第二部分 第一章 美国的银行制度•第一节美国银行制度的形成和发展•第二节美国银行体制的构成•第三节美国银行制度的特点•第四节美国银行发展的新阶段及主要特征1 第一节美国银行制度的形成和发展•一、建立美国第一银行（1791—1811)•二、州银行泛滥时期(1811—1816)•三、成立美国第二银行(1816－1836)•四、自由银行时期(1837―1863)•五、国民银行建立时期(1864―1913)•六、建立联邦储备系统(1914年－－)2 •一、1791年建立美国第一银行（1791—1811）•1.特点：•全国性银行总行在费城纽约、波士顿、巴尔的摩、华盛顿、诺福克、查尔斯顿、萨瓦那和新奥尔良设立了8个分行•在联邦注册由联邦政府发给执照，有效期20年资本额1000万美元联邦政府持有该行1/5的股份•资产最高该行的资产远远超过当时的任一州立银行，使之有能力向州立银行提供临时贷款•执行中央银行的职能3 •2.思考：第一银行撤销的原因？•（美国向来推崇自由、自然、反对集权）•资本中有外国人的股份，权利外流•有些人不信任纸币，认为只有硬币好，第一银行没有存在的必要。
•违反宪法，牺牲州权搞中央集权•压制州银行发展4 •二、1811年到1816年州银行泛滥时期•日期州银行数日期发钞数量•1811年881812年$4500万•1816年2461817年$1亿5 •三、1816年美国第二银行（1816－1836）–资本资本35003500万美元，股份万美元，股份1/51/5由联邦政府发行公债支付，由联邦政府发行公债支付，其余由个人、公司和各州政府认购其余由个人、公司和各州政府认购–董事会董事会2525人，人，5 5人有总统任命，人有总统任命，2020人由私股产生人由私股产生–全国建立全国建立2525家分行–思考：第二银行关闭的原因？思考：第二银行关闭的原因？6 •四、1837――1863自由银行时期•州银行数：1600；贷款额：5亿•主要问题：–银行券的过度及不稳定发行银行券的过度及不稳定发行–银行资本不足，银行券的发行没有准备金作保证银行资本不足，银行券的发行没有准备金作保证–贷款的质量差，风险高贷款的质量差，风险高。
7 •五、1864――1913国民银行建立时期•《国民银行法》：•1863《国民通货法》（TheCurrencyActof1863）•1864《国民银行法》(TheNationalBankActof1864)•（一）宗旨：–从立法上确立美国联邦政府对银行业的监督和管理，使从立法上确立美国联邦政府对银行业的监督和管理，使国民银行体系代替分散经营的各州银行，从而协调货币国民银行体系代替分散经营的各州银行，从而协调货币流通，保证金融稳定流通，保证金融稳定8 •（二）《国民银行法》完成了以下几方面的创举：•1.建立国民银行体系：–货币监理署：发放国民银行营业执照货币监理署：发放国民银行营业执照–全美建立全美建立5050个中心储备城市，以此为基础，构成国个中心储备城市，以此为基础，构成国民银行体系的地区框架民银行体系的地区框架–由此，双线银行制建立由此，双线银行制建立9 •2.对国民银行资格的取得，提出严格条件有：–最低资本额最低资本额–发放贷款的种类和金额发放贷款的种类和金额–银行券的担保及发行额银行券的担保及发行额–规定存款准备金规定存款准备金–不得设立分支机构等不得设立分支机构等。
•3.建立州银行发行银行券的征税制度10 •（三）美国形成双轨制度的原因–日期日期州银行数州银行数国民银行数国民银行数–18641864年年10891089–18681868年年247247–19001900年年5007373150073731–19141914年年174987518174987518–1.1.州立银行为了逃税，对业务进行创新州立银行为了逃税，对业务进行创新–2.2.国民银行虽拥有发行银行券的特权，但管理较严；而国民银行虽拥有发行银行券的特权，但管理较严；而州银行较松，使得许多银行更愿意在州注册州银行较松，使得许多银行更愿意在州注册。
