CREDIT RISK MANAGEMENT信贷风险管理信贷风险管理 HSBC 汇丰银行汇丰银行1 CREDIT CULTURE信贷文化lRisk averse given Bank’s high gearing and thin marginl倾向低风险，由于银行高负债和低利息差lProper goals and measures with controlsl适当的目标和措施及控制lThe Line takes primary (or joint) responsibility of the credit decisionsl 前线部门对贷款决定负主要（或共同）责任lBurden of proof on the Linel 证明应贷款责任在于前线部门lNever feel embarrassed to ask “dumb” questionsl 不用担心问“愚笨”的问题2 CREDIT RISK MANAGEMENT信贷风险管理Prerequisite:先决条件先决条件lSenior management’s support (positive intervention?)l高层管理的支持（积极干预？）高层管理的支持（积极干预？）lPeople (technical capability, integrity and inter-personal skills)l人员（技术能力、人格和人际交往能力）人员（技术能力、人格和人际交往能力）lOrganization and Systeml组织及系统组织及系统 Attribute:特征特征lIndependent 独立性独立性lNo bottom-line responsibility 没有盈利责任没有盈利责任lProfessional 专业性专业性lFirm and fair 坚定和公正坚定和公正3 STRUCTURE AND APPROVAL PROCESS结构和认证程序Board of Directors董事会董事会行政总裁（总部）行政总裁（总部）GHQCEOAPHCEO行政总裁（亚太区）行政总裁（亚太区）AMHGM总经理总经理（香港及中国大陆）（香港及中国大陆）Line前线部门前线部门信贷总经理信贷总经理GM CreditCCO首席信贷官首席信贷官HD Credit 信贷部门主管Concurrence认同认同Approval 审批审批Approval审批审批Approval审批审批Country Risk/Bank Risk国家风险国家风险/银行风险银行风险Market Risk/Credit Risk市场风险市场风险/信用风险信用风险Market Risk/Credit Risk市场风险市场风险/信用风险信用风险Credit信用信用4 ALTERNATIVES选择lCentralized vs Decentralized集权集权/分权分权lIndividual vs Committee (composition and decision making process)个人个人/委员会（债务组成及决策过程）委员会（债务组成及决策过程） Factors to consider: 需要考虑的因素需要考虑的因素 lIndividual / Collective Decision / Responsibilityl个人个人/集体决策集体决策/责任责任lSenior management’s trust 高层管理的信任高层管理的信任lQuality of staff (at centre and in the line) 员工的素质员工的素质 （管理人员（管理人员和一线职员）和一线职员）lSpecialization of staff 员工专业化员工专业化lEffectiveness of internal control system 内部控制系统的功效内部控制系统的功效lQuality of service (e.g. turnaround time) 服务的质量（例如：报废服务的质量（例如：报废项目时间）项目时间）lOthers (fraud prevention etc.) 其他（防范欺诈等）其他（防范欺诈等）5 Structure and Account Cycle结构及客户信贷周期结构及客户信贷周期Policy/政策Approval审批Risk Monitoring风险监督Recovery追偿Head of CRM信贷风险管理部Loans贷款Unhealthy loans不良贷款Review回顾Review回顾6 Credit Policy, Guidelines and Procedures Manual 信贷政策，指南及程序手册lKey business objectives 主要业务目标主要业务目标lStructure and Responsibility 结构及职责结构及职责lEconomic Outlook 经济预期经济预期lSectoral Analysis 行业分析行业分析lBusiness Strategy and Focus 业务战略和重点业务战略和重点lRisk Assessment and Credit Appetite 风险评估和信贷风险评估和信贷偏好偏好lLending Guidelines 贷款指南贷款指南lCredit Products, Procedures and Advice 信贷产品、程信贷产品、程序和建议序和建议 7 CREDIT POLICY信贷政策lMarket positioning and risk appetite 市场定位和风险偏好市场定位和风险偏好 Return 回报回报 Private Bank Commercial BankSubprime Lender 私人银行私人银行 商业银行商业银行 次级贷款人次级贷款人 -Large corporate 大型企业大型企业-Middle market 中端市场中端市场-Small business 小型企业小型企业-Consumer 消费者消费者 Risk 风险风险8 MARKET SEGMENTATION – CREDIT TOOLS 市场细分—信贷工具lCorporate Banking - Large corporate - Judgemental (plus Rating, KMV, MRA) 公司金融-大型公司-主观判断（加评分，KMV, MRA) lCommercial Banking – Medium sized corporate – Judgemental 公司金融-中型企业-主观判断 lBusiness Banking – Small business – Scoring 商务理财-小型企业-评分 lPersonal Financial Services – Consumer – Scoring 个人金融服务-消费者-评分 9 Delinquency Rates, All Banks, SA (USA)贷款不良率贷款不良率 美国所有银行美国所有银行 0246810121491Q191Q392Q192Q393Q193Q394Q194Q395Q195Q396Q196Q397Q197Q398Q198Q399Q199Q300Q100Q301Q101Q3Residential *住房贷款Commercial *商业房地产贷款C&I Loans工商贷款Total Loans & Leases贷款和租赁总额%10 Charge-Off Rates, All Banks, SA (USA)冲销率冲销率 所有银行所有银行 美国美国0.00.51.01.52.02.53.091Q191Q392Q192Q393Q193Q394Q194Q395Q195Q396Q196Q397Q197Q398Q198Q399Q199Q300Q100Q301Q101Q3Commercial *商业房地产贷款C&I Loans工商贷款Total Loans & Leases贷款及租赁总额%Residential *住房贷款11 Loan Quality in HK香港地区贷款质量香港地区贷款质量-10%-5%0%5%10%15%20%NPL % 不良贷款比例Credit card charge-off ratio (annualised)年信用卡冲销比例Mortgage Delinquency Rate住房贷款不良率Real GDP (year on year % change)年实际GDP变化率12 CREDIT RISK ASSESSMENT信贷风险评估Corporate and Commercial Banking 公司金融公司金融 （大型和中（大型和中型企业）型企业）lOperating Risks运营风险运营风险 Borrower Grade 借款人评级借款人评级lFinancial Risks (including Projection) (PD) 财务风险财务风险（包括财务预测）（违约机率）（包括财务预测）（违约机率）lAccount Conduct 来往状况来往状况 lSecurity and Facility Structure抵押品、贷款结构及评级抵押品、贷款结构及评级Facility Grade 设施评级设施评级(Property + Marketable Securities) （（财产和可交易的证财产和可交易的证券）券） 13 Small Business 小型企业lMore vulnerable to economic downturn 易受经济下滑易受经济下滑的影响的影响lInformation problematic (low financial transparency and reliability) 信息问题（财务信息透明度及可信度信息问题（财务信息透明度及可信度不高）不高）lHigh operating risks (relatively weak in management skills) 高运营风险（较弱的管理能力）高运营风险（较弱的管理能力）Characteristics of the Scorecard 记分卡的特征记分卡的特征lCompany’s financials 公司财务状况公司财务状况lCompany’s credit history and behavior 公司信用历史公司信用历史和表现和表现lCompany’s attributes (age, sector, size etc) 公司性质公司性质（成立时间的长短、所属行业、规模等）（成立时间的长短、所属行业、规模等）lOwner’s scores 公司所有者的评分公司所有者的评分14 英国小型公司主要业务的设立与终止英国小型公司主要业务的设立与终止设立设立千/每季度终止终止15 Consumer 消费贷款Criteria Based Lending 根据准则所进行的信贷根据准则所进行的信贷lMore commonly for secured products, e.g. mortgage, car loans, HP and loans secured by liquid assets 多用于担保产品，例如：住房贷款、汽车贷款、租赁及多用于担保产品，例如：住房贷款、汽车贷款、租赁及用流动资产担保的贷款用流动资产担保的贷款lSecurity coverage 抵押品抵押品/贷款贷款 比例比例lIncome coverage 收入收入/还款还款 比例比例 16 Mortgage Loan Quality (HK)香港地区住房贷款质量香港地区住房贷款质量1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%Dec-98Feb-99Apr-99Jun-99Aug-99Oct-99Dec-99Feb-00Apr-00Jun-00Aug-00Oct-00Dec-00Feb-01Apr-01Jun-01Aug-01Oct-01Dec-01Feb-02050100150200250300Mortgage Delinquency Rate住房贷款不良率Unemployment rate失业率Residential Price Index (1989=100) (RHS)住房价格指数 （以1989年为100）17 Credit Card Quality信用卡质量信用卡质量3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%Dec-98 Mar-99 Jun-99 