售房受益权基金产品方案一、产品背景在我国近期货币政策整体中性偏紧及银行信贷额度紧张的大背景下，不少房地产开发企业在申请按揭贷款的购房人通过银行贷款的审批后仅因银行信贷额度控制而暂时无法获得贷款资金，产生了短期的资金需求美好基金拟与XX银行（四大国有银行之一）省级分行合作，针对已通过XX银行省级分行严格审核通过，符合收取购房人在**银行省级分行按揭贷款的开发商，提供售房受益权基金产品，以解决房地产开发企业的短期资金需求二、基金基本要素1. 基金名称：美好基金-XX投资基金（以下简称“本基金”）2. 基金类型：有限合伙制基金，其中信托计划（或券商、基金子公司的资 管计划）认购有限合伙基金的优先级LP份额，深圳美好基金 管理有限公司（以下简称“美好基金”）认购有限合伙基 金的GP份额3. 投资顾问：深圳**基金管理有限公司4. 投资期限：24个月，满12个月基金管理人可提前结束5. 基金规模：5亿元（首期）6. 融资方： 经**银行省级分行（四大国有银行之一）严格审核通过，符 合收取购房人在**银行省级分行按揭贷款的受益人7. 投资对象：购买融资方享有的收取购房人在**银行省级分行按揭贷款资 金的受益权（以下简称“标的资产”）8. 还款来源：**银行省级分行按照放款计划将购房人按揭贷款资金通过受 托支付、授权支付等方式支付给基金2. 交易流程① 景泰基金作为GP发起设立有限合伙基金，信托计划（或券商、基金子公司资管计划）出资5亿元认购有限合伙基金LP份额② 基金与**银行省级分行签订《售房受益权转让合作协议》，约定**银行省级 分行向基金提交已通过银行贷款审核并具备贷款发放条件的借款人名单、批 准贷款额度及相关资料，基金经过筛选后确认所购买的标的资产。
基金购买 融资方享有的售房受益权后，**银行省级分行按照放款计划将购房人按揭贷 款资金通过受托支付、授权支付等方式支付给基金，并由**保险对**银行省 级分行履行上述支付义务提供履约保险③ 基金与拥有标的资产受益权的融资方签订《售房受益权转让协议》，约定基 金以一定的折扣价格购买融资方享有的收取购房人按揭贷款的权益，**银行 省级分行针对《售房受益权转让协议》中约定转让的受益权，按照放款计划 将购房人按揭贷款资金通过受托支付、授权支付等方式支付给基金，基金收 回资金后可继续购买符合条件的标的资产进行滚动投资在资金闲置的情况 下，基金可将资金投资于银行存款、货币基金等低风险高流动性的资产3. 风控措施① 还款安排：**银行省级分行针对《售房受益权转让协议》中约定转让的 受益权，按照放款计划将购房人按揭贷款资金通过受托支付、授权支付 等方式支付给基金② 履约保险：**保险对**银行省级分行按照《售房受益权合作协议》履行支付义务提供履约保险③ 资金监管：基金资金在银行监管下专项用于购买标的资产收益权，确保资金用途四、产品优势1. 投资标的优良：本基金投资标的为融资方享有的收取购房人在**银行省级分行 按揭贷款的受益权，贷款人（付款人）**银行省级分行为四大国有银行的一级 分行，实力强劲，履约能力极强；基金投资的售房受益权期限较短，流动性 较强，也保证了基金能够及时足额收回投资。
2. 投资回款有保障：**银行省级分行针对《售房受益权转让协议》中约定转让的 受益权，按照放款计划将购房人按揭贷款资金通过受托支付、授权支付等方 式支付给基金3. 保障措施完善：本基金由**保险对**银行省级分行履行付款义务提供履约保险， 由银行托管确保资金投向，多重风控措施共同保障投资人的本金及收益安全五、**银行省级分行简介**银行省级分行是**银行的一级分行，拥有 167 家分支机构，每年发 放个人贷款约140 亿元，拥有个人贷款客户 10 万六、**保险简介**保险有限公司是**银行的全资子公司，是经中国保险监督管理委员 会批准成立的非寿险公司，注册资本30.3508亿人民币，总部设在北京，是**银行综合经营战略和综合金融服务平台的重要组成部分，在全国23个主 要省、市、自治区设有121家分支机构保险在非寿险业务领域拥有专业、丰富的保险服务经验，承保项目 涵盖基建、能源、化工、航空、船舶、汽车、机械、通讯等众多行业，先 后承保了港珠澳大桥主体建设工程保险、南水北调中线干线工程保险、中 国远洋运输集团的船舶保险、苏宁电器的公众责任险和雇主责任险、国家 大剧院财产一切险等重大保险项目。