对公客户风险限额试点培训对公客户风险限额试点培训裴国军裴国军1第1页，共26页目录目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法2第2页，共26页我行现行限额设定框架我行现行限额设定框架限额的涵义：根据客户最终评级和可偿债资源确定的未来一段时期内（一般为1年）建设银行对其授信的最高额度 公司类客户事业类客户新成立客户集团客户设定方法基数乘数法：限额=基数*乘数基数所有者权益EMax（E，I）E：所有者权益I：可支配收入所有者权益E分别在集团和成员两个层面分别测算客户限额乘数AAA2.02.01.8AA1.81.81.5A1.51.51.0BBB1.01.00.5BB0.50.50.25B0.250.250.1CCC000CC000C000D0003第3页，共26页现行限额存在的问题及专审的建议现行限额存在的问题及专审的建议现行限额设定方法存在的主要问题以净资产为基数测算限额体现的是破产清偿时的边界，没有考虑经营周转和现金盈余经营周转和现金盈余能力；基数直接采用净资产暂未作相应的调整没有考虑客户的资产负债资产负债及不同行业的客户资产负债率差异；专审建议可以采用基础乘数法基础乘数法+模型外调整模型外调整的方法，用净资产计算一个初始限额，再考虑资产负债状况和现金盈余能力。
4第4页，共26页目录目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法5第5页，共26页新限额方案的总体设计新限额方案的总体设计限额设计考虑的主要原则兼顾限额方案的合理性与操作性统一测算框架下允许适度灵活性定量测算与专家经验分析相结合计算方法：基数乘数法基数乘数法+模型外调整模型外调整按敞口制定具体的计算方法，主要包括：企业类：一般公司类客户和房地产客户事业类金融机构新成立客户集团客户6第6页，共26页目录目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法7第7页，共26页公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法n公司类客户限额计算方法适应于已经上线试点的非新成立的一般公司类客户和房地产开发客户n公司类客户限额计算主要分成三部分：一、基数乘数法二、新增限额调整三、最终风险限额计算8第8页，共26页公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法客户的初始新增限额=基数乘数基数：调整后所有者权益=所有者权益扣除项。
其中扣除项是指清偿价值很低的无效资产，包括递延税款借项，递延资产，待摊费用，待处理流动资产净损失，待处理固定资产净损失等等乘数：客户限额乘数与客户的评级成正比关系一、基数乘数法一、基数乘数法9第9页，共26页公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法客户最终评级（R3）乘数客户最终评级（R3）乘数AAA2BBB1AA+1.9BBB-0.75AA1.8BB0.5AA-1.7B0.25A+1.6CCC0A1.5CC0A-1.4C0BBB+1.2D0限额乘数与客户评级的关系10第10页，共26页公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法第一步：资产负债率调整第一步：资产负债率调整针对不同的行业，设定了不同的资产负债率调整区间l当客户实际资产负债率在行业的资产负债率调整区间之下时，认为可以忽略资产负债水平差异带来的影响，不调整客户的初始新增限额l当客户实际资产负债率在行业的资产负债率调整区间内时，则认为高资产负债率所带来的财务风险逐渐显著，按如下方法调整：新增限额=初始新增限额l当客户实际资产负债率高于资产负债率调整区间上限时，则高财务杠杆本身蕴藏了极大的风险而无法接受，尤其是经济转为下行时期。
客户的新增限额为零二、新增限额调整二、新增限额调整11第11页，共26页公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法第二步：现金盈余调整第二步：现金盈余调整 在资产负债率调整的基础上，计算经现金盈余调整的新增限额结合实际数据测试的情况，采用“总债务/EBITDA”取值采用30倍作为统一的最高边界调整机制如下：（1）如果“30EBITDA-负债合计”大于等于客户“资产负债率调整后新增负债”，则：最大新增限额=资产负债率调整后新增负债（2）如果“30EBITDA-负债合计”小于客户“资产负债率调整后新增负债”，则:最大新增限额=30EBITDA-负债合计（3）如果“30EBITDA-负债合计”小于0，则最大新增限额=0二、新增限额调整二、新增限额调整12第12页，共26页公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法第三步：银行体系的新增限额第三步：银行体系的新增限额鉴于在客户的负债总额中有与银行信用无关的其他负债，本步骤通过客户的有息负债乘数BSSR将客户的最大新增限额转化为客户的银行体系新增限额计算方法：银行体系的新增限额客户的最大新增限额客户所属行业的有息负债乘数BSSR有息负债乘数BSSR是以我行各个行业客户资产负债表的数据进行估算得到的。