–因此，《国民银行法》中以国民银行代替州银行的单一国因此，《国民银行法》中以国民银行代替州银行的单一国民银行体系的设想未能实现这也使得美国到现在为止，民银行体系的设想未能实现这也使得美国到现在为止，仍然保持着双轨银行制度仍然保持着双轨银行制度 11 •（四）国民银行法的作用：•抑制了当时银行界的混乱，为实现全国统一的金融管理和货币管理建立了基本框架•创造了一批资本雄厚、管理有序的大商业银行，并通过他们贯彻政府的金融政策•货币监理署实际就是美国中央银行的初级形式，监督、管理、检查国民银行的经营活动，可以视作是执行中央银行职能的一次尝试•把银行券驱除出流通领域，使银行券的发行权集中于各国民银行，为货币的稳定奠定了基础12 •（五）国民银行体系的缺点：–银行券的发行缺乏弹性银行券的发行缺乏弹性–存款准备金制度松散且不灵活存款准备金制度松散且不灵活–缺少一个将全国银行业的清算业务联结起来的清算系统缺少一个将全国银行业的清算业务联结起来的清算系统–忽视了对州银行和其他金融机构的监管忽视了对州银行和其他金融机构的监管13 •六、1914年建立联邦储备系统（FederalReserveAct）•(一)《联邦储备法》的主要内容（1913FederalReserveAct）–在全国划分在全国划分1212个联邦储备区。
个联邦储备区–建立联邦储备委员会建立联邦储备委员会–将商业银行划分为会员银行和非会员银行将商业银行划分为会员银行和非会员银行–完善存款准备金制度完善存款准备金制度–允许联邦储备银行发行银行券允许联邦储备银行发行银行券–建立支票清算系统建立支票清算系统–每个联邦储备银行设每个联邦储备银行设9 9个理事，每个会员行都有权参加本地区联邦储备个理事，每个会员行都有权参加本地区联邦储备银行理事的选举银行理事的选举–储备银行通过贴现窗口对会员银行进行再贴现储备银行通过贴现窗口对会员银行进行再贴现–建立联邦咨询委员会建立联邦咨询委员会14 •（二）联邦储备制度的发展•1.1933年《格拉斯—斯蒂格尔法》和1935年的《银行法》•内容：–改组联邦储备机构改组联邦储备机构–将商业银行和投资银行的业务明确分开将商业银行和投资银行的业务明确分开–Q Q项条例限制商业银行的价格竞争，保持金融体系的项条例限制商业银行的价格竞争，保持金融体系的稳定–总之，美国银行业总之，美国银行业3030年代的改革，是朝着扩大联邦年代的改革，是朝着扩大联邦储备体系的权力，加强对银行业集中统一管理方向储备体系的权力，加强对银行业集中统一管理方向发展的，由分散管理转向集中统一管理。
发展的，由分散管理转向集中统一管理15 •2.1980年《存款机构放松管制和货币管制法》，即《新银行法》•到了70年代，经济情况发生了变化：–由于存款机构吸收存款的利率有最高限的限制，使资由于存款机构吸收存款的利率有最高限的限制，使资金大量流向金融市场，从而发生金大量流向金融市场，从而发生““脱媒脱媒””现象•内容：–逐步取消联邦储备银行对存款利率上限的限制逐步取消联邦储备银行对存款利率上限的限制–凡是接受存款的银行，都必须向联邦银行交纳存款准凡是接受存款的银行，都必须向联邦银行交纳存款准备金–提高了参加联邦存款保险公司的金融机构所缴纳的保提高了参加联邦存款保险公司的金融机构所缴纳的保险费的限额险费的限额–对金融机构资金运用的限制有所放松，实行业务交叉对金融机构资金运用的限制有所放松，实行业务交叉–允许所有的金融机构开放可转让支付命令帐户允许所有的金融机构开放可转让支付命令帐户16 •3.1982年《存款机构法》、1994年《跨州银行法》–第一，第一，19821982年的《存款机构法》首先允许联邦存年的《存款机构法》首先允许联邦存款保险公司在必要的情况下安排对破产银行的跨款保险公司在必要的情况下安排对破产银行的跨州兼并。
