某地产财务分析汇报保利地产财务分析44/44目录第一篇公司简介2第二篇财务报告分析3一、资产负债表分析资产负债表水平分析资产负债表垂直分析10资产负债表变动原因分析1资产负债表的对称结构分析13二、利润表分析1利润表综合分析1利润表分局部析19利润表分项分析20三、现金流量表分析2现金流量表水平分析2现金流量表垂直分析28第三篇财务效率分析34一、企业盈利能力分析3资本经营能力因素分析3盈利能力历史分析3盈利能力同行业分析36二、营运能力分析总资产周转率分析37营运能力历史分析38营运能力同行业分析39三、偿债能力分析9偿债能力历史分析39偿债能力同行业分析40四、开展能力分析4开展能力趋势分析4开展能力同行业分析42第四篇杜邦分析模型42第五篇财务报告综合分析44第一篇公司简介保利房地产（集团）股份有限公司(证券简称:保利地产,证券代码:6000481)成立于1992年，是中国保利集团控股的大型国有房地产企业，也是中国保利集团房地产业务的主要运作平台，国家一级房地产开发资质企业，国有房地产企业综合实力榜首，并连续四年蝉联央企房地产品牌价值第一名，2022年，公司品牌价值达亿元，为中国房地产成长力领航品牌。
2022年7月，公司股票在上海证券交易所上市，2022年获评房地产上市公司综合价值第一名，并入选2022年度中国上市公司优秀管理团队 2022年公司实现销售签约亿元 截至2022年一季度，公司总资产已超千亿 自2022年1月起，公司入选“上证“上证180、“沪深300和“中证100指数样本股 截至2022年12月，公司总资产已达409亿元，比上年末增长148% 2022年由清华大学房地产研究所、中国房地产指数研究院等机构组织的年度房地产企业品牌TOP10评比中，保利地产蝉联国有房地产企业品牌价值榜首，品牌价值到达亿元，比2022年增长133%；公司被博鳌21世纪房地产论坛评为“2022年度最具投资价值地产上市公司 2022年4月17日，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行四大国有商业银行广东省分行和民生银行地产金融事业部联合在广州市发布了第七届（2022年度）广东地产资信20强，保利地产的资金实力和信用记录，获得了评审委员会的一致认可，荣登第一名 把最受社会尊敬列为企业经营管理的目标之一，这在国内企业中是少见的，也是领先的。
由全球领先的品牌价值和智慧财产权研究机构世界品牌价值实验室发起主办的“2022世界品牌价值实验室年度大奖评测活动在北京举行 在住宅品牌类的评选工程中，保利地产凭借优秀的品牌活力荣膺“中国购置者满意度第一品牌荣誉称号 中国易经协会主席陈帅佛为保利房地产（集团）股份有限公司总参谋,2022年6月4日国务院开展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家研究机构共同组成的“中国房地产TOP10研究组发布最新的2022中国房地产上市公司TOP10研究成果，保利地产位列中国房地产沪深上市地产公司综合实力第二名，房地产上市公司经营规模第二名，房地产上市公司投资价值第二名 十六年来，保利地产保持了高速与稳定的开展态势，公司现已进入规模化开展阶段，形成了广州、佛山、北京、上海、武汉、重庆、沈阳等十八个城市的全国战略布局，拥有44家控股公司 第二篇财务报告分析一、资产负债表分析资产负债表水平分析单位：元期末余额年初余额变动额变动率对总资产影响流动资产：货币资金32,672,702,564.7114,520,086,913.5879.99%7.45%应收票据150,000.0050.00%0.00%应收账款822,638,594.5177.78%0.42%预付款项3,873,839,091.8630.88%1.99%其他应收款-1,616,455,749.25-39.15%-0.83%存货37,536,379,207.4324.68%19.25%流动资产合计55,136,638,058.1329.33%28.27%长期股权投资364,212,839.4336.92%0.19%投资性房地产-83,248,270.53-1.73%-0.04%固定资产438,629,696.0546.67%0.22%无形资产657,040.276.44%0.00%商誉-0.00%长期待摊费用25,234,906.60222.51%0.01%递延所得税资产271,928,039.67103.12%0.14%非流动资产合计1,017,414,251.4914.49%0.52%资产总计56,154,052,309.6228.79%28.79%流动负债：-#DIV/0!