二、新增限额调整二、新增限额调整13第13页，共26页公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法第四步：建行体系的风险限额第四步：建行体系的风险限额建行体系新增限额：通过转换因子SR将银行体系的新增限额转化为客户的建行体系新增限额不同客户评级对应的转换因子SR不同 建行体系新增限额=客户的银行体系新增限额转换因子SR二、新增限额调整二、新增限额调整14第14页，共26页公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法建行体系的风险限额=客户的建行体系新增限额客户在建行的年末贷款余额三、最终风险限额计算三、最终风险限额计算15第15页，共26页公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法 案例分析案例分析 某钢铁股份有限公司，在我行最新有效评级为A级，我行年末的贷款余额为2.4亿元1、客户调整后所有者权益为15亿元客户初始新增限额为151.5=22.5亿元；2、客户当前资产资产负债率为64.2，位于黑色金属冶炼（钢铁）行业的资产负债率调整区间内，经调整，新增限额为15.5亿元；3、收集客户三年的财务报表进行计算，EBITDA值为1.3亿元，客户评级时使用的报表负债为27.2亿元30EBITDA-负债合计”=11.8亿元，根据现金盈余调整规则，客户最大新增限额取15.5亿元和11.8亿元的最小值，即11.8亿元；4、通过有息负债乘数调整和转换系数调整，客户在我行新增限额为5.31亿元；5、由于客户的贷款余额为2.4亿元，通过累加得到客户在我行的风险限额为7.71亿元。
16第16页，共26页目录目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法17第17页，共26页事业类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法 相对于公司类客户，事业类客户风险限额进行了一定的调整：1、调整基数分别以净资产小计和可支配收入为基数进行计算同时由于事业类客户变现能力差，限额计算时对净资产进行了折扣处理2、以净资产为基数计算的限额只做资产负债调整，不做现金盈余调整现金盈余调整；以可支配收入为基数计算的限额不进行资产负债调整和现金盈余调整资产负债调整和现金盈余调整；3、客户的新增限额=max（以净资产计算的限额，以可支配收入计算的限额）；18第18页，共26页事业类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法19第19页，共26页目录目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法20第20页，共26页金融机构类客户限额计算方法金融机构类客户限额计算方法参照公司类限额的基数乘数法计算不进行资产负债调整和现金盈余调整：由于国内金融机构所经营业务特殊性，传统的资产负债率所反映的杠杆风险十分有限，其偿债资金也不能用EBITDA来分析21第21页，共26页。
目录目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法22第22页，共26页新成立客户限额计算方法新成立客户限额计算方法新成立客户采用与其相对应的客户类型的限额计算框架根据新成立客户的特点，在计算最终风险限额后，乘以调整乘数，调减新成立客户的风险限额，调整乘数根据客户最终评级（R3）确定此外，对于未开始实质经营的公司类新成立客户不采用现金盈余调整23第23页，共26页目录目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法24第24页，共26页集团客户限额计算方法集团客户限额计算方法 集团客户的风险限额在公司类客户风险限额计算方法的基础上进行了以下调整：1、对于能够获得合并报表的集团客户，在计算初始新增限额时，取合并报表中的数据计算平均调整后所有者权益；2、对于不能获得合并报表的集团客户，在计算初始新增限额时，取各成员单位的平均调整后所有者权益合计作为集团客户的平均调整后所有者权益；在计算得到初始新增限额后，不进行资产负债率调整和现金盈余调整；25第25页，共26页。
1、不是井里没有水，而是你挖的不够深不是成功来得慢，而是你努力的不够多2、孤单一人的时间使自己变得优秀，给来的人一个惊喜，也给自己一个好的交代3、命运给你一个比别人低的起点是想告诉你，让你用你的一生去奋斗出一个绝地反击的故事，所以有什么理由不努力!4、心中没有过分的贪求，自然苦就少口里不说多余的话，自然祸就少腹内的食物能减少，自然病就少思绪中没有过分欲，自然忧就少大悲是无泪的，同样大悟无言缘来尽量要惜，缘尽就放人生本来就空，对人家笑笑，对自己笑笑，笑着看天下，看日出日落，花谢花开，岂不自在，哪里来的尘埃!25、你不能拼爹的时候，你就只能去拼命！26、如果人生的旅程上没有障碍，人还有什么可做的呢27、我们无法选择自己的出身，可是我们的未来是自己去改变的励志名言：比别人多一点执着，你就会创造奇迹28、伟人之所以伟大，是因为他与别人共处逆境时，别人失去了信心，他却下决心实现自己的目标29、人生就像一道漫长的阶梯，任何人也无法逆向而行，只能在急促而繁忙的进程中，偶尔转过头来，回望自己留下的蹒跚脚印30、时间，带不走真正的朋友；岁月，留不住虚幻的拥有时光转换，体会到缘分善变；平淡无语，感受了人情冷暖。
有心的人，不管你在与不在，都会惦念；无心的情，无论你好与不好，只是漠然走过一段路，总能有一次领悟；经历一些事，才能看清一些人31、我们无法选择自己的出身，可是我们的未来是自己去改变的32、命好不如习惯好养成好习惯，一辈子受用不尽33、比别人多一点执着，你就会创造奇迹50、想像力比知识更重要不是无知，而是对无知的无知，才是知的死亡51、对于最有能力的领航人风浪总是格外的汹涌52、思想如钻子，必须集中在一点钻下去才有力量53、年少时，梦想在心中激扬迸进，势不可挡，只是我们还没学会去战斗经过一番努力，我们终于学会了战斗，却已没有了拼搏的勇气因此，我们转向自身，攻击自己，成为自己最大的敌人54、最伟大的思想和行动往往需要最微不足道的开始55、不积小流无以成江海，不积跬步无以至千里56、远大抱负始于高中，辉煌人生起于今日57、理想的路总是为有信心的人预备着58、抱最大的希望，为最大的努力，做最坏的打算59、世上除了生死，都是小事从今天开始，每天微笑吧60、一勤天。