案例研究：李特父子公司（ Ritter & Sons ）西部公司的例子，解释了如何为一个成本构成十分简单的产品进行成本分析和财务分析的原则而将这些分析工具运用于一个更加典型的公司运作中去则通常会复杂得多下述案例研究揭示了一个公司如何应对更加复杂的增量成本问题，以及如何运用本章所介绍的财务分析工具去提出一个更加合理的赢利性定价方案即使在缺乏完全信息的情况下，我们也应该了解这些工具如何让管理者去有效整合多方掌握的信息以制定更好的策略李 特 父 子 公司 是 一 个 盆 栽 植 物和 裁 剪 鲜 花 的 批发 商 其 最 畅 销 的 产 品 是 盆 栽 菊 花 (pottedchrysanthemums) ，特别是在—些节假日里非常瞩俏．如母亲节(Mother's Day) 、复活节 (Easter)和其他—些纪念日 (Memorial Day)当然，该产品在全年都会保持一个较高的销售额水平表3— 3 显示李特父子公司最近一个财政年度的收入、成本和销售情况在参加了一个关于定价的研讨会后，李特父子公司的首席财政官 (Chief Financial Officer)唐·李特 (Don Ritter)开始考虑能否使该产品的定价更具赢利性。
于是，关于盆栽菊花的价格从现在的每盆3.85 美元提高或者降低可能带来的效应的一系列研究开始了李特父子公司的第一步是考察盆栽菊花的相关成本和边际收益中如果只看表3-3中的数据，唐·李特还不能确定该怎样去做他确信裁剪、运输、包装和盆栽的成本无疑是增量成本和可避免成本，而其管理成本则是固定成本但他不能肯定劳动力成本和温室的资金成本是何种成本李特父子公司的—些人力资源是长期雇员，他们掌握的关于栽培的技术具有很高的价值尽管在某些季节会不需要他们，但解雇他们根本不现实而公司的大多数生产工人是只有在销售的高峰季节才需要雇佣的短期雇员，其他时间他们则在别的地方寻找工作表 3-3 种植菊花的预计成本项目六次种植菊花的总额每盆单位销量862501收入（美元）3320633.85裁剪成本（美元）345000.40总毛利（美元）2975633.45劳动力成本（美元）518500.60运输成本（美元）265630.31包装箔成本（美元）90560.10包装套管成本（美元）43120.05包装箱成本（美元）43990.05花盆成本（美元）146630.17资金成本分摊（美元）666860.77营业费用分摊（美元）733200.85业务利润（美元）467140.54在与盆栽植物的生产经理商议后，唐·李特得出盆栽菊花的劳动力成本中有7 000 美元是固定成本的结论。
而剩下的 44 850 美元 ( 或者 0.52美元 / 盆) 的成本则是与定价决策有关的变动成本唐·李特还不知道该如何处理温室的资金成本问题他清楚地知道公司将资金成本( 利息费用和折旧费用 ) 平均分摊在每一件售出产品上的政策是不合理的然而，当唐·李特建议其哥哥保罗(Paul)(公司的总裁 ) 在定价时应该忽略这些沉没成本时，保罗却认为这些建议扰乱人心保罗指出，李特父子公司的所有温室只在销售的高峰季节才被使用，而最近几年以来温室的生产能力扩大了，并且在未来的几年中其生产能力还将进一步扩大除非盆栽菊花的价格反映了新建温室的资金成本，否则，李特父子公司怎样才能合理地判断其投资呢 ?这些争论对于唐·李特来说非常有用由于李特父子公司为了销售更多的盆栽菊花而必须扩大其生产能力，那么，只有当所有的温室都被利用时其成本才是增量成本而在生产能力过剩的季节，同样的这些成本显然又不是增量成本由于在生产能力过剩的季节种植额外的菊花不会增加额外的资金成本，李特父子公司让每一盆菊花每年分摊0.77 美元的资金成本政策无疑会产生误导比如，在高峰期种植菊花的成本实际上要比公司预计的高得多，因为这些菊花需要额外的资金投入。
因而，如果一个额外的温室年度成本 ( 利息费用、折旧费用、维护费用和加热费用) 是 9 000 美元，并且该温室每年种植三次菊花共5 000株的话，那么当所有的温室全年被充分使用时，每株菊花分摊的资金成本则为0.60 美元 [9 000美元 /(3×5000)] 如果温室的生产能力只够每年种植一次的话，与定价相关的资金成本则为1.80 美元每株 (9 000美元 /5000) ，而在其他时间则为0①作为其讨论的结果， 唐·李特计算了盆栽菊花的两种成本：一种适用于温室的生产能力过剩时的情况；另一种则适用于温室的生产能力被充分利用时的情况其计算见表3-4 这两种情况并不代表所有的可能性对于任何一种产品来说， 在不同的情况下不同的成本组合可以是固定成本，也可以是增量成本 比如，如果当李特父子公司在菊花已经种植、装盆并且准备销售时发现菊花准备得大多了，那么其增量成本就只是运输成本了如果当李特父子公司发现在下一个高峰期来临之前已经无法扩大其生产能力和种植更多的菊花时，其要想多种植菊花就只能选择少种植其他品种的花了在此种情况下，用于种植菊花的温室中间的成本将是选择不种植和销售其他品种鲜花的机会成本( 用损失的利润衡量 ) 。
