单击此处编辑母版标题样式,,单击此处编辑母版文本样式,,第二级,,第三级,,第四级,,第五级,,*,,*,家庭金融服务需求与理财规划步骤,综合金融产品部,,,报告整体思路介绍：首先搭建家庭金融服务维度大框架，同时厘清实现需求的手段，在此基础之上探讨家庭理财规划家庭金融需求维度分析,家庭金融需求规划,家庭金融需求实现手段,家庭金融服务需求包括：安全保障、安家置业、子女教育、财务自由、遗产规划五个维度,基本的人身保障和财产保障以及应急预备金,,,家用动产和不动产的购置,子女教育费用的安排,,遗产的有效保护、转移及分配,,注：不同财富状况和风险偏好的家庭对于上述需求维度的内容和强度会有所不同家庭休闲娱乐安排及退休规划,家庭金融需求维度分析,家庭金融需求规划,家庭金融需求实现手段,家庭金融需求的实现手段包括：保险、投资、融资、税收筹划四种,保险,投资,税收筹划,风险类型,保险产品,标的类型,投资产品,筹划类型,筹划内容,融资,融资来源,投资产品,家庭金融需求维度分析,家庭金融需求规划,家庭金融需求实现手段,明确家庭现状及家庭需求；测试家庭风险偏好、诊断家庭财务状况；在上述基础上调整家庭需求的优先顺序及满足程度；运用实现手段进行对家庭资产进行配置；定期反馈结果，根据实际进行调整。
家庭需求,夫妻年龄,,,,夫妻工作状况,,,,子女年龄,描述指标,对于家庭需求规划的影响,夫妻年龄,可以判断家庭生命周期，决定家庭对于各项需求的强度以及家庭的风险承受能力夫妻工作状况,可以判断家庭收入的稳定性子女年龄,直接决定教育需求的开支和迫切性家庭成员状况,家庭收支状况,家庭收入,,,家庭支出,,,家庭节余,家庭收入,包括工资收入、奖金收入、投资收益等，是家庭活动的来源，直接决定家庭需求的实现家庭支出,指家庭的各项开销家庭节余,指家庭收支差，家庭节余将影响家庭需求的实现家庭资产负债,家庭资产构成,,,,,家庭负债构成,,家庭资产构成,指固定资产与流动资产的比例及货币类资产,/,债券类资产,/,股票类资产的比例；前者决定家庭资产的变现能力，后者决定家庭资产的风险程度及收益率家庭负债构成,指家庭长期、中期、短期借款，直接制约着家庭在一定时期内的可用资金步骤一包括家庭现状与家庭需求目标；家庭现状部分包括家庭成员状况、家庭收支状况、家庭资产负债三个部分（,1/2,）,家庭需求,具体描述,安全保障,步骤一第二块内容为初始家庭需求目标，包括前述安全保障、安家置业、子女教育、财务自由、遗产规划五部分目标（,2/2,）,安全保障维度,包括基本保障（人身,&,财产）和应急预备金两个部分，是五大需求维度里最基础的需求维度，一般而言需要首先满足。
此需求初始目标显示家庭对安全保障所做的规划安家置业,安家置业维度,包括家庭动产和不动产的购买；动产主要指汽车等交通工具，狭义的不动产购置指家庭住房的购买此需求初始目标表现为家庭预计在什么时候、买价值为多少的汽车以及住房子女教育,子女教育维度,包括子女教育的安排及费用支出，此维度弹性较小且开支主要集中在子女高等教育阶段，与子女年龄及教育阶段相关此需求初始目标反映家庭对子女接受教育所做的资金安排财务自由,财务自由维度,包括家庭休闲娱乐安排与退休规划两部分；休闲娱乐包括家庭聚会、旅行等，退休规划指退休之后的生活安排；在其它维度尚不能满足的情况下，休闲娱乐部分可以适当压缩此需求初始目标反映家庭预计在娱乐方面的计划及退休规划遗产规划,遗产规划维度,包括遗产的价值保护、有效转移至其受益人处以及合理分配此需求初始目标反映家庭在财产传承方面的安排家庭风险偏好,对收益的追求程度,,对损失的承受能力,,对获利时间的要求,描述指标,对家庭需求规划的影响,风险偏好,大体分为激进、中庸、保守三类；风险偏好将影响家庭资产资产配置状况及投资收益风险偏好情况,步骤二中家庭风险偏好以问卷的形式进行测试；家庭财务状况诊断主要通过家庭财务评估指标进行评估。
