M B A 学位论文作者：刘川中行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理研究三、中行深圳分行证券公司股票质押贷款信用 风险管理的问题( 一) 组织体系分析及问题1 、中行深圳分行概况中国银行深圳分行建立于1 9 7 8 年，原先是由人民银行分设出来的仅有5 2人的办事处深圳办事处于1 9 7 9 年升格为支行，又于1 9 8 1 年正式改组为深圳分行2 0 多年来，深圳分行始终奉行稳健经营的宗旨，业务规模不断扩大，历经特区发展的风风雨雨截至目前，深圳分行已发展成为拥有1 5 家管辖支行、1 0 0 家二级支行、近4 0 0 0 名员工，技术先进、经营稳健的现代化银行在中国银行系统内3 2 家一级分行中，资产规模、盈利能力、风险管理等指标均位居前列近几年来，随着市场竞争的日趋激烈以及中国银行股份制改革的顺利推进，深圳分行改革与创新的步伐也越来越大、越来越快，分行适时提出了“转变观念、优化结构、加快发展、提升效益“ 的改革战略，落实科学发展观，转变经营思路，稳步推进内部管理机制改革，综合管理水平不断提高中国银行深圳分行一贯坚持依法合规的稳健经营理念，本着负责的态度，杜绝违规经营行为，有效回避了各种风险，确保从建行至今从未出现重大决策失误，资产质量一直处于较好的水平。
目前，深圳分行正在为建成内控严密、运行安全、服务和效益良好、具有竞争力的、在深圳同业中保持长久优势的商业银行而努力2 、组织体系分析目前，中国银行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理的组织体系包括行长、授信评审委员会、风险管理部、金融机构部、授信执行部行长：证券公司股票质押贷款业务的最终审批人授信评审委员会：授信评审委员会是由评审委员组成对授信业务进行集体评议的组织，是风险管理部的组成部分评审委员由熟悉风险管理、财务管理、结算业务、授信业务和法律的专业人员组成，以专职的方式从事授信评审委员会的各项工作，具体工作内容为：审议分行辖内业务发起单位报送的需评审的授信业务，为行长审批贷款提供专家评审意见，开展对辖内授信业务有关风险因素的研究，提出授信政策意见和建议审议业务部门和风险管理部门报送的资产质量及风险监测报告，确定信用风险管理的阶段性工作重点，对各部门的9M B A 学位论文作者：刘川中行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理研究信用风险管理做出评价，提出工作要求授信业务评审的组织方式在业务部门授信调查评估和尽责审查的基础上，授信评审委员会审查评议授信业务的选择是否符合授信政策的要求，从法律、财务、行业、市场等各个角度分析授信业务风险、授信业务评估的科学性、风险判断的准确性，分析风险的可控性，权衡风险和收益的关系，提出授信业务是否可行的明确意见，为决策者提供审批决策参考。
对授信业务评审，每笔授信业务，一人一票表决权，评审委员要书面陈述评审意见及表决结果表决意见分为“同意、否决、另行上会“ 三种，其中“同意”和“否决“ 分别是指同意或不同意业务发起单位对授信业务的审查意见同一表决意见票数超过出席会议的有表决权委员半数以上的( 不包括半数) ，形成委员会会议决议风险管理部：研究分析国际、国内金融形势和国家法律、法规、政策、制度的变动对全行经营风险的影响，制定全行信用风险管理与控制的工作目标和重大政策措施根据不同时期国家、地方的相关政策，结合授信资产的行业分布，对市场、行业、客户进行定期和不定期分析，到有关部门进行调查研究，做好信息积累，为授信审批提供参考，为分行授信政策的制订和调整提供依据，适时发布产业、行业和市场信息审议分行授信经营管理架构方案及授信政策，研究授信业务发展方向和风险管理措施，审议行业和产品的授信分析报告及指导意见，审议客户年度授信方案及授信额度金融机构部：负责证券公司、保险公司、信托公司、期货公司、基金公司、资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司以及银行等金融机构客户的业务往来负责接受证券公司的申请，进行贷款发起、额度核定、客户维护以及贷后跟踪等具体工作。
