平衡车轮胎行业发展基本情况一、 轮胎行业替换需求稳升轮胎行业发展与汽车工业高度相关，汽车行业受宏观经济、下游需求景气周期的影响比较明显，但轮胎产品的特殊消费属性使得轮胎行业景气度又独立于汽车行业轮胎是汽车必不可少的部件之一，汽车产量和保有量决定了轮胎的产量在发展初期，汽车保有量较少，轮胎需求主要受汽车产量影响；随着保有量逐步增加，轮胎替换需求超过配套需求成为影响轮胎行业的重要因素根据中国橡胶工业协会数据，目前轮胎行业70%以上的需求由汽车保有量创造，国内替换胎市场占比也已经达到60%轮胎不是一种可选消费品，而是一种必需消费品，其需求的刚性大于汽车行业就新车而言，轿车与轮胎的配套比例为1:5，载重车与轮胎配套比例平均约为1:11；在替换市场，每辆轿车每年需替换1．5条轮胎，工程机械与载重机械的替换系数高于轿车替换胎仍是轮胎需求的主要市场，即使汽车产销量出现负增长，依然会拥有较大且持续的轮胎替换需求综上所述，国内外汽车行业及轮胎行业将继续保持稳健增长，汽车行业和轮胎行业的持续发展将为橡胶助剂行业带来充足的市场空间二、 轮胎上游原料行业从轮胎上游原料橡胶行业来看，据国家统计局数据，2021年我国天然橡胶产量为85．1万吨，合成橡胶产量为811．7万吨。
轮胎是天然橡胶最大的需求领域，需求占比达八成以上随着近年来我国汽车工业的不断发展，市场对天然橡胶的需求也不断增长虽然近年来受汽车行业景气程度较低影响，橡胶轮胎产量有所下滑，但整体规模依旧较大，随着汽车产业市场的回暖，天然橡胶的需求也将大幅增加据资料显示，2021年我国橡胶轮胎外胎产量为89910．8万条，同比增长9．85%据中国橡胶工业协会轮胎分会统计，我国38家重点企业（含海外工厂）2021年综合外胎产量52857万条，其中全钢胎产量12238万条，同比增长4．1%，半钢胎产量37777万条，同比增长14．1%，斜交胎产量2842万条，同比增长6．0%2021年销售收入为2001亿元，同比增长9．7%，增幅低于产量增幅，全年利润同比则下降55%，行业亏损面达24%中国是橡胶轮胎消费大国，但中国也是橡胶轮胎生产大国，中国橡胶轮胎出口额远高于进口额2021年，中国新充气橡胶轮胎进口额仅为10亿美元，但出口额却达到了167亿美元，进口金额同比增加16．28%，出口金额同比增加达25．66%2021年，中国轮胎制造行业各项成本同比皆有所增加其中，行业运费成本同比增加上升最大，同比变化25．28%；其次是原材料成本，同比上涨了15．01%。
各项成本的增加给各企业制造带来压力三、 轮胎行业发展趋势：大尺寸轮胎比重逐步提升随着旅游休闲需求对汽车市场发展的支撑，以及以大为美的审美心态逐步蔓延，SUV和MPV车型在汽车销售的占比持续提升2016年以来，国内SUV和MPV新车销量占比已经提升并稳定在35%左右，同样美国的新车销售结构中，SUV和MPV占比也在逐步扩大而受限于轮胎平均4-5年的使用寿命，预计以SUV为代表的大规格轮胎将进入更换爆发期，加之国内汽车改装市场的助推，大尺寸轮胎替换市场有望爆发出巨大潜力大尺寸轮胎技术含量更高大尺寸轮胎在全球轮胎市场的占比呈现明显的增长态势，在配套市场上，轮胎市场上17寸以上的市场份额在逐步提高，而16寸以下的市场份额在逐步下滑大尺寸轮胎是轮胎企业实力的有力证明，越来越多轮胎企业正在加快这一领域的拓展，对于轮胎制造商而言，大规格轮胎意味着更大的制造难度和更高的技术要求，由此也会带来更高的售价和利润在中国市场，大尺寸轮胎未来还有很大的发展潜力，头部的轮胎企业有望在此领域攫取更大的市场份额海运费的快速下行并没有给轮胎公司带来太多实质性的利好，反而看到轮胎公司在三季度的业绩低于预期究其原因，市场一度认为海运费下降利好轮胎公司海外订单提升，但是实际上本轮海运费快速下降，背后所反映的是经济的下行，以及大面积卸船带来的经销商库存压力增大，因此轮胎公司的海外订单实际受到的利空更多。
