多元化集团对金融业务管理 组织模式 研究报告（周小杰）Mar, 2016专业 | 严谨 | 责任 | 价值【多元化集团对金融业务的三种组织模式】：一般多元化集团对金融业务管理 有三种组织模式（平台公司、事业部和部门化管理），各自的优劣利弊如下 一般而言，设立平台公司来统领金融业务开展是最常用的方式2• 分业经营模式，减轻金控管理压力，同时利于专业管理 • 决策效率和质量较高 • 便于经营业绩考核，责权利统一，落实经营责任 • 有利于金融板块内部各业务的日常管理和业务协调 • 有利于引进、培养金融类专业人才• 管理成本较高 • 未来金控成为单一金融控 股公司后存在层级多设， 业务重组和人员安置压力 大 • 对管理专业要求较高优点缺点职能制事业部平台公司特征• 利润中心 • 独立法人• 管理成本较高 • 不利于风险隔离 • 对管理专业要求较高• 不符合分业经营、集中发展 的要求 • 无法落实经营责任 • 难以保证决策效率和质量 • 不利于专业人才引进与培养• 以法律形式强化责权利的统一 • 便于开展资本运作 • 增强资本放大器功能 • 增加金控公司与金融业务单位 之间经营风险的隔离• 管理成本较低 • 利于金控公司对金融业务 保持直接控制• 利润中心 • 非独立法人• 直线职能部门 • 成本中心 • 非独立法人• 金控公司直接控制力较强 • 利于分业经营、集中发展 • 较容易进行业务协同 • 便于未来金控成为单一金融控 股公司的业务重组和人员安置专业 | 严谨 | 责任 | 价值[多元化集团对金融业务管理的最佳实践研究]：顾问以“首创、五矿、招商局 和中海油”四个金融业务发展较为成功的集团企业为标杆对象，对其如何管理 旗下金融业务的实践进行了研究。
2007. 01五矿集团招商局集团中海油公司多元化集团管理 旗下金融业务的 最佳实践首创集团专业 | 严谨 | 责任 | 价值1、[首创集团对旗下金融业务的管理] ：首创集团以基础设施投资、房地产 开发经营、金融服务为三大核心主业，其金融服务涵盖证券、担保、农业投 资、风险投资等领域，形成了除银行、保险以外比较完整的类金融服务体 系 • 首创集团背景• 是北京市国资委所属的大型国有集团公司自1995年重组以来，已逐步发展 成为战略定位明确、发展思路清晰、品牌知名度较高、综合实力较强，在北 京市乃至全国具有一定影响力的城市综合投资控股公司，资产总额超过千亿 元，连续多年跻身全国500强企业• 业务领域• 以基础设施投资、房地产开发经营、金融服务为核心主业• 发展战略• “五•三•二”的资源配置战略（即：50%的资金投资在基础设施，30%的资金 投资于房地产，20%的资金用于兼并收购等金融投资），围绕“城市建设、运 营、服务商”的产业定位，全力抢占市场稀缺资源，做大做强核心主业专业 | 严谨 | 责任 | 价值[首创集团的组织架构]：首创专业 | 严谨 | 责任 | 价值[首创集团的金融业务]：首创的金融业务以投资银行为主导，以实业投资为基础 ，业务范围涵盖证券、担保、农业投资、风险投资等领域，形成了除银行、保险 以外比较完整的类金融服务体系。
首创金融服务涵盖证券、担保、农业投资、风险投资等领域，形成了除银行、保险以外比较 完整的类金融服务体系 此外，首创集团还管理着证券投资基金、农业投资基金、小城镇基 金、地产基金、股权投资基金等多支基金专业 | 严谨 | 责任 | 价值[首创集团对金融业务的管控] ：首创集团筹建以首创国际发展有限公司作为 其金融控股公司，并以发展成为金融控股集团为目标股东会董事会监事会投资顾问委员会总经理基金管理部投资银行部证券投资部资产管理部并购重组部研究发展中心国际事业部人力资源部法律事务部财务计划部行政事务部首创国际资产管理首创国际证券首创国际创业投资首创国际基金管理专业 | 严谨 | 责任 | 价值2、[中国五矿集团对金融业务的管理] ：中国五矿集团拥有有色金属、黑色金属流通、 黑色金属矿业、金融、地产建设、科技六大业务板块，其以业务中心（平台公司）的组 织方式实现集团的“多元化发展”和各板块的“专业化运营”• 集团背景• 是一家国际化的矿业公司，主要海 外机构遍布全球28个国家和地区， 拥有17.7万员工，控股8家境内外 上市公司2012年中国五矿实现营 业收入3250亿元，利润总额80亿元 ，位列世界500强第169位，其中在 金属类企业中排名第4位。