Sep-99 Dec-99Mar-00 Jun-00 Sep-00 Dec-00 Mar-01 Jun-01 Sep-01 Dec-01 Mar-02-1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000No. of Bankruptcy Petitions破产申请破产申请Credit card charge-off ratio (annualised)年信用卡冲销率Unemployment rate 失业率Bankruptcy Petitions (RHS) 破产申请 （RHS)18 Scoring 评分评分lRank ordering 分级分级lApplication and Behavioral Scoresl申请信贷和行为评分申请信贷和行为评分lGeneric and Customized Scoresl通用评分和专用评分通用评分和专用评分lCredit card, personal loans, etc 信用卡，个人信用卡，个人贷款等贷款等19 CREDIT RISK MONITORING信贷风险监督lManagement Information 管理信息管理信息(CPAN, IBIS, REMIND, SCOPE, etc)lGrade classification / migrationl评级分类评级分类/变动情况变动情况lScore distribution / flow ratel分值分布分值分布/流动率流动率20 PRICING STRATEGY定价战略1. Interest margin: hurdle rates, e.g. bonds. 利率边际：障利率边际：障碍率，例如：债券碍率，例如：债券2. RORA: return on the overall relationship 总体关系的总体关系的回报回报3. EP: cost of capital 经济利润：资本成本经济利润：资本成本 Factors to consider: 考虑因素考虑因素lPD (Borrower’s grade) 违约机率违约机率lLGD 损失比率损失比率lTerm 年期年期lCost of capital 资本成本资本成本lCompetition 竞争竞争lBusiness potential 发展潜力发展潜力21 DEBT RECOVERY (1)贷款收回 （1）Objective 目标目标Risk vs Relationship 风险风险 或或 关系关系Strategy 战略战略Rehabilitation OR Exit 贷款康复贷款康复或退出或退出22 DEBT RECOVERY (2)贷款收回贷款收回 (2) (2)Workout - Factors for success 债务重组债务重组 - 成功的因素成功的因素- legal system (Scheme of Arrangement, Individual Voluntary Arrangement, Bankruptcy Law)- 法律体系法律体系 (债务安排计划、个人自愿安排、破产法）债务安排计划、个人自愿安排、破产法）- professional support (lawyer, accountant, financial advisor, asset search agent, debt collector)- 专专业业支支持持 （（律律师师、、会会计计师师、、财财务务顾顾问问、、资资产产搜搜寻寻代代理理、、债债务务追追偿偿人）人）- customer – self-rescue (transparency, commitment and cooperation)- 客户客户 - 自救措施自救措施 （透明、承担与合作）（透明、承担与合作） - multi-bank - supportive, expeditious and equitable [the Hong Kong Approach]- 多头银行多头银行 -支持态度、迅速及公平支持态度、迅速及公平 （香港原则）（香港原则）23 DEBT RECOVERY (3)贷款收回（贷款收回（3 3））Feedback 回馈回馈 - lessons learnt - Credit Alert (early warning signs), training course- 吸取教训吸取教训 – 每月简讯（预警信号）、培训课程每月简讯（预警信号）、培训课程- loophole - change in credit policy or procedures, management information- 漏洞漏洞 - 信用政策或程序的改变，管理信息信用政策或程序的改变，管理信息 - cross-stream application and experience sharing – PFS & CIB – e.g. concept of restructuring, receivership- 跨跨部部门门应应用用及及经经验验分分享享 –个个人人信信贷贷和和商商业业信信贷贷 - 例例如如：：债务重组和资产接管的概念债务重组和资产接管的概念24 DEBT RECOVERY (4)贷款收回（贷款收回（4 4））Human Resources人力资源人力资源- specialized skills – understanding of legal system, able to face and handle confrontation, negotiation, leadership, decision-making- 专专业业技技能能 - 了了解解法法律律体体系系，，能能够够应应对对挑挑战战及及对对立立局局面面，，具备谈判技巧、领导才能和决策的能力具备谈判技巧、领导才能和决策的能力- built on solid credit background- 具备良好的授信具备良好的授信/信贷知识及经验信贷知识及经验- flat reporting structure- 扁平的组织架构扁平的组织架构- support from senior management- 高层管理的支持高层管理的支持25 演讲完毕，谢谢观看！ 。