州兼并19941994年的《跨州银行法》进一步在全国年的《跨州银行法》进一步在全国范围内消除了银行设立分支机构的限制范围内消除了银行设立分支机构的限制–规定银行持股公司从规定银行持股公司从19951995年年1010月起可以跨州收购银行月起可以跨州收购银行–19971997年年6 6月起可以跨州兼并的形式开设分行月起可以跨州兼并的形式开设分行–这有助于银行降低经营成本，优化管理结构，扩大经营规这有助于银行降低经营成本，优化管理结构，扩大经营规模，提高竞争力，也因此解除了半个多世纪以来对银行跨模，提高竞争力，也因此解除了半个多世纪以来对银行跨州经营的禁令州经营的禁令17 –第二，扩大了商业银行的经营范围，鼓励商业第二，扩大了商业银行的经营范围，鼓励商业银行向证券业的渗透银行向证券业的渗透•早在早在19841984年，联邦存款保险公司就批准了年，联邦存款保险公司就批准了93009300家州家州立银行进入证券业；立银行进入证券业；•19911991年财政部又在《年财政部又在《19911991年联邦存款保险公司改制年联邦存款保险公司改制条例》中允许一部分资本充足的银行从事有限度的条例》中允许一部分资本充足的银行从事有限度的证券业务。
证券业务•另外，美国还在另外，美国还在19951995年初通过法律，允许银行作为年初通过法律，允许银行作为退休基金和保险的经纪退休基金和保险的经纪 18 –4.19994.1999年《金融服务现代化法案》年《金融服务现代化法案》（（FinancialServicesActof1999)FinancialServicesActof1999)–19991999年年1111月月1212日，美国前总统克林顿签署了美国国会日，美国前总统克林顿签署了美国国会通过的《金融服务现代化法案》通过的《金融服务现代化法案》–从而使美国的混业经营模式在法律上最终得以确认，从而使美国的混业经营模式在法律上最终得以确认，持续了持续了6666年的分业经营模式宣告结束年的分业经营模式宣告结束–此举不仅使美国的银行、保险、证券业跨行业兼并和此举不仅使美国的银行、保险、证券业跨行业兼并和竞争更加激烈，而且对全球的金融业发展也产生了巨竞争更加激烈，而且对全球的金融业发展也产生了巨大影响19 •对美国金融历史的总结：•从美国金融业的发展过程看，无论其分业还是混业，都是一种历史的必然。
美国在其金融制度变迁中有两点需要我们注意：•一是从分业经营过渡到混业经营，历经60多年，其间银行、证券、保险监管当局对各自领域的监管已相当成熟、有效；•二是其混业是通过银行控股公司或金融控股公司拥有分别从事不同业务的子公司来实现的•当然，我们在金融改革中除了参考美国的这些经验外，更重要的还应考虑我国现阶段的国情以及当前国内外的经济、金融形势20 •表1：美国最大的10家银行1999年收入状况表（百万美元）总资本总资产净利息收入非利息收入 花旗银行497007181002013237105 美洲银行444326325741823714069 大通银行23617406105874413473 富国银行2213121810293557420 第一银行2009026942590218692 第一联合银行1670925302474526933 舰队波士顿1530719069267996949 JP摩根1143926089815417140 美国银行公司76388153032612759 资料来源：TheBank,March,200021 第二节美国银行制度的构成•一、联邦储备体系•二、商业银行•三、政府金融机构•四、非银行金融机构•五、美国在国外的银行22 •中央银行——联邦储备体系——联邦储备委员会•——联邦公开市场委员会•——联邦储备银行•——联邦顾问委员会•——消费者顾问委员会•——储备机构顾问委员会•商业银行————国民银行•——州银行•——在美国的外国银行•政府金融机构——住宅信贷机构——住宅及城市开发部•——联邦住宅贷款银行委员会•——农业信贷机构——联邦土地银行•——联邦中期信贷银行•——联邦生产贷款公司•——美国进出口银行••非银行金融机构——非银行存款机构——储蓄信贷社•——互助储蓄社•——信用社•——非存款金融机构——保险公司•——养老基金•——信托公司•——金融公司、投资公司、投资银行23 •一、联邦储备体系（中央银行）–（一）联邦储备委员会（一）联邦储备委员会–机构机构：19351935年前叫联邦储备局，委员年前叫联邦储备局，委员9 9人组成（包括人组成（包括财政部长和通货总监），其余财政部长和通货总监），其余7 7人经参议会同意后由人经参议会同意后由总统任命。
总统任命–19351935年后改名：联邦储备委员会，年后改名：联邦储备委员会，–取消了财政部长和通货总监委员取消了财政部长和通货总监委员–会会7 7人，任期人，任期1414年–制度上保持其相对独立性制度上保持其相对独立性24 •联邦储备委员会的主要职责：–制定货币政策；制定货币政策；格林斯潘格林斯潘–监管监管1212家联邦储备银行和联储管辖范围内的金融机构，家联邦储备银行和联储管辖范围内的金融机构，确保美国支付体系的完整性与连续性；确保美国支付体系的完整性与连续性；–负责执行有关消费信贷的联邦法规等负责执行有关消费信贷的联邦法规等–此外，委员会还须向国会提交其经营情况的年报，以此外，委员会还须向国会提交其经营情况的年报，以及一年两度的有关国家经济发展状况和联储货币与信及一年两度的有关国家经济发展状况和联储货币与信贷供应增长目标的特别报告贷供应增长目标的特别报告•伯南克25 •（二）联邦公开市场委员会•机构：12名成员组成。
联邦储备委员会7人和5位联邦储备银行总裁–可见，委员会的成员既包括联邦储备委员会的成员，可见，委员会的成员既包括联邦储备委员会的成员，又有地区银行的代表，其目的是使中央集权和区域分又有地区银行的代表，其目的是使中央集权和区域分权管理货币的政策协调一致权管理货币的政策协调一致•职责：负责实施公开市场业务的专门机构26 •（三）联邦储备银行•美国共有12个地区性的联邦储备银行–分别设在波士顿、费城、克利弗兰、里奇蒙、亚特兰大、分别设在波士顿、费城、克利弗兰、里奇蒙、亚特兰大、芝加哥、圣路易斯、明尼波里、堪萨斯城、达拉斯和旧芝加哥、圣路易斯、明尼波里、堪萨斯城、达拉斯和旧金山–1212个联邦储备银行可在本区设立自己的分行个联邦储备银行可在本区设立自己的分行–目前全国共有目前全国共有2525个分行•机构：每个联邦储备银行设有9人组成的董事会，分别由联邦储备银行的会员银行代表、工商业、农业、以及联邦储备委员会代表所组成27 •联邦储备银行的职责：–（（1 1）提出有关贴现率的建议提出有关贴现率的建议–（（2 2）保存存款机构的准备金，通过贴现窗口向其提）保存存款机构的准备金，通过贴现窗口向其提供贷款。
供贷款–（（3 3）印制、保管货币印制、保管货币–（（4 4）清算存款机构的支票、为其转帐清算存款机构的支票、为其转帐–（（5 5）代理国库代理国库–（（6 6）对辖区内的金融机构实施监管对辖区内的金融机构实施监管28 •除了上述三大机构外，还有几大顾问性质的机构帮助联储处理一系列繁杂的工作，他们是：–联邦顾问委员会联邦顾问委员会–消费者顾问委员会消费者顾问委员会–储备机构顾问委员会储备机构顾问委员会29 •二、商业银行–( (一）国民银行一）国民银行•指指在联邦政府注册在联邦政府注册的银行•具体注册审批机构：财政部的货币监理署具体注册审批机构：财政部的货币监理署•所有的国民银行都是联邦储备银行的所有的国民银行都是联邦储备银行的会员银行会员银行，并，并且必须将存款投保于联邦存款保险公司且必须将存款投保于联邦存款保险公司•目前国民银行有目前国民银行有40004000多家，占商业银行总数的多家，占商业银行总数的3333％，％，资产的资产的6060％这种银行大多数规模较大，资金实力％这种银行大多数规模较大，资金实力较为雄厚较为雄厚30 •（二）州银行–根据各州法律建立根据各州法律建立在所属各州登记注册，领取营业执照。
