11 金融 B班 第13组 小组成员： 吴攸 2011010400071 黄昱璋 2011010400033 毛家炜 2011010400048,商业银行经营管理分析 中国银行,股东权益收益率的分解分析,ROE=净利润率 x 资产利润率 x 股本乘数 银行净利润率（NPM）反映了费用管理（成本控制）与服务定价政策的有效性 资产利用率（AU）反映了政策管理决策（特别是银行资产组合与收益率） 股本乘数（EM）反映了杠杆或融资政策，银行融资渠道的选择（债务或股票）,中国银行ROE表一：中国银行ROE,结合图一表一: 中国银行近五年ROE稳步增长其中，股本乘数每年递增，这个乘数直接衡量银行的融资杠杆率，进而决定金融机构的多少资产要由借债来解决因为股本必须承担金融机构资产的损失，所以乘数越大，面临的倒闭风险也就越大，但是，乘数越大,金融机构给予股东高额回报的可能性也越大 另外，资产利用率总体上成下降趋势自08年金融危机之后，之后几年金融危机的影响并未消除，全球经济复苏面临较大不确定性，导致总营业收入增长缓慢，资产利用率随之下降工商银行ROE表二：工商银行ROE,由表二图二可知： 工商银行近五年ROE趋势较平稳。
建设银行ROE表三：建设银行ROE,建行近五年ROE持续增长，说明股本带来的净收益逐步增加农业银行ROE表四：农业银行ROE,2007年农行总资产的减少造成股本乘数出现负数，随之ROE也为负数自2008年开始，总资产持续扩张，ROE呈现出波动上涨趋势由图四表四可知： 农行的ROE近五年的变化比较大总体成波动上涨趋势分析各项，不难发现农行的净利润率和股本乘数变化比较大结合年报可知： 1、农行在扩大经营的同时完善费用预算和授权管理，较好地控制了成本，是的净利润随着总营业收入增加的同时有较大幅度的提升 2、股本乘数自2010年开始有所下降自2010年起，农行扩大股本，总资产的增幅比起股本增幅较小，导致股本乘数的减小同业间ROE比较表五：同业间ROE,,图表五反映出中行、工行、建行三家银行的ROE整体上处于上升趋势，表明三家银行的股本获得净收益的能力在逐步增强，其中建设银行的盈利能力最强而农行由于上市时间不长，股本处于加速扩张阶段，所以股本乘数近年来略有下降，导致ROE增长缓慢股本乘数表六：股本乘数,股本乘数（EM）反映了杠杆或融资政策：银行融资渠道的选择（债务或股票） 股本必须承担金融机构资产的损失，所以乘数越大，面临的倒闭风险也就越大，但是，乘数越大,金融机构给予股东高额回报的可能性也越大。
从图表可以发现，四家公司的ROE的走势主要都是由股本乘数的增减决定的随着股本乘数的扩张，四家银行一方面造成ROE的持续增长、给予股东越来越高额的报酬，另一方面也面临着更多的风险净利润率表七：净利润率,图表七反映出2007年2011年四家银行的净利润持续增长，而且利润率较高其中工行的净利润率最高，因为工行的资产规模在四家银行中最大，而且手续费较高之后依次为建行、中行、农行 某金陵学院金融系学生交学费方式（13000RMB）： 工行柜台电汇：手续费50 RMB 建行柜台电汇：手续费50 RMB 农行柜台电汇：手续费50 RMB 中行柜台电汇：手续费10.5 RMB 支付宝：手续费0,资产利用率表八：资产利用率,,2007年2011年四家银行的资本利用率变化趋势一致2009年时出现下跌，主要是由于2008下半年以来的金融危机致使大型金融机构的境外业务受阻，境外资产缩水中行贷款业务概况表九：中行贷款业务,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表九反映出中行2007年2011年贷款业务迅速扩张，但是主要是人民币业务和中国内地业务推动的，外币贷款、海外贷款相对增长较慢，这反映出在金融危机背景下中行的国际化步伐较为谨慎，而且人民币近年来持续走强。
中行贷款保障程度表十：中行贷款保障程度,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表十反映出近五年来中行的贷款总额持续增长，但是增幅在下降主要原因是金融危机对金融机构的冲击，为了防范潜在的流动性风险，同时配合央行和政府的刺激经济政策，贷款业务的扩张要稳健，中行作为全球系统性重要银行尤其如此 而且抵押贷款占最大比例，其后依次是信用贷款、保证贷款、质押贷款而且2010年后保证贷款占比减少，抵押贷款和质押贷款占比加速增长，信用贷款主要投放在投资回报率稳定的行业这反映出中行的贷款保障程度较高工行贷款保障程度表十一：工行贷款保障程度,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表十一反映出近五年来工行的贷款总额持续增长，但是增幅在下降主要原因是金融危机对金融机构的冲击，为了防范潜在的流动性风险，同时配合央行和政府的刺激经济政策，贷款业务的扩张要稳健 而且抵押贷款占最大比例，其后依次是信用贷款、保证贷款、质押贷款其中抵押贷款增长速度最快工行的放贷规模为四家银行中最大这反映出工行面临更大的潜在信用风险建行贷款保障程度图十二：建行贷款保障程度,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表十二反映出近五年来建行的贷款总额持续增长，但是增幅在下降。