轮胎根据胎体帘线的排列方式可分为子午线轮胎和斜交轮胎，其中子午线轮胎的帘线是并排缠绕的，且与轮胎行驶方向形成90度或是接近90度的夹角，而斜交胎的胎体为斜线交叉的帘布层受益于胎体结构特性，子午线轮胎与斜交轮胎相比，具有滚动阻力小、附着性能好、弹性大、缓冲力强、承载能力大、使用寿命长等优势，但相应制造工艺难度较高子午线轮胎又根据胎体骨架材料的不同，分为半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎，两者的应用领域存在差异半钢子午线轮胎胎体骨架材料为纤维材料，其余骨架材料为钢丝材料，主要应用于乘用车及轻型卡车；全钢子午线轮胎的骨架材料均为钢丝材料，主要应用于重型卡车和大客车四、 轮胎行业下游新能源汽车行业2021年，疫情、原材料涨价、运输受阻、东南亚遭遇双反、下游汽车市场产销下滑等众多不利因素发酵，中国轮胎行业迎来至暗时刻，行业整体景气下行，企业效益大幅下滑但从新能源汽车近年来数据变化看，中国橡胶轮胎行业或将迎来转机近年来，中国新能源汽车产销情况逐年增加2021年，中国新能源汽车产量达354．5万辆，同比增加159．52%；销量达352．1万辆，同比增加157．57%2022年受疫情影响，大量车企处于停工停产状态，配套环节轮胎需求受到打击。
同时轮胎企业开工率持续下跌，国内轮胎产量整体呈现缩减趋势根据国家统计局数据显示，截止2022年12月底，全国橡胶轮胎外胎产量85600．30条，同比减少5%未来随着原材料的稳定供给以及新能源汽车行业的持续景气，预计国内轮胎产量将回升从全球来看，凭借着雄厚的资金实力、持续的研发投入以及多年以来建立的品牌及渠道优势，国际大型轮胎制造商领先优势较为显著，全球轮胎市场集中度高2021年，米其林、普利司通和固特异三家公司组成的全球轮胎行业第一集团总销售额为633．87亿美元，占据35．71%的市场份额；包括中策橡胶在内的全球轮胎制造企业前10强总销售额为1075．77亿美元，占据60．61%的市场份额由于轮胎行业固有的规模经济效应，可以预见未来大型轮胎企业仍将保持较高的市场份额目前全球主要轮胎生产企业已通过建立区域工厂、并购国内企业或设立销售代理的方式进入中国市场，中国轮胎行业呈现出外资/合资企业与国内本土企业共存、市场集中度不高的多层次竞争格局国内中高端半钢子午线轮胎市场由外资和外资控股企业占据主流，本土企业主要集中在替换市场，在整车配套市场占有率较低在全钢载重子午线轮胎、斜交轮胎、工程胎领域，本土轮胎企业凭借性价比等优势取得了大部分国内市场份额。
五、 全球轮胎市场规模庞大由于全球汽车产业快速发展，带动相关零部件及配套设施快速发展，轮胎行业市场规模也长期维持在1500亿美元以上，近两年虽然疫情对汽车产业造成一定影响，使其保有量增速放缓，轮胎销售额增长也有所放缓，但2021年仍然达到1775亿美元由此可见，全球轮胎市场规模庞大在中国市场，轮胎是汽车的重要部件之一，它直接与路面接触，和汽车悬架共同来缓和汽车行驶时所受到的冲击，保证汽车有良好的乘座舒适性和行驶平顺性随着我国城市化进程不断加快、人均可支配收入提高等因素推动下，我国汽车保有量保持上升趋势根据公安部数据，2022年我国机动车保有量达4．17亿辆，同比增长5．39%，其中汽车保有量达3．2亿辆，同比增长5．6%，占机动车保有量的76．6%，人均汽车拥有率达到22%由此可见，随着机动车数量不断增加，带动我国轮胎行业需求快速增长目前，子午线轮胎占据国内绝大部分轮胎市场根据中国橡胶工业协会数据显示，2019年中国轮胎产量为6．52亿条，其中子午线轮胎产量为6．16亿条，子午化率为94．48%，并且在国家政策驱动下，轮胎子午化率将进一步提高例如，《橡胶行业十四五发展规划指导纲要》提出，力争到十四五末，我国轮胎子午化率达到96%，全钢胎无内胎率达到70%，乘用子午胎扁平化率达到30%（55-45系列），农业胎子午化率由十三五末的2．5%提升至15%左右，巨型工程胎子午化率达到100%。