财务状况诊断,家庭财务比率,定义,合理范围,该指标所反映出的情况,应急预备金比率,流动性资产,/,家庭月支出,300%-600%,低于,300%,显示家庭应急风险过高，高于,600%,显示投资收益不足资产负债率,总负债,/,总资产,20%-60%,负债率低于,20%,显示家庭财务杠杆比例偏低，不利于资产增值；高于,60%,显示家庭财务风险过高月度节余比率,家庭月节余,/,家庭月收入,＞,40%,节余率低于,40%,将影响生息资本的积累，最终影响家庭需求目标的达成财务负担率,家庭年本息支出,/,家庭年收入,20%-40%,低于,20%,显示家庭没有充分利用财务杠杆，高于,40%,显示家庭负担过重，可用资本不足平均投资报酬率,家庭年理财收入,/,生息资本,4%-10%,低于,4%,显示投资回报率偏低，高于,10%,则显示投资风险较高净储蓄率,净储蓄,/,总收入,20%-60%,低于,20%,说明家庭容易面临负债问题，高于,60%,说明家庭风险偏好较为保守，投资收益相对较低资产结构,现金类资产,/,债券类资产,/,股票类资产,/,其它资产,参考家庭生命阶段及风险偏好,家庭各生命阶段承受的风险区间不同，一般而言，在家庭所处的生命阶段基础上，参考风险偏好进行微调。
目标分类,安全保障,,,休闲娱乐,,（财务自由）,,,,需求维度,规划及建议,建议首先满足安全保障需求；剩余部分满足、不完全满足甚至不满足休闲娱乐需求短期,,（,2,年以内）,中期,,（,5,年,—10,年）,买车,,（安家置业）,,,购房,,（安家置业）,,,子女教育,子女教育需求弹性较差，一般而言优先满足，在满足子女教育的基础上根据家庭规划排定规划买车或购房规划（购车或购房的优先顺序由投资收益率及家庭偏好而定）；购房一般需要运用融资手段，融资额度的确定与步骤二中的家庭财务状况息息相关长期,,（,15,年及以上）,退休规划,,（财务自由）,,,遗产规划,步骤三：根据家庭需求目标及家庭现状，将需求分为短期、中期、长期三类，结合重要性排定优先顺序，一般而言首先满足时间紧迫性较高且重要性较高的需求需要假设夫妻双方的退休时间、寿命及退休后家庭开支状况，同时预估,CPI,增长率，以此判定夫妻可以提早退休或需要推迟退休；在此基础上首先满足夫妻退休后生活，如有剩余再做遗产规划注：处于不同生命周期的家庭，其短、中、长期家庭需求也会有所不同家庭生命周期,四种手段运用建议,保险：,根据家庭状况提高家庭成员寿险保额；,,投资：,货币类资产,20%/,债券类资产,10%/,股票类资产,70%,；,,融资：,信用卡、小额信贷；,,税收筹划：,节税。
家庭初创期,,（夫妻年龄,25—35,岁）,家庭成长期,,（夫妻年龄,35—45,岁）,步骤四：在与进行家庭充分沟通的基础上，根据家庭生命周期确定前述四种实现手段的运用，对家庭资产进行配置保险：,寿险、养老险、年金、车险、财产险、健康险等；,,投资：,货币类资产,20%/,债券类资产,50%/,股票类资产,30%,；,,融资：,信用卡、住房贷款、汽车贷款；,,税收筹划：,节税、避税、账目管理家庭成熟期,,（夫妻年龄,45—60,岁）,保险：,寿险、子女教育保险、车险、财产险、健康险等；,,投资：,货币类资产,10%/,债券类资产,40%/,股票类资产,50%,；,,融资：,信用卡、住房贷款、汽车贷款；,,税收筹划：,节税、避税、账目管理保险：,健康险；,,投资：,货币类资产,50%/,债券类资产,40%/,股票类资产,10%,；,,融资：,信用卡；,,税收筹划：,节税、避税、账目管理家庭衰退期,,（夫妻年龄,60,岁,+,）,目标及收益情况,调整决策,目标达成且,,投资收益良好,步骤五：在家庭收支状况及外部情况没有发生重大变化的情况下，定期（国内一般以一年为周期、国外一般以一个季度为周期）对目标实现情况及投资绩效进行反馈，根据反馈结果进行调整。
无需调整,目标达成但,,投资收益差,适当调整实现手段，以期或者更高收益率目标未达成但,,投资收益良好,评估需求目标是否需要调整,目标未达成且,,投资收益差,立即调整实现手段，同时检视需求目标,家庭收支或外部发生重大变化,立即对需求目标及实现手段进行评估，重新厘定需求目标及实现手段家庭收支状况及外部情况稳定,,出现重大变化,。