在所属各州登记注册，领取营业执照–州银行比国民银行建立的更早，早在州银行比国民银行建立的更早，早在17811781年的美国第一家年的美国第一家商业银行北美银行就是州银行商业银行北美银行就是州银行•州银行分两类：•1、州注册的会员银行：受州银行管理部门和联邦储备体系的监管–目前有目前有15001500家，占全美商业银行的家，占全美商业银行的1111％•2、州注册的非会员银行：受州银行管理部门和联邦存款保险公司的监管–目前有目前有80008000家，占商业银行总数的家，占商业银行总数的5555％左右，占总资产的％左右，占总资产的2323％31 •（三）在美国的外国银行•在美国开业的外国银行数目也在增长•1972年仅130家，从20世纪70到80年代中期，在美国的外国银行数量从150家猛增到500多家•中国银行也在1981年在纽约开设了分行•在美国的外国银行除受《联邦储备银行法》约束外，还受1978年《国际银行法》的约束，该法规定了对等待遇问题，并限制外国银行跨州办理存款业务活动•办理存款业务者需参加联邦存款保险公司的保险32 •三、政府金融机构（政策性银行）•（一）住宅信贷机构–这是向住宅所有者及出租者提供信贷的机构这是向住宅所有者及出租者提供信贷的机构–包括：包括：•1.住宅及城市开发部–成立于成立于19651965。
–通过受该部监督的通过受该部监督的3 3个机构（联邦住宅管理署、联邦国民个机构（联邦住宅管理署、联邦国民贷款协会和政府国民抵押协会）向购买住宅者提供资金贷款协会和政府国民抵押协会）向购买住宅者提供资金•2.联邦住宅信贷银行委员会–负责管理联邦住宅贷款银行系统和联邦储蓄信贷保险公司负责管理联邦住宅贷款银行系统和联邦储蓄信贷保险公司33 •（二）农业信贷协会–（（1 1）联邦土地协会（）联邦土地协会（19161916年建立）主要通过美国农业年建立）主要通过美国农业信贷合作社发放贷款或者直接向大农场主发放抵押贷款信贷合作社发放贷款或者直接向大农场主发放抵押贷款–（（2 2）联邦中期信贷银行（）联邦中期信贷银行（19331933年建立）主要提供年建立）主要提供3 3年以年以下贷款–（（3 3）联邦生产贷款公司（）联邦生产贷款公司（19351935年建立）隶属于农业信年建立）隶属于农业信贷公署•（三）美国进出口银行–成立于成立于19341934年–创建的目的主要是促成商品的出口（提供出口信贷），承创建的目的主要是促成商品的出口（提供出口信贷），承担私人出口商和金融机构所不愿意或者无力承担的风险。
担私人出口商和金融机构所不愿意或者无力承担的风险34 •四、非银行金融机构•（一）非银行存款机构•1、储蓄信贷社前身是房屋互助协会•2、互助储蓄银行•3、信用社•（二）非存款金融机构•1、保险公司•2、养老基金（年金基金、退休基金）•3、信托公司•4、金融公司、投资公司及投资银行35 •五、美国在国外的银行–从从6060年代起，随着海外分支机构的增加，海外业年代起，随着海外分支机构的增加，海外业务也在不断扩大除了办理传统业务外，都加入务也在不断扩大除了办理传统业务外，都加入了辛迪加，提供巨额信贷，不但对客户办理信贷，了辛迪加，提供巨额信贷，不但对客户办理信贷，也承担对国外政府的直接贷款也承担对国外政府的直接贷款36 •除上述介绍的各种金融机构外，美国还有艾及法公司和商业贷款公司等–艾及法公司：艾及法公司：是指根据艾及法而成立的公司，这类公是指根据艾及法而成立的公司，这类公司只能从事与美国贸易有关的国际银行业务司只能从事与美国贸易有关的国际银行业务–商业贷款公司：商业贷款公司：不能从事吸收存款业务，只能从事与不能从事吸收存款业务，只能从事与贷款有关的商业银行业务，但它又不是银行，其资金贷款有关的商业银行业务，但它又不是银行，其资金主要来源于自有资本、发行债券和股票等。