据中国汽车工业协会统计数据显示，2021年中国新能源汽车产量为327．8万辆，销量352．1万辆，渗透率13．4%；截止2022年，我国新能源汽车产销分别完成了705．8万辆和688．7万辆，同比分别增长了96．9%和93．4%，产销量均创下新高因此，随着新能源汽车产业快速发展及其相关配套设施、新产业链在国内全面落地，我国轮胎行业也将迎来一个全新市场这对于国内轮胎企业而言，可以借助此次机遇，充分发挥自身性价比优势、服务优势，加强相关技术研发，深化与新能源汽车制造商的合作，强化新能源汽车行业布局，进一步提高市占率，与国外先进企业进行有力的竞争轮胎行业发展与汽车工业高度相关，汽车行业受宏观经济、下游需求景气度影响而存在产销周期，但轮胎作为必选消费品（汽车是可选消费品，轮胎的需求刚性大于汽车）的特殊消费属性又使得轮胎行业景气度相对独立于汽车行业根据米其林年报数据显示，2021年全球轮胎总销量1726．6百万条，同比增长7．95%六、 我国轮胎行业仍存在广阔的发展空间根据国际汽车制造商协会（OICA）和国家统计局的统计，2016年，我国汽车的产量和销量分别为2，812．00万辆和2，803．00万辆，至2021年达到2，652．00万辆和2，627．50万辆。
在经历了十余年高速发展之后，从2017年开始，我国汽车行业发展增速放缓，2018年、2019年及2020年连续三年有所下滑，2021年有所回升，但相比于欧美日等发达国家和地区，我国人均汽车保有量仍处于较低水平根据世界银行发布的2020年全球20个主要国家数据显示，中国每千人汽车保有量为173辆，位列榜单第17名，远低于美国的每千人汽车保有量837辆，美国是中国的近5倍；欧洲、日本的每千人汽车保有量大概在500-600辆左右因此，我国距离主要发达国家汽车保有量水平还有比较大的差距，未来我国汽车行业仍有广阔的发展空间同时，我国私人汽车保有量（不包括三轮汽车和低速货车）不断攀升，从2017年的18，515．11万辆增至2021年的26，246．00万辆，增加7，730．89万辆，增幅41．75%，年均复合增长率9．11%受益于我国居民可支配收入的不断提高、中西部汽车行业增长空间巨大、汽车行业消费升级等多方面因素的影响，以及2021年以来商务部办公厅印发的《商务领域促进汽车消费工作指引》和《地方促进汽车消费经验做法》等一系列促进汽车消费、推动汽车产业高质量发展的相关政策落地，中国汽车市场未来发展前景依然广阔，汽车产业已经迈入品牌向上、高质量发展的增长阶段。
七、 轮胎行业国内市场需求根据公安部公布的全国机动车和驾驶人数据，截至2021年底，全国汽车保有量达3．02亿辆，其中新能源汽车保有量达784万辆但与发达国家相比，我国的汽车普及率相对较低，轮胎产品的潜在需求较强近年来我国汽车保有量保持稳定增长态势，不断增长的汽车保有量将催生更多的轮胎替换需求八、 轮胎行业竞争格局在轮胎行业竞争格局方面，美国、欧洲、日本、韩国等发达国家轮胎企业仍然占据全球轮胎市场主导地位根据2022年8月27日《Tirebusiness》（《轮胎商业》）统计数据，2022年全球轮胎企业75强排行榜中，米其林、普利司通、固特异位列前三名，2021年轮胎业务的收入分别达到263．0亿美元、221．8亿美元和149．2亿美元，合计达633．9亿美元，占全球前75强胎企总营收的38．0%中国轮胎品牌高端化之路仍然任重道远根据榜单，前75强中来自于中国及中国台湾地区的轮胎企业总数达到34家，整体营收占全球前75强比例已经达到20．6%，但营收排名达到前20的企业只有中策橡胶、正新橡胶、玲珑轮胎及赛轮轮胎，而排名进入前10的仅有中策橡胶以及正新橡胶即便国内轮胎头部企业，中策橡胶收入也仅为米。