定价决策的相关成本就要依具体情况而定固而，处理每一个定价问题的第一步就是要确定该策略的相关成本表 3-4 盆栽菊花的相关成本单位：美元生产能力过剩生产能力被充分利用价格3.853.85- 裁剪成本-0.40-0.40- 追加劳动力-0.52-0.52- 其他直接成本-0.68-0.68=边际收益2.252.25- 追加资金成本0-1.80=利润贡献2.250.45对于李特父子公司来说，当前需要考虑的决策有来年种植的产品数量以及价格生产能力是其约束条件，一年中可以种植三次菊花，生产能力过剩时的季节可以种植两次菊花，而在高峰期则只能种植一次菊花对于所有的植物来说，相关的边际收益为 2． 25 美元或者 58.5 ％ (2.25 美元／ 3.85 美元 ) 而在高峰期，由于温室的追加资金成本，净利润贡献将会少得多唐·李特很快发现了李特父子公司在为菊花定价上存在问题由于公司一直以来以完全分摊平均成本为基础实行成本加成定价法，固定成本被平均地分摊到了每一个植物上从而，李特父子公司全年为菊花的定价都为相同的 3.85 美元尽管菊花在非高峰期于温室中所占的空间与在高峰期所占的空间一样，而该空间相关的增量成本并非总是相同的。
那么，菊花在非高峰期销售产生的利润贡献要比在高峰期销售产生的利润贡献大得多而这一区别并未在孛特父子公司的定价中反映出来唐·李特认为李特父子公司应该在边际收益较大的季节制定较低的价格，而在边际收益较小的季节制定较高的价格凭借他对相关成本的新的认识，唐·李特计算了在非高峰期当剩余生产能力使资金成本无关时减价 5％的盈亏平衡销量，以及在高峰期当资金成本对于定价决策来说是增量成本时涨价 10％的盈亏平衡销量这些计算参见表 3-5 表 3-5 价格变动的盈亏平衡销量变化非高峰期减价 5%盈亏平衡销量变化 =[- （ -5.0 ） ]/(58.5-5.0)=+9.3%高峰期涨价 10%盈亏平衡销量 =[- （ -10.0 ） ]/(58.5+10.0)=-14.6%① 我们假设温室的折旧在使用期时并不比闲置期要快如果期折15 旧在使用期要快一些的话，额外的折旧 10115 即使对于在生产能力过剩时期种植的作物来说也是增量成本2018988包含增量固定成本的盈亏平衡销量 =-14.6%+(-9000 美元 )/ （ 2.635 美元× 45000） =-22.2% 在涨价 10%后，新的边际收益为 2.635 美元。
表 3-6 盈亏平衡销量变化模拟情景非高峰减价 5%（生产能力过剩）情景实际销量变化率（%）实际销量变化 （盆）价格变动后的利润变化（美元）10/165042543137631310862512424151293810115520172501898862521563278617302587536734基准价格3.85基准边际收益2.25新价格3.66新边际收益2.06高峰减价5%（生产能力被充分利用）情景实际销量变化率（%）实际销量变化 （盆）价格变动后的利润变化（美元）10/504542-5-4313390903-10-8625277274-15-12938163635-20-1725050006-25-2156363647-30-2587517727基准价格3.85基准边际收益2.25新价格4.24新边际收益2.64唐·李特首先汁算了非高峰期的盈亏平衡销量所占的百分比， 表明李特父子公司至 少需要增加 9．3％的销售量以满足在非高峰期减价 5％的需要然后，唐·李特又计算在高峰期涨价 10％基准盈亏平衡百分比如果公司的销量在涨价后的减少低于 l 4 ． 6％ ( 郎 6 570 盆，如果按照李特父子公司预期的高峰期销量为 45000 盆的话 ) ，涨价则有利可图．然而，唐·李特同样认识到，如果销量减少低于 1 4．6％的话．公司就会以至少避免新建一个温室。
甚至当销量的减少超过了盈亏平衡点时．节约的资金成本仍然会使涨价有利可图假设一个温室一年 9000 美元的成本可以避免的话，盈亏平衡点将增至 22． 2%，（即 9990 盆) 如果 10％的涨价使得李特父子公司预计的下一年销量减少少于 22． 2％的话，那么涨价足有利可田的判断实际的销量变化是高于还是低于盈亏平衡点超出了唐。