• 业务领域• 拥有有色金属、黑色金属流通、黑 色金属矿业、金融、地产建设、科 技六大业务板块• 发展战略• 在金属矿产三大核心主业方面，贯 通上中下游一体化产业链，形成全 球化营销网络；• 在三大多元化主业方面，优化产业 结构，推进产融结合，加速经营布 局，逐步提升对核心主业的协同与 支撑能力专业 | 严谨 | 责任 | 价值[五矿集团金融业务发展历程] ：五矿集团的金融业务在整合初期面临着规模小、投资分散、缺 乏核心业务、缺乏人才、组织和运营机制等问题，2010年通过以投资公司为母体组建了金融控 股公司（五矿资本公司，统领金融各项业务的平台公司），作为金融业务发展的平台金融控股公司 （五矿资本公司）金牛投资保险公司证券公司期货公司期货公司……基金管理五矿集团非金融板块1产业基金非金融板块2……商业银行金融租赁财务公司证券公司……投资公司专业 | 严谨 | 责任 | 价值[五矿金融业务中心（五矿资本公司）的组织架构] ：2010年五矿集团组建五矿金融业务中心 ，并以五矿资本公司作为五矿金融业务中心的平台公司，专业经营和管理集团内所有金融业 务，核心业务覆盖了境内外投资、财务公司、租赁、信托、证券、期货、基金和保险等领 域。
专业 | 严谨 | 责任 | 价值3、[中海油公司对金融业务的管理] ：中海油公司是中国最大的海上石油及天然气生产 商，现已形成油气勘探开发、工程技术与服务、炼化与销售、天然气及发电、金融服务 等业务板块，是所有央企中拥有金融业务门类最多的公司• 集团背景• 中国海洋石油总公司是国务院国资委 直属的特大型国有企业，是中国最大 的海上油气生产商，成立于1982年， 现已由一家单纯从事油气开采的上游 公司，发展成为了主业突出、产业链 完整的国际能源公司• 业务领域• 现已形成油气勘探开发、工程技术与 服务、炼化与销售、天然气及发电、 金融服务等业务板块• 金融业务发展情况• 从2003年开始，中海油陆续设立了财 务公司、海康保险、中海信托、中海 基金、自保公司、投资控股等6家金 融机构，业务范围包括内部资金结 算、信贷、私募股权投资、证券投 资、信托、保险、基金等，是央企中 拥有金融业务门类最多的公司：金融 板块已逐步成为中海油发展战略布局 中的重要组成部分专业 | 严谨 | 责任 | 价值[中海油的组织架构] ：其中资金及业务管理部是中海油对旗下的金融企业进 行管理的主要部门专业 | 严谨 | 责任 | 价值[中海油对金融板块的管理] ：中海油在公司层面设立了金融决策委员会，和 资金及业务管理部一起，对旗下的金融企业的运营进行管理，并未建立在股权 关系基础上的统一平台。
公司分管金融业务领导投 资 控 股 公 司自 保 公 司海 康 人 寿财 务 公 司信 托 公 司金融业务委员会专业 | 严谨 | 责任 | 价值[中海油金融业务委员会的构成和职能] ：中海油金融委员会为非行政型专业 管理委员会，是集团金融业务管理协调的非常设机构，由中海油分管金融的领 导任主任，总部计划部、资金部负责人和下属金融企业总经理任委员总体协调发展职能 q 利用集团的资源优势发展 信托公司等市场竞争力较弱 的公司； q 确定财务公司、信托公司 业务范围并划分业务界面 金融业务委员会－ 集团金融业务的管 理协调机构集团资金统一管理职能q 根据公司发展战略确定 集团资产负债结构及调整 措施q 控制集团整体资金风险战略定位职能 q 制定集团金融业务发展战 略； q 根据金融市场变化情况调 整金融业务定位、发展战略及 相关措施 业务协调职能 对于财务公司、信托公司在 资金的集中管理、融资及资 金运用等事项提出专业性意 见，并对保险业务的开展及 重大风险事项提出专业化意 见专业 | 严谨 | 责任 | 价值4、[招商局集团对旗下金融业务的管理] ：招商局集团贯彻“集团多元化、经营专业 化”的经营管理方针，于1999年组建了招商局金融集团有限公司，对集团内的金融业 务实施行业管理和指导• 集团业务领域• 集中于交通(港口、公路、能源运输及物流、修船及 海洋工程)、金融(银行、证券、基金、保险)、房地 产等三大核心产业• 招商局金融集团成立背景• 为贯彻“集团多元化、经营专业化”的经营管理方 针，招商局集团对旗下金融企业进行重组，并于 1999年6月18日组建招商局金融集团有限公司• 金融集团有限公司在招商局集团内的定位• 集团直属一级公司• 从事金融行业的投资和经营• 对集团内的金融业务实施行业管理和指导• 金融业务领域• 银行：香港友联银行（已出售给中国工商银行）、 招商银行、蛇口城市合作银行 • 保险：平安保险公司、英国保险公司、香港保险公 司、华泰保险公司• 证券：国通证券（原名招银证券）、友联证券• 基金及资产管理：招商局中国投资管理公司、中银 中国基金、招商局中国基金、半岛基金和半岛基金 管理公司专业 | 严谨 | 责任 | 价值[招商局金融集团有限公司的组织架构]成为企业最具价值和影响力的战略伙伴-end-。