主要来源于自有资本、发行债券和股票等–这两种金融机构都由联储监管这两种金融机构都由联储监管37 第三节美国银行制度的特点•一、注册上的双轨银行制度•二、银行机构设置上的单一制•美国传统上不允许商业银行设立分支机构但是，美国传统上不允许商业银行设立分支机构但是，目前有所改变目前有所改变•1 1、人们的观念特别是联储的态度发生了变化人们的观念特别是联储的态度发生了变化•2 2、技术的发展技术的发展•3 3、立法上，有、立法上，有19821982年的《存款机构法》；年的《存款机构法》；•19941994年的《跨州银行法》；年的《跨州银行法》；•19991999年的《金融服务现代化法案》年的《金融服务现代化法案》38 •三、管理上的多头制•（一）联邦储备委员会•首先对12个联邦储备银行进行监管，比如审批其对商业银行的再贴现率，决定其人事安排等•同时，所有的银行都要服从联邦储备委员会制定的金融管理制度，按期递交业务经营、财务管理等报告和统计，并接受联储的检查•在联邦储备体系中，12个联邦储备银行和联邦公开市场委员会主要是通过货币政策工具对商业银行等金融机构进行监管的39 •（二）货币监理署•是美国建立最早的一个金融监管机构，隶属于财政部，但同时又是美国政府的一个职能部门。
•直接向国会报告，对国会负有特殊的责任•主要负责国民银行的注册审批，监督和管理国民银行的经营活动，规定报告和检查制度40 •（三）联邦存款保险公司•根据1933年《格拉斯.斯蒂格尔法》建立的•负责审批所有参保银行的保险注册，以及监督并保证银行经营活动的安全性，并重点监管那些非会员银行，要求它们按期递交业务经营和财务管理等报告和统计•帮助濒临破产的银行调整经营方向，进行最后的资金援助•若有银行倒闭，该公司负责清偿和赔款等事宜41 •（四）联邦住房放款银行委员会和联邦储蓄信贷保险公司•（五）证券交易委员会•（六）国民信用社管理局和国民信用社保险基金•（七）各州的金融管理机构•四、银行持股公司成为一种占有优势的组织形式42 第四节美国银行发展的新阶段及主要特征•美国银行发展的新阶段指的是：–19941994年年——2000——2000年后形成年后形成–单一银行制单一银行制分支行网络式的银行制；分支行网络式的银行制；–从银行、证券、保险、信托等的分业经营从银行、证券、保险、信托等的分业经营混业经营；混业经营；–从以存贷款业务为主的传统商业银行业务从以存贷款业务为主的传统商业银行业务提供综合性金融服务的新银行制度。
提供综合性金融服务的新银行制度43 •美国银行发展的新阶段形成了美国面向21世纪的金融发展战略，其主要特征是：•1、 总分行制代替了单一银行制，形成了众多遍及全美的银行网络，银行数目不断减少•2、 全能制银行代替分业制银行，银行业走向了综合化发展的道路– 44 •3、以金融控股公司的形式向所有的银行客户提供不同的金融产品和全面的金融服务–金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团提供服务的金融集团•4、电子银行、网络银行迅速发展，使传统的金融服务思想和服务格局发生了重大变化，金融服务的效率不断提高– •5、金融机构的资产负债结构发生变化，传统的以存贷款为主的业务发展为新金融服务；– 45 •6、美国银行的资产进一步证券化•7、银行机构的兼并形成浪潮，出现了超级跨国金融集团•8、在现代科技支持下，金融服务的手段不断现代化•9、共同基金已经成为美国主要的金融中介之一46 •课后思考：•1、美国银行制度的演变过程及原因•2、美联储的建立、发展及其作用•3、美国银行体系的构成•4、美国银行制度的特点47 。