注册会计师〈〈财管》复习指导：财务报表分析 （1）【知识点1】短期偿债能力比率短期偿债能力中的“债”是指“流动负债”， 企业偿还流动负债，一般是使用流动资产,因此，该类指标通常涉及的是“流动负债”和流动资产或者流动资产的组成项目一）净营运资本净营运资本=流动资产一流动负债=长期资本一长期资产（非流动资产）非流动资产溢动员债长期资本营运瓷本（缓冲垫〉长期负债股东权益希动赍产十流动资产=流动负债十长期浇本 流动资产一流团负债=长期蜜本一非流动赍产 营运资本=流动资产一流动负债=长期赞本一非流动资产（二）流动比率流动比率=流动资产/流动负债此外，注意流动比率与净营运资本配置比率之间的关系净营运资本配置比率三净营运资本流动资产流动资产-流动负债流动砂流动比率（三）速动比率速动比率速动餐产潇动页债速动资产，是指可以在较短时期内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和应收、预付款项等另外的流动资产， 包括存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等，称为非速动资产 （四）现金比率账务比率分析时需注意的问题"金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金比率假设现金k是可偿债资产，表明每 i兀流动负债有多少现金资广■作偿债的保障【小结】从流动比率、速动比率到现金比率，分子包括的内容越来越少（流动资产一速 动资产一现金资产）。
因此，一般情况下（企业具有货币资金、交易性金融资产、各种应收 及预付款项和之外的其他流动资产），流动比率 ＞速动比率 ＞现金比率流动比率现金比率度币宣金交易性金融浇产各神应收顼付款项［现金觉产— _ -—货币资金交易性金融资产（五）现金流量比率账务比率分析时需注意的问题h金流量比率=经营现金流 卜+流动负债现金流量比率表明每 1兀流动负债的经营现金流量保障程度该比率越高，偿债越有保障六）影响短期偿债能力的其他因素一一表外因素 （根据其对短期偿债能力的影响分为两类）（1） 增强短期偿债能力的因素① 可动用的银行贷款指标不反映在财务报表中，但在董事会决议中披露② 准备很快变现的非流动资产 比如出租的房屋，企业发生周转困难时，可以将其出售， 并且不会影响企业的持续经营③ 偿债能力的声誉声誉好，易于筹集资金2） 降低短期偿债能力的因素① 与担保有关的或有负债， 如果它的数额较大并且可能发生， 就应在评价偿债能力时给予关注；② 经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务；③ 建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款， 也是一种承诺，应视同需要偿还的债务总结】流动比率=流动流产帝?动负债短期偿债勇比率蓉退资本=流动浇产一流动负信=长期资本一非流动演产///F一 逢动比宰=(货币资金+交易性资产+各种应收茹付款)衲负债\ \\| 、现金比辛=(货币资金+交易性金融资产)福旬负愤现金流堂比率=演现金温量隔助耸债【小窍门】营运资本除外。
1) 本类指标属于子比率指标，分子可以从名称中得到提示2) 本类指标属于短期偿债能力指标，分母均为流动负债3) 凡指标中涉及现金流量，均为经营现金流量例•单选题】某公司 2009年末的流动比率为 2,则2009年末的营运资本配置比率为()A. 0.3B. 0.5C. 2D. 1.5/流动资产=(流动资产一流动负债) /流动【正确答案】B【答案解析】营运资本配置比率=营运资本 资产=1-1/流动比率=1 —1/2 = 0.5.【例•多选题】流动比率为 1.2，则赊购材料一批，将会导致（ ）A. 流动比率提高B. 流动比率降低C. 流动比率不变D. 速动比率降低【正确答案】BD假设：原来的流动比率=流动资产 /流动负债= 200+100= 2,赊购材料100万，即分子 分母同增100万，则流动比率变为：300+ 200= 1.5<2，则流动比率下降答案解析】流动比率大于 1,说明流动资产大于流动负债，而赊购材料导致流动资产和流动负债等额增加，因此，流动比率会降低；由于赊购之后速动资产不变， 流动负债增加，所以速动比率降低。