竞竞争力分析争力分析 - 对标对标分析分析、、组织架构组织架构是企业的流程运转、部门设置和职能规划的基本结构，组织架构的合理构建和调整，反映了企业对业务管理科学系统化的思考逻辑，对发展战略的落实、具体业务的开展十分重要为了优化经纪业务服务模式，加快转型升级，各家券商不同程度地对原有的组织架构进行了调整和完善，对标券商中除国信以外均已开始向以客户为中心转变，依据目标客户群进行部门划分公司经纪业务组织架构设置仍沿用原有按职能、业务划分部门的方式，未来若要实现以客户为中心的经纪业务转型，建设完善的客户服务体系，还需要在组织架构上做出相应的体系化调整和安排，以形成合力，针对目标客户群建立核心竞争力 1) 国泰君安图：国泰君安经纪业务组织架构图：国泰君安经纪业务组织架构（筹）国泰君安于 2011 年对经纪业务管理体制进行改革，设立经纪业务委员会负责证券经纪业务和综合理财服务的经营管理，并设立研究与机构业务委员会负责机构证券经纪业务管理，但经纪业务委员会下仍有部分机构客户服务职能经纪业务委员会下设四部两中心，其中财富管理部借助财富管理品台与统一账户管理体系，打通产品和服务，直接连接公司、营业部的财富中心投资顾问、客户三个层级。
据内部了解，2015 年国泰君安正在筹备重新划分业务职能，对现有经纪业务组织架构根据客户群划分进行进一步优化调整，将原经纪业务委员会框架下的机构客户全部划分至机构业务板块，原经纪业务委员会改名零售业务板块，完全对接零售客户的业务需求2) 海通证券图：海通证券经纪业务组织架构海通证券的经纪业务管理委员会为非行政常设部门，通过不定期会议商议事项，由同一公司领导分管经纪管理委员会下企业及私人客户部面向企业客户与高净值个人客户，零售业务部面向交易型中低净值零售客户机构客户则全部由与经纪管理委员会并列的机构业务部服务3) 招商证券图：招商证券财富管理组织架构作为公司战略落实的抓手，招商证券的组织架构围绕其经纪业务经营模式转型进行了整合和调整在制定了总体财富管理定位与战略目标后，招商证券在公司层面整合内外部资源，来自包括经纪业务、投资银行、研发中心、固定收益以及银行、信托、私募基金等不同业务模块，设立一级管理部门——财富管理委员会，由各业务线负责人参与，共同规划、统一协调财富管理战略的落地其中零售经纪财富管理主要服务零售个人客户，侧重针对个人客户的资产配置和理财服务零售经纪总部又下设私人客户部，对应下辖分支机构的财富管理中心。
4) 国信证券图：国信证券经纪业务组织架构国信证券经纪业务从 2002 年开始实行事业部制，将分公司及营业部设置为二级部门，下放权责在弱总部强分支的定位下，国信经纪业务总部职责侧重于中后台支持与上游产品服务供应，与其依据业务职能划分的二级部门设置方式充分配合5) 华泰证券图 12：华泰证券经纪业务组织架构华泰证券在 2011 至 2012 年对经纪业务组织架构进行了一次全面调整，原零售客户服务总部和机构客户服务总部为分设的两个一级部门，其中零售客户服务总部主要负责拟定经纪业务总体发展规划、日常运营管理等相关的工作，协调与银行、保险、期货等金融机构的关系，开展业务合作而机构客户服务总部主要负责组织协调开发机构客户和其他核心客户，整合研究、投资银行、资产管理等资源，提供专项代理交易、二级市场业务、股权运作管理和其他证券类综合业务服务调整后所有经纪相关业务归并到经纪业务总部，并下设四个中心：运营、财富管理、创新业务、营销中心但零售、机构服务部合并后，其财富管理中心下仍根据客户分级分类由不同团队对接这样的调整使原本以客户身份分设的两个经纪业务部门合并，减少了后台岗位职能重叠，对经纪业务的开展与发展进行了统一规划，创新业务与财富管理中心的创立更加顺应经纪业务转型的需要。
