我国资本市场审计寻租问题剖析内容摘耍：随着我国经济的快速发展，上市公司数量剧增，这也造 成了财务舞弊和审计失败事件频发，这些问题也逐渐得到理论界和实务界 的广泛关注学者们发现审计舞弊行为的一个主要原因是上市公司和审计 师的寻租行为，而寻租行为的产生则是由于我国产权制度和上市公司法律 规范缺陷导致的这一行为不仅对社会资源造成极大的浪费，还对相关者 的利益造成了极大的损害木文以此为出发点，研究我国资本市场的审计 寻租问题，从相关理论和概念入手，分析审计寻租的制度性问题，并深入 研究审计寻租的供求，最终提出了相关建议，以期对审计问题的有效解决 提供借鉴关键词：资木市场 上市公司审计寻租产权制度研究背景一方面，近些年财务舞弊案例频频发生，严重损害了公众对审计效度 的信心审计师対审计成败的重要作用已经成为社会关注的热点话题，如 何冇效地防范审计师与上市公司联合舞弊已逐渐引起了相关部门的高度 重视分析上市公司舞弊动机、遏制上市公司信息披露的虚假性以及控制 审计失败，已经成为我国证券市场监管部门工作的重中Z重我国审计环 境在近几年也发生了巨变，相关部门已经制定发布了审计法律法规和准 则，并逐步进行完善。
例如，2002年，中国注册会计师协会发布了《审计 技术提示1号——财务欺诈风险》；2003年，最高人民法院颁布了《关于 审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》；2006年，财 政部发布了 39项企业会计准则和48项审计师审计准则等这些法律法规 标志着我国审计准则体系的建立和完善，审计环境也愈发规范另一方面，寻租理论的成熟发展，使其得到更广泛的应用寻租理论 的创始者Annel Krueger和G. Tullock (1974)将寻租定义为通过政治过 程获得特权，利用相关资源从而构成对他人利益的损害大于租金获得者收 益的行为这个概念在短时间内发展迅猛，并得到广泛应用它在公共选 择领域位居统治地位，为经济学、管理学等相关学科提供了全新的研究思 路本文正是基于这两点展开研究，希望对我国证券市场的进一步规范起 到借鉴作用在研究寻租理论时，一般会把它与产权理论相结合，因为两者之间密 切关联本森(Benson, 1984)证明了寻租理论和产权理论可以得出完全 相同的结论，但他乂指出产权理论为寻租理论提供了更深入的见解：如果 换一种视角，也可以将审计契约所包含的交易视为产权交易，在审计关系 中，产权因素是一个有决定意义的因素。
本文讨论产权制度变革与审计寻 租的关系，尝试进行深入研究资本市场审计寻租产生的动因(-)资木市场审计寻租产生的需求动因1・为获得上市资格进行的审计寻租在任何制度下，公司想要上市必 须经过政府的严格审查和控制，资本市场又是极具诱惑的地方，它拥有庞 大的租金来吸引公司为争夺上市资格进行寻租活动一般情况下，上市公 司通过两种途径进行寻租活动：第一，招股说明书和申报材料部分没有 达到上市条件的公司在申请发行新股时，会在招股说明书中有意陈述虚假 信息和隐瞒重大事件，从而欺骗政府和投资者例如，通过伪造进口设备 租赁合同来进行寻租的“麦科特”公司；以随意改变折旧方法和虚开增值 税专用发票进行寻租的“红光实业”公司等笫二，资本运作基于我国 市场不完善的漏洞，尤其是资本市场退市机制，市场中的“壳资源”所拥 有的部分资源是无法消散的，部分公司借此运用资本运作的手段进行寻 租例如，曾“空手套白狼”的周益明等当然，还有公司会采取其他途 径，如通过向部分政府官员贿赂进行寻租2•为增发股票再融资进行的审计寻租众所周知，上市公司IPO在公 司的巨大收益中仅占一部分，通过配股和增发新股可以帮助公司实现剩下 的收益1996年至今，我国配股和增发新股政策作了好几次调整，政府管 制加大。
在这种情况下，部分绩效比较差的公司为了增发新股而进行审计 寻租统计数据显示，2001年1月至8月期间，总共有106家上市公司实 施了增发和配发股票增发有15家，但是7家收盘时跌破发行价；配股 91家中，有29家当口收盘跌破发行价从这些数据可以看出这些公司进 行审计寻租的冃的3•产权制度与上市公司制度性寻租产权学派认为，租金产生的根源 是产权关系的模糊性，正是源于此才有政府的管制，而且这种管制也不过 是产权模糊的外在表现相反，在产权明晰的时候，任何组织或者个人想 要获得其他组织或个人的物品都需要遵守相关的交易准则一旦这种准则 被打破，双方均有可能受到惩罚在这种理论的支撑下，寻租现象出现了Ross Watts和JL. Zimmerinan (1983)提出会计和审计都是产权结构变化 的产物尤其是审计，它的产生和发展源于产权结构，反映的是产权的关 系以及保护产权利益等这种形式的寻租对市场中的“信号显示和传递”起到扭曲作用，从而 导致市场中的资源配置错位，使利益相关的产权者深受损失，最终反映就 是交易成本的进一步增加)资本市场审计寻租产生的供给动因1. 审计市场的激烈竞争独立审计部门之间的激烈竞争早已深入人 心。
为了扩人市场份额，提升知名度，获取利润，部分事务所不加选择的 拉客户事务所获利能力的高低，主要体现在审计市场的结构，即市场的 竞争程度市场的竞争程度主要体现在：该行业市场结构是否高度集中； 是否实际上由一个或数个寡头所控制；进入该行业的壁垒是否很高，以致 扼制新厂商进入该行业根据目前市场统计数据，我国审计市场主要是买 方市场，审计需求严重不足中国加入WT0,国内事务所面临的是国外强 大的竞争对手在流程不完善、核心竞争力不明显以及业务范围狭隘的前 提下，审计寻租现象自然就出现了2. 用计师的法律体系缺陷我国的会计法律体系中较多涉及到审计师 责任，然而存在较多的问题一方面，这些法律法规中涉及审计师法律责 任的条文存在不少矛盾之处，以致追究审计师法律责任时尺度不一致、不 平衡，这是法律责任追究难的根源；另一方面，我国法律法规对事务所和 审计师的处罚仅限于罚款和吊销执照等处罚，力度过轻，针对一些严重的 问题尚未形成相应的、完善的民事赔偿机制，这就无意中增长了事务所和 相关审计师的冒险意识可以说，我国现行不完善的法律体系助长了寻和 现象的发生，使得从业人员愿意冒风险进行寻租活动。