短期借款-775,400,000.00-36.52%-0.40%应付账款3,247,967,473.1634.03%1.67%预收款项19,619,137,152.0227.66%10.06%应付职工薪酬37,161,865.6365.24%0.02%应交税费-132,672,174.883.36%-0.07%应付利息7,651,431.995.33%0.00%应付股利-38,051,882.70-86.07%-0.02%其他应付款7,397,398,156.1693.70%3.79%一年内到期的非流动负债12,521,998,692.79106.10%6.42%流动负债合计41,885,190,714.1742.49%21.48%长期借款5,870,627,273.2011.75%3.01%应付债券-4,282,412,432.03-100.00%-2.20%递延所得税负债-34,463,944.26-33.78%-0.02%非流动负债合计1,553,750,896.912.86%0.80%负债合计43,438,941,611.0828.40%22.27%所有者权益（或股东权益）：股本1,189,665,732.0020.00%0.61%资本公积-1,120,302,927.82-9.42%-0.57%减：库存股专项储藏盈余公积183,951,415.8929.30%0.09%一般风险准备未分配利润6,975,391,480.8041.56%3.58%外币报表折算差额14,431.421.01%0.00%归属于母公司所有者权益合计7,228,720,132.2920.50%3.71%少数股东权益5,486,390,566.2580.60%2.81%所有者权益（或股东权益）合计12,715,110,698.5430.23%6.52%负债和所有者权益（或股东权益）总计56,154,052,309.6228.79%28.79%一、从投资和资产角度进行分析评价总资产增加，增加幅度为28.79%，说明该公司资产规模相对增加。
流动资产增加了29.33%，使资产总规模增加了28.27%，说明企业的资产流动性在增强 其中：1）货币资金增加了14,520,086,913.58，同比上升79.99%，对总资产的影响是7.45% 货币资金的增加大幅上升是由于本期经营活动及投资活动现金流量净额的增加所致 货币资金增加，对增强企业的偿债能力满足流动性是有利的 应收账款同比上升822,638,594.51元，主要原因房地产销售业务增长，带来的经营性应收款项增加，对总资产影响是0.42% 预付款项增加了3,873,839,091.86元，对总资产的影响是1.99%存货增长了37,536,379,207.43元，同比增长24.68%，对总资产的影响为19.25% 对总资产的影响较大 根据存货的明细账和房地产业的开展趋势可以分析出，存货的大量增加与开发产品和开发本钱的增长有关系 非流动负债增加了1,017,414,251.49元，同比增长14.49%，对总资产的影响为0.52%非流动资产中，固定资产增加46.67%，使总资产增加0.22%，是非流动资产中，对总资产影响最大的工程。
主要原因是房屋及建筑物的增加 其次，递延所得税资产增长幅度较大，增长了103.2%，对总资产的影响是0.14% 原因是坏账准备与内部未实现利益的大幅增加 无固定资产清理的工程，说明企业的生产力是在变大的 无形资产增加了6.44%，最总资产几乎无影响 长期待摊费用增加了222.51%，出现大幅增长 原因是办公楼装修 投资性房地产下降了1.73%，对总资产的影响下降0.04%长期股权投资增长了36.92%，对总资产的影响0.19%二、从筹资或权益角度进行分析评价该公司权益总额较上年同期增加56,154,052,309.62元，增长幅度为28.79%，说明保利本年权益有了较大幅度的增长 进一步分析可以发现：公司所有者权益总额增长12,715,110,698.54元增长了30.23%，有较大幅度增长，使权益总额增长了6.52% 负债增长43,438,941,611.08元增长了28.40%，使权益总额增长了22.27% 本期权益总额的增长主要表达在负债上 其中流动负债增长了42.49%，使权益总额增长了21.48%，非流动负债增长了2.86%，使权益总额增长了0.8%。
由此可见流动负债对权益总额的影响较大 这种变化有可能导致公司偿债压力的增大及财务风险的增加 1）流动负债的增加主要表现在一是应付账款的增加 应付账款本期增加了3,247,967,473.16元，增幅为34.03%，对权益总额的影响为1.67% 应付账款的增加使公司偿债压力增大，公司应当警惕是否能按时付款 结合应付款分析如下一年内到期的应付款占84.17%说明企业偿债压力非常大 但与上一年度相比并未又十清楚显的增长 根据企业归还短期负债情况、存货的情况以及房地产业的开展趋势分析，企业的偿债能力是良好的，企业按时付账应该没有太大问题 二是预收款项的增加 预收款项本期增加了19,619,137,152.02元，增幅为27.66%，对总权益的影响为10.06% 房地产业的预收款项主要为预收的房款，根据企业在建工程及存货的情况，这其实是公司潜在的利润 三是其他应付款的增加 去其他应付款增长了7,397,398,156.16元，增幅为93.7%对总权益的影响为3.79% 其他应付款主要为少数股东投入、保证金代收业税费等。
其他应付款的增长使企业偿债压力增大，应当引起企业注意 四是短期借款的减少 短期借款减少775,400,000.00元，减幅为36.52%，对总资产的影响降低0.4% 这是由于企业归还了大量短期借款，通过上图可看出，短期借款主要为保障借款，切不存在逾期未还情况，说明企业偿债能力还是很强的 五是应交税费的减少 应交税费减少132,672,174.88，减幅为3.36%，对总权益的影响降低0.04% 通过分析应交税费明细账可知，应交税费的减少主要是由于营业税、土地增值税的大量减少所致 这主要受到营改增的影响，有利于房地产业减少税负，良性开展 同时增值税与企业所得税都有所增长，说明企业销售情况良好 非流动负债本期增加了1,553,750,896.91元，增长幅度为2.86%，对权益总额的影响0.8% 非流动负债的增长主要表达在以下。