主要原因是金融危机对金融机构的冲击，为了防范潜在的流动性风险，同时配合央行和政府的刺激经济政策，贷款业务的扩张要稳健 抵押贷款占最大比例，其后依次是信用贷款、保证贷款、质押贷款其中抵押贷款增长速度很快建行的放贷总额在四家银行中增幅最快，而且放贷规模较大农行贷款保障程度表十三：农行贷款保障程度,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表十三反映出近五年来农行的放贷总额呈现出加速增长态势，这与其他三家银行不同原因是农行上市时间不久，尚属业务加速扩张阶段其中抵押贷款所占比重最大，增速最快这反映出农行扩张贷款业务的同时，贷款保障程度较高中行五级分类贷款表十四：中行五级分类贷款,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,工行五级分类贷款图十五：工行五级分来贷款,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,建行五级分类贷款表十六：建行五级分类贷款,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,农行五级分类贷款表十七：农行五级分类贷款,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表十四十七反映出，四家银行近五年来的贷款总额中，正常类贷款占绝大部分比重，而且呈现持续增加趋势关注类贷款在近五年均保持平稳中略有下降的趋势，说明四家银行都很注重控制潜在的风险。
农行在四家银行中不良贷款和关注类贷款的比例最高建行在控制不良贷款方面做的最好不良贷款拨备覆盖率表十八 四大银行不良贷款拨备覆盖率,拨备覆盖率是指贷款损失准备对不良贷款的比率，主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力 贷款损失准备金 计提余额 不良贷款余额 图表十八反映出近五年来四家银行的拨备覆盖率均呈现上涨趋势，而且截至2012年均已超过100%，尤其工行达到170%这体现出四家银行对于抵御贷款风险的能力很强，但是过高的不良贷款拨备覆盖率会导致利润的虚降 过高的拨备覆盖率也反映出四家银行对于潜在风险的担忧与防范，这可以解释四家银行的贷款业务变化的原因，放贷总额在近五年中增速在放缓不良贷款拨备覆盖率,中行贷款地区结构表十九：中行贷款地区结构,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,工行贷款地区结构表二十：工行贷款地区结构,单位：百万元人民币,,单位：百万元人民币,建行贷款地区结构表二十一：建行贷款地区结构,单位：百万元人民币,,单位：百万元人民币,农行贷款地区结构表二十二：农行贷款地区结构,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表1922反映出四家银行近五年来在各个地区的放贷规模均保持增长，其中华东地区、长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海地区等经济发展程度较高的地区放贷规模占很大比例。
但是中西部地区增长速度较快，这与国家开发西部的政策有关中行贷款业务类型图二十三：中行贷款业务类型,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,工行贷款业务类型表二十四：工行贷款业务类型,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,建行贷款业务类型表二十五：建行贷款业务类型,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,农行贷款业务类型表二十六：农行贷款业务类型,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,图表2326反映出四家银行在近五年来的贷款业务类型的情况，2009年中行和工行的公司类业务均出现了下降，而建行和农行则保持着持续的增长这主要与贷款所在的行业有关，中行和工行有很多贷款投在运输、物流和制造业，这些行业多为外向型企业，出口依赖性较强，受到金融危机的冲击很大，所以中行和工行秉承审慎经营的原则，减缓了发放企业型贷款的增速 四家银行的个人贷款都保持这稳健的增长，这主要与我国的宏观经济情况相关由于房价居高不下、政府扩大国内消费的政策方针，致使四大银行加大了个人贷款的投放 中行、工行、建行的票据贴现业务也出现了负增长，主要是金融危机的冲击和保证流动性的充足按投资结构划分表二十七：按投资结构划分,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表二十七反映出近五年来，中行的投资结构以投资可持有至到期的金融资产为主，交易性金融资产、可供出售的金融资产以及应收款项债券投资均出现了不同程度的下跌。
主要原因在于，全球经济复苏迹象尚不明朗的背景下，中行采取了较为稳健的投资组合，保证资产的保值增值按发行人划分表二十八：按发行人划分,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表二十八反映出，近五年来中行以投资中国内地发行人发行的债券为主，其中政府债券占据了绝大部分比重因为中国政府所发行的债券风险最低相比之下，权益类证券的风险较高随着人民币的持续走强，港澳台及其他国家发行人发行的证券汇率风险较高按货币划分图二十九：按货币化分,单位：百万元人民币,单位：百万元人民币,,图表二十九反映出近五年中行以人民币投资为主，美元为主的外币投资均出现下跌人民币持续升值的背景下，持有人民币可以避免汇率风险，并且实现资产的保值增值电子业务银行卡业务表三十：商业银行电子业务银行卡业务（信用卡消费额）,由图二十七表二十七可看出： 近年来商业银行电子业务以银行卡业务为代表迅速发展，随着商业银行银行卡产品和功能的创新完善，以及人们消费水平意识的提高和青睐新的支付方式，商业银行的电子业务会逐步扩大Thanks！,。