表：对标券商经纪业务二级部门设置高端客高端客户户零售客零售客户户 在线客客户户 中后台支持中后台支持 国泰君安国泰君安 财富管理部- 网络金融部 综合管理部、资讯部、营运中心、呼叫中心 海通海通证证券券 企业及私人客户部 零售业务部 网络金融部 运营中心、投资理财中心、客户服务部、交易管理部 华华泰泰证证券券 财富管理中心营销中心网络营销部 理财服务中心、业务运营中心、呼叫中心 招商招商证证券券 私人客户部渠道管理部 互联网金融部运营管理部、经纪业务综合室 、、人员配备经纪业务总部的人员配备情况与纵向管理权限的下沉情况紧密相关，我国各大型券商纵向上普遍采用三级管理架构，分为总部、分公司、营业部三个层级但各家券商在发展过程中形成了不同的纵向结构模式和风格，在三个层级上的人员配备和权责分配各不相同总部层面一般设经纪业务委员会或经纪业务管理委员会，对经纪业务和财富管理的服务、产品、营销体系进行统一规划和建设，制定战略规划与目标，组织经营计划，下达绩效指标，拟定规章制度等第二级为按地域设置的分公司，承担辖区内分支机构业务的开展和服务的支持、指导、管理职责，并协助开发和服务机构客户、推广财富管理等多元化服务。
第三级为分公司下辖区域内的证券营业务，是券商在当地开展证券经纪业务、财富管理、创新业务等各项业务的基础平台图: 券商纵向管理结构公司公司经纪业务经纪业务未来将加未来将加强强机构管理，在机构管理，在强强管理管理总总部背景下，做部背景下，做实实分公司，分公司，实现实现有效的分有效的分层级层级管理体系管理体系现现有有总总部人部人员员配置配置较较其他其他强总强总部部战战略的略的对标对标券券商明商明显显不足，不足，导导致分工无法致分工无法细细化，化，对对前台前台业务业务支持不足支持不足华泰证券经纪业务采用大总部模式，设有 2 个部门 3 个中心，共计 260 人其中经纪业务部负责分支机构的营销、人员管理及经营指标制定等工作，共40 人；网络营销部负责经纪业务的互联网平台规划、互联网营销、推广、运营，共 30 人；理财服务中心负责服务体系规划及投顾业务，共 30 人；业务运营中心负责经纪业务全系统的业务运营，共 60 人；呼叫中心负责对 30 万以下的客户进行集中服务，共 100 人国泰君安经纪业务总部约有 200 人，分工较细，其中约 70%对接零售客户，30%对接机构客户国信证券经纪业务从 2002 年开始实行事业部制，将分公司及营业部设置为二级部门，下放权责，分公司总经理及营业部总经理拥有较大的经营决策权、人员聘用权和收入分配权，可以在公司规定的框架内，自主确定适合该营业部实际情况的经营策略。
因此总部人员配备较少，主要提供中后台支持，约70-80 人网点布局目前，经纪业务营业网点数量多，分布广截止 2015 年 10 月底，经纪业务全体系营业网点共计 257 家，子公司 1 家，分公司 10 家，单体营业部 9 家网点广泛分布于北京、上海、深圳、广东、江苏、湖北等 28 个省级行政区，覆盖东部沿海发达地区及中部地区，西南欠发达地区仅贵州、青海、新疆、西藏四省设点空白网点分布较广，区域地理条件、经济条件、人文条件差异较大公司网点数量居全国前十，在对标券商中落后于国泰君安、华泰、海通，但远超国信与招商网点分布上，各家对标券商都有向客户基础优异的一二线城市聚集的趋势，其中招商与国信北上广深网点占比约 40%，中信、国君、华泰均超 20%，海通由于追求地域覆盖，力图触及全部三线城市，因此该占比较低，约为 18%自 12 年末网点新设饱和区放开后，各家券商网点新设需求迫切，均实现快速扩张公司近三年全国经纪业务网点新建共计 106 家，平均每年 35 家，当前新营业部占比 41%国信：截止到 10 月底，共约 170 家网点，其中超过 50%为近两年铺设，其中 14 年新建 70 家，15 年新建 20 家。