授信执行部：负责押品管理、授信档案、资产保全方面的职责，集中管理押品和授信档案，在客户还款能力和押品价值出现不利变化时及时进行风险预警，要求金融机构部和风险管理部及时采取措施进行化解，在授信形成不良时负责直接进行管理和处置长期以来，我国商业银行在发展战略取向上走的是一条片面追求速度和规模，忽视质量和效益的粗放式经营道路部分商业银行风险意识淡薄、内控机制不健全，在资产规模不断扩大、业务品种不断增多的同时，信用风险不断增大，严重影响了我国商业银行的竞争力和生存能力近几年，通过强化监管和改革商业银行的公司治理机制，我国商业银行抗风险的能力不断增强，在这次全球金融危机中受到的冲击较小目前，中国银行深圳分行正逐步建立信用风险管理体系，但是与先进银行相比还有差距与拥有成熟的信用风险管理体系的商业银行相比较，中国银行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理的组织体系存在着不足，主要表现为：未能构建独立、完整的信用风险管理体系，没有建立有效的信用风险制衡1 0M B A 学位论文作者：刘川中行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理研究机制授信评审委员会属于风险管理部的组成部分，在业务运作上独立性不强。
委员单纯以专职的方式从事授信评审委员会的各项工作，缺少熟悉证券行业的专家评委对授信业务评审的组织形式也有待于进一步完善 二) 管理流程分析及问题目前，中国银行深圳分行的证券公司股票质押贷款业务的操作流程是：首先，证券公司需要贷款时，先向分行金融机构部提出授信申请其次，由客户经理对证券公司展开贷前调查并撰写调查报告，经金融机构部审批同意后报风险管理部再次，经风险管理部尽职调查后，提交授信评审委员会审查最后，经授信评审委员会评审通过后，经行长审批，由金融机构部办理放款根据总行授权，深圳分行可以审批授信额度4 5 亿元以下( 包括4 5 亿元) 的证券公司股票质押贷款；4 5 亿元以上的证券公司股票质押贷款由总行审批1 、对客户准入与分类情况的分析客户信用等级是反映客户偿还债务能力和意愿的相对尺度，主要从客户的市场竞争力、偿债能力、管理水平、发展前景等方面评定信用评级是授信管理的基础性工作，直接关系到授信资金的投向和授信资产质量的高低客户信用评级采用定量分析 1 ) 客户信用等级分类客户信用等级分为A 类、B 类、C 类A 类：属于中国证监会认定的创新试点类、且内部评分在5 0 分以上的证券公司，以及获得中央政府流动性扶持的证券公司，评为A 类证券公司客户。
A类证券公司客户可以给予其净资本1 0 0 ％的股票质押贷款额度B 类：内部评分小于等于5 0 分的创新试点类证券公司，评为B 类证券公司客户B 类证券公司客户可以给予其净资本5 0 ％的股票质押贷款额度c 类：除A 类、B 类以外的为C 类证券公司客户C 类证券公司客户不开展股票质押贷款业务 2 ) 客户信用评分信用评级指标体系由指标与评分标准两部分组成评级指标分为规模指标、资本风险指标、偿债能力指标、获利能力指标、经营管理指标、发展能力和潜力指标六个类别信用评级指标及权重：①规模指标、权重( 3 0 分)净资本( 1 5 分) ：反映证券公司可创造利润的核心资本的规模总资产( 1 5 分) ：反映证券公司的规模M B A 学位论文作者：刘川中行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理研究②资本风险指标、权重及计算公式( 2 0 分)净资产比率= 净资产／总资产X1 0 0 ％( 1 0 分)反映证券公司的经营风格该指标越高，经营较保守、稳健；越低，公司负债多，风险较大资本充足率= 净资本／总资产X1 0 0 ％( 1 0 分)考察证券公司的资本是否足以承受较大的市场冲击，以及资本能否在经营状况持续不佳的情况下维持自身的运转。
