Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,*,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Click to edit Master title style,基金利润分配与税收,目 录,第一节 基金利润,第二节 基金利润分配,第三节 基金税收,第一节 基金利润,一、基金利润的概念,基金,利润是指基金在一定会计期间的经营成果利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当,期利润,的利得和损失等,利息收入,投资收益,债券利息收入,资产支持证券利息收入,银行存款、结算备付金、存出保证金利息收入,按买入返售金融资产收入等,差价收益,:,股票、债券、资产支持证券、基金,等,股利收益：股票、,基金,相关损益：衍生工具收益，如卖出或放弃权证、权证行权等,1,2,二、,基金利润来源,其它收入,公允价值变动损益,基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或,损失,估值,日对基金资产按公允价值估值时予以确认。
手续费返还、,赎回费扣除基本手续费后的余额、,ETF,替代,损益,基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项（这些收入项目一般根据发生的实际金额确认）,3,4,三、与基金利润相关的财务指标,本期利润,二、与基金利润有关的财务指标,是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变动损益包括：基金已经实现的损益,未实现的估值增值或减值,是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标2.本期已实现收益,基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额即是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额3.期末可供分配利润,指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分-未实现部分）4.未分配利润,未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额未分配利润将转入下期分配第二节 基金利润分配,一、基金利润分配对基金份额净值的影响,基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降，,进行了基金分配以后，只是一部分价值转换为现金或者其他的基金份额，总价值不变。
但对投资者的利益没有实际影响,例如，一只基金在收益分配前的份额净值是,1.23,元，假设每份基金分配,0.05,元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到,1.18,元投资者的损失？,尽管基金的份额净值下降了，并不意味着投资者有投资损失假设一个基金投资者在该基金中拥有,1000,份的基金投资，分配前该投资者在该基金中的投资价值为,1230,元,(=10001.23),，分配后该投资者获得了,50,元,(=10000.05),的现金分红，其在该基金上的投资价值为,1180,元,(=10001.18),，与现金分红合计仍为,1230,元，因此,分配前后的价值不变,二、封闭式基金的利润分配,收益分配比例：,基金年度可供分配利润的,90%,分配次数：每年不得少于,一次,分配方式：,只能,采用现金分红分配规定：当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年收益分配分配规定：分配后基金份额净值不得低于面值,三、开放式基金的利润分配,合同中约定,每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例基金收益分配后基金份额净值不得低于面值分红方式：现金分红、分红再投资转换为基金,份额（基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付,现金,）,四、货币市场基金的利润分配,分配次数：,每日,进行收益分配,分配方式：红利再投资、现金,分配权益：,-,当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同第三节 基金税收,一、基金自身投资活动产生的税收,增值税,对,基金管理人运用,基金,买卖股票、债券的差价收入，,免征增值税,印花税,20,08年9月19日起，基金,卖出股票时,按照,1,的税率征收股票交易印花税，而对,买入交易不再征收,印花税，即对印花税实行单向征收3.,所得税,对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴,20%的个人所得税,对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利，债券的利息收入及其他收入，,暂不征企业所得税,二,、基金管理人的,税收,增值税,基金管理人因管理投资基金而取得的管理费，按“直接收费金融服务”缴纳增值税税法规定，从,2017,年,7,月,1,日起，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人,(,公司型或合伙型,),为增值税纳税人即，管理人以自己的名义用投资基金对外投资取得的收益由管理人缴纳增值税，并区分持有收益与转让收益分别确定纳税义务,：,对于持有期间取得的分配,(,含持有至到期,),，凡合同中明确承诺到期本金可全部收回，其取得的收益,(,固定收益或浮动收益,),按“贷款服务”缴纳增值税，反之，投资于非保本产品，持有收益不征增值税,。
对于,转让收益，按照“金融商品转让”缴纳增值税，其中管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入可享受免征增值税优惠,2.,印花税：,基金管理人买卖,基金份额,暂免征收印花税,3.,所得税,基金,管理人有公司型和合伙型两类，公司型管理人缴纳企业所得税，,管理,人为合伙企业的，经营,所得采取“先分后税”原则，以每一个合伙人为纳税义务人，合伙人,是自然人的,，按照,“个体工商户的生产经营所得”计征个人所得税合伙人,是法人和其他组织的，缴纳企业所得税三、机构投资者买卖基金的税收,增值税,对,金融机构,（银行、非银行金融机构）买卖基金份额的差价收入,征收增值税,对,非金融机构,买卖基金份额的差价收入,不征收增值税,投资人,(,包括单位和个人,),取得的持有收益,(,含持有至到期,),若属于保本型基金，按“贷款服务”缴纳增值税，其中，小规模纳税人,(,含自然人,)2017,年,12,月,31,日前，对月销售额不足,3,万元的增值税小规模纳税人，免征增值税非保本型基金，不征增值税2.,印花税,机构投资者买卖基金份额,暂免征收印花税,3.,所得税,对机构投资者买卖基金份额获得的,差价收入,，应并入企业的应纳税所得额，,征收企业所得税,。
对机构投资者从,基金分配,中获得的,收入,，暂,不征收企业所得税,四、个人投资者投资基金的,税收,印花税,：对个人投资者买卖基金份额暂,免征收印花税,2.,所得税,个人投资者买卖基金份额获得的,差价收入,，暂,不征收个人所得税,个人投资者从基金分配中取得的,股利收入、企业债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴,20%的个人所得税,从基金分配中取得的收入，不征收个人所得税个人投资者从基金分配中取得的,国债利息收入、买卖股票差价收入，暂不征收所得税,个人投资者,从封闭式,基金分配中取得的,企业债券差价收入,应征收,个人所得税,，由封闭式基金代扣代缴个人投资者,申购、赎回基金份额,取得的差价收入，暂,不征收所得税,总结：基金税收,基金,管理人,托管人,机构投资者,个人投资者,增值税,免征,征收,金融机构：征收,免,非金融：免征,印花税,1（卖出）,免,免征,免征,所得税,免征企业所得税,征收企业所得税,差价收入：征收企业所得税,买卖（申、赎）基金份额差价收入，免征,基金分配中获得的股利收入、企债利息、存储利息缴纳20%个人所得税；,分配中国债利息、股票差价收入，免征；,基金分配收入，免征,20%个人所得税,分配收入：免征企业所得税,封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，征收个人所得税,税种,征税,对象,Thank You!,。