原有 A 型营业部坚持走“精品营业部”发展道路，向大而全的旗舰型财富管理中心转型，新建营业部则几乎全部为 C型营业部，主要功能在于向客户提供金融产品销售和特定资讯服务、投资顾问及财富管理等增值服务国泰君安：现有约 300 家网点，其中 60 多家为今年新建，明年将继续填补空白区域或在客户基础较好的区域加强铺设招商证券：网点铺设滞后，现有 162 家，主要集中在经济发达区域的繁华商圈，近年有大范围铺设的计划，但受限于协会批准，不会冒进华泰证券：随着中后台实现线上化，华泰证券陆续对营业场所进行了 VI改造，对功能区域划分进行重新设计，物理场所的转型突出营业部客户服务中的专业化理财服务功能海通证券：正在加快分支机构转型，促使分支机构向小型化、微型化转型，营业部定位于交叉销售和服务窗口其布局原则为加强地域覆盖，力求覆盖全部三线城市，选址权限在分公司 图：各券商北上广深网点占比22%24% 21%38%43%18%中信国君华泰国信招商海通0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%但未来监管层可能会逐步将二次业务搬至线上，网点意义进一步被削弱以轻型营业部深耕三四线城市，以中心营业部+轻型营业部来布局模式将进一步变革，未来可能分化为线上线下两条腿走路，线上提供大量的标准化产品和服务，为中小投资者服务；而线下的 A 类营业部将进一步打造为财富管理中心，并立足经纪业务，统筹资产管理、投资银行等业务资源和客户资源，努力整合其他外部金融产品服务，着力向高净值客户和机构客户提供差异化、综合化、集成化的金融服务。
我国券商经纪业务传统上依赖实体营业部，人对人进行服务但在经纪业务转型的背景下，尤其是券商业务互联网化的深入，物理网点的意义正在被削弱，各家对标券商纷纷推动网点经营业态变革当前公司在一二线城市网点主要以中心营业部+轻型营业部的模式铺设，以轻型营业部覆盖三四线城市，当前公司网点数量居全国前十，在对标券商中落后于国泰君安、华泰、海通，但远超国信与招商网点分布上，各家对标券商都有向客户基础优异的一二线城市聚集的趋势，其中招商与国信北上广深网点占比约 40%，中信、国君、华泰均超 20%，海通由于追求地域覆盖，力图触及全部三线城市，因此该占比较低，约为 18%传统大而全的物理网点也逐渐转型为轻型化服务中心、理财中心和营销中心，“轻型或门店式营业部”成为营业部设立模式的主流轻型营业部定位的主要功能在于向客户提供金融产品销售和特定资讯服务、投资顾问及财富管理等增值服务海通证券正在加快分支机构转型，促使分支机构向小型化、微型化转型，营业部定位于交叉销售和服务窗口其布局原则为加强地域覆盖，力求覆盖全部三线城市，选址权限在分公司 国信证券坚持走“精品营业部”发展道路，截止 2013 年底共有 84 家营业部，以业内排名第 30 位的营业部数量创造了交易量排名第三的成绩。
2009 年至 2013 年公司均有六家营业部进入证券公司营业部股票交易金额前十名，其中泰然九路证券营业部连续五年排名第一国泰君安：加快现有营业机构的转型，其方向是转向以金融产品销售、特定资讯服务、投资顾问服务以及财富管理等增值服务为核心业务华泰证券：对营业场所进行 VI 改造，对功能区域划分进行重新设计，物理场所的转型突出营业部客户服务中的专业化理财服务功能华泰：但未来监管层可能会逐步将二次业务搬至线上，网点意义进一步被削弱以轻型营 业部深耕三四线城市，以中心营业部+轻型营业部来布局模式将进一步变革，未来可能分化 为线上线下两条腿走路，线上提供大量的标准化产品和服务，为中小投资者服务；而线下 的 A 类营业部将进一步打造为财富管理中心，并立足经纪业务，统筹资产管理、投资银行 等业务资源和客户资源，努力整合其他外部金融产品服务，着力向高净值客户和机构客户 提供差异化、综合化、集成化的金融服务营业部大扩张的时代并未结束中证协数据显示，截至 2013 年年底，券商分支机构数量达 6363 家，比 2012 年底增加 1102 家，增幅达 20.95%而国信证券近日获批成立 85 家分支 机构再度引发业内关注，这也是继去年海通证券(15.42, -1.29, -7.72%)、中信证券(17.77。