③偿债能力指标、权重及计算公式( 2 5 分)流动比率= 流动资产／流动负债X1 0 0 ％( 1 5 分)反映证券公司以流动资产抵偿流动负债的程度该比率越高，证券公司偿还短期债务的能力越强有效流动比率= ( 流动资产一经纪业务客户资金存款) ／( 流动负债一代买卖证券款) ×1 0 0 ％流动比率的扣分项若有效流动比率低于1 ，流动比率得分为0 分流动资产与总资产比率= 流动资产／总资产X1 0 0 ％( 1 0 分)反映证券公司流动资产在总资产中的比重该指标越高，资产的流动性越强④获利能力指标、权重及计算公式( 1 5 分)资本利润率= 当年税前利润总额／净资产×1 0 0 ％( 1 0 分)反映证券公司单位资本金的创利能力该指标越高，证券公司资本金的增值能力越强净利润率= 净利润／营业收入×1 0 0 ％( 5 分)反映证券公司盈利能力该指标越高，证券公司的获利能力越强⑤经营管理指标、权重及计算公式( 5 分)收入成本率= 营业成本／营业收入X1 0 0 ％证券公司为取得营业收入而耗费的成本支出情况，该指标越大，公司的成本支出效率越低⑥发展能力和潜力指标、权重及计算公式( 5 分)主营业务增长率= 当年主营业务收入／上年主营业务收入X1 0 0 ％一1反映证券公司的成长性。
该指标越高，说明公司的成长性越好主营业务亏损，不得分 3 ) 信用评分实例①某证券公司数据资料某创新类证券公司指标计算实例假设该公司最近年度为T 年，该公司T年的资产负债表、利润表及净资本情况详见表( 1 - - 3 ) 1 2M B A 学位论文作者：刘川中行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理研究表l某证券公司T 年度经审计的资产负债表单位：亿元项目金额项目金额货币资金2 3 1 ．4 4短期借款0其中：客户资金存款1 8 0 ．4其中：质押借款0结算备付金5 5 ．0 6拆入资金O其中：客户备付金4 4 ．4 3交易性金融负债1 ．6 8拆出资金0衍生金融负债0交易性金融资产9 ．4 9卖出回购金融资产款0衍生金融资产0代理买卖证券款2 2 7 ．3 5买入返售金融资产O代理承销证券款0应收利息0 ．0 l应付职工薪酬2 ．9 9存出保证金1 3 ．1 2应交税费8 ．2 5可供出售金融资产3 ．7 4应付利息．． 0 ．0 1长期股权投资2 ．4 3预计负债O ．0 2投资性房地产0长期借款0I 司定资产4 ．1 9应付债券O无形资产1 ．0 2递延所得税负债1 ．1 5其中：交易席位费O ．2 3其它负债4 0 ．6 6商誉O负债合计2 8 2 ．1 1递延所得税资产O ．0 7实收资本2 2 ．1 2其他资产4 ．1 9资本公积1 ．2 3盈余公积1 ．9 3一般风险准备1 ．9 3交易风险准备1 ．9 3未分配利润1 3 ．5 1所有者权益合计4 2 ．6 5资产总额3 2 4 ．7 6负债和所有者权益总计3 2 4 ．7 61 3M B A 学位论文作者：刘川中行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理研究表2某证券公司T 年度经审计的利润表单位：亿元项目金额一、营业收入5 0 ．4 2手续费及佣金净收入3 7 ．8 3其中：代理买卖证券业务净收入3 7 ．5 4证券承销业务净收入0 ．0 3受托客户资产管理业务净收入0利息净收入1 ．8投资收益7 ．3 2汇兑收益一0 ．0 1其他业务收入0 ．1 l二、营业支出1 6 ．6 7营业税金及附加2 ．5 1业务及管理费1 4 ．3 l资产减值损失一O ．1 5其他业务成本O三、营业利润3 3 ．7 4加：营业外收入0 ．0 1减：营业外支出O ．1 8四、利润总额3 3 ．5 7减：所得税费用1 2 ．6 8五、净利润2 0 ．8 8表3某证券公司T 年度经审计的净资本情况单位：亿元项目金额净资本3 4 ．6②经计算的各项指标数值净资本- - 3 4 ．6 亿元总资产- - - - 3 2 4 ．7 6 亿元净资产比率= 净资产／总资产X1 0 0 ％= 1 3 ．1 3 ％资本充足率= 净资本／总资产×1 0 0 ％。