票就会成震荡向上的走势， 庄家不仅要挣大钱还要利用每一次震荡挣钱总的看，庄家仓位情况和走势关系是这样的，庄家锁定的筹码多，则短线波 动少，上涨平稳，以中长线趋势为主，上涨空间大；庄家建仓减少，则上涨过程 中短线震荡成分增加，中长线上升趋势趋缓，边震荡边上升；庄家仓位更少，则 以短线震荡为主， 长期看来根本不上涨 对不同性质的庄家要采取不同的策略对 付。