IPO发行流程发行流程 1首次公开发行的整体流程首次公开发行的整体流程重组改制阶段重组改制阶段规范运行阶段规范运行阶段发行报批阶段发行报批阶段发行上市阶段发行上市阶段持续督导阶段持续督导阶段特殊行业（企业）股份公司设立批准工商行政管理局设立或变更登记发起人（股东）认购股份和验资矿权评估价款确认（备案）、处置方式批准；土地处置方案批准、评估结果核准和备案 建章建制 合规经营独立运作申请文件通过保荐人内部审核，取得保荐人发行保荐书保荐机构向证监会发行部综合处报送发行申请文件（S1/S2）发行人负责人和保荐代表人见面会收到发行部申请文件反馈意见函并回复接发行部通知、准备发审会文件接发行部发审委意见并回复国家发改委和省级政府意见送证监会接发行部通知报送会后事项说明、定价文件、发行方案接发行部通知领取发行批文向交易所报送发行发行申请文件及部分上市申请文件向交易所报送全套股票上市上市申请文件并得到批准向登记公司报送股票登记申请文件主承销商向证监会报送承销情况备案资料（发行后15日内）向证券业协会报送承销备案材料上市当年和其后两个完整会计年度保荐机构和保荐代表人履行持续督导责任3－12个月至少3年3－6个月15天－1个月至少2年(创业板3年)取得投资立项批文、环保证明文件、税务证明文件、房地产证、采矿权证、特许经营证书等一系列发行申请必备批准文件验资后进行 工商变更登记特殊行业（银行、保险、证券等）取得行业监管意见书确定重组基本目标和初步重组方案中介机构进场、开展审计、资产评估、土地评估、业务和法律尽职调查等工作签署发起人协议（私募）确定发行方案，根据发行方式的不同安排后续工作，包括预路演、路演、网上路演等等股份公司挂牌上市成功发行成功募集资金到位资产评估结果核准和备案(国有)国有股权管理批复招股书预披露选定募集资金投向 2评估机构（可以是一家机构）评估机构（可以是一家机构）首次公开发行涉及的中介机构首次公开发行涉及的中介机构n首次公开发行股票公司聘请的审计机构与设立时聘请的资产评估机构不能为同一家中介机构。
同时，根据有关规定，本次发行需进行资产评估的，聘请的资产评估机构与审计机构也不能为同一家中介机构土地评估机构矿权评估机构资产评估机构独立审计机构独立审计机构（会计师事务所）（会计师事务所）发行人法律顾问发行人法律顾问（公司律师）（公司律师）承销商法律顾承销商法律顾问问（券商律师）（券商律师）保保荐荐人人 3首次公开发行各中介机构的主要工作内容首次公开发行各中介机构的主要工作内容中介机构中介机构主要工作内容主要工作内容矿权评估师n矿权价款评估报告土地评估师n土地评估报告资产评估师n资产评估报告独立审计师n审计报告n各种专项说明n盈利预测审核报告n内部控制鉴证报告发行人法律顾问n法律意见书n律师工作报告n国有股权管理方案法律意见书承销商法律顾问n验证笔录（不做强制要求）保荐人n整套申请文件 。