粮食价格传导机制特征研究内容摘耍：在现代市场经济体系中，价格成为市场在配置资源过程中的 重要因子，粮食价格构成了其他价格的基础，粮食价格的变动则会引起其 他商品价格不同程度的变动，文章选取了河南省2008年12月到2012年1 月的最新月度数据进行分析，构建粮食价格传导的动态自回归分布滞后模 型(ADL),研究发现粮食价格、农业生产资料价格及居民消费价格变化几 乎同步；由下游到中游、中游到上游的价格传导具有长期均衡性并存在互 逆性；影响系数呈现衰减趋势，相邻两期的作用相反关键词：粮食价格传导机制特征动态自冋归分布滞后模型问题的提出在当代市场经济中，价格成为调节资源配置的基础，而粮食又是价格弹 性很低的商品，价格即使上涨很多，人们也必须进行消费，所以粮食价格 的波动会直接影响到居民的生活水平；同时粮食又是其他工业产品价格的 皋础，牵一发而动全身，通过价格的传导直接影响到国民经济整体的运行 粮食价格的波动规律已成为H前研究的重点河南省作为我国最大的粮食 生产基地和农业大省，是我国粮食生产流通供给的一个缩影，历年小麦的 产量居全国第一位，是全国重耍的农业大省、粮食大省，粮、棉、油等主 要农产品产量都位居全国前列。
因此对河南省粮食价格传导机制的研究， 监测河南省粮食价格的变动过程，显得尤为重要粮食价格传导机制的理论研究国外对粮食价格的研究中，著名的蛛网模型所引发的对粮食价格生产周 期的研究，该模型对粮食“价格上涨f粮食供给过剩f价格下跌f供给不 足f价格上涨”给出了严格的数学模型证明，量化的解决了这•农业牛产 怪圈问题，到了 20世纪70年代，在预期效应的影响下，该模型进一步得 到优化美国的史密斯和比恩通过对农产品供给的研究提出了著名的供给 函数，随后对需求的研究，福克斯建立了空间均衡模型等再者就是对粮 食政策的研究，政府对粮食生产工作的高度重视，时刻在保证着自己国家 粮食牛产的安全，美国经济大萧条之后，政府采取了价格干预政策，加大 对农业的补贴和产量限产及提高进口农产品的关税，深化并完善了政府干 预农业机制在我国粮食价格大致经历了三个发展阶段：政府完全垄断的剪刀差一粮 食价格的双轨制f有控制的市场经济的粮食价格在1978年之前由于是 高度计划经济体制，粮食价格是官方泄价，不存在价格间的传导问题；1978 年之后步入市场经济时代，粮食监管有所放松，粮价开始松动，出现了明 显的价格间的传导机制也就是说粮食价格机制的变化时随着我国经济体 制的改革而呈现出阶段性的跳跃，粮食价格也随之出现很大范围的波动， 在这个过程中其传导机制也逐步走向健全和灵敏，粮食价格的变化可以反 映出市场经济走向。
近年来随着我国经济环境的重大变化及科学技术的发展，国内学者也开 始了通过构建模型从需求、货币、国际农产品价格、汇率、国际石油价格、 生产成本、国际游资等因索來对我国农产品价格波动的原因进行了定量的 动态剖析如罗锋、牛宝俊（2009）根据月度数据构建VAR模型，研究 认为长期内国内与国际农产品价格存在稳定关系并口影响显著；胡冰川、 徐枫、董晓霞(2009)研究认为生物质能能源对农产品价格有重要影响， 特别是全球石油价格对农产品价格的弹性很高；刘艺卓(2010)研究认为 汇率变动对国内农产品价格的传递效应相对较小；胡冰川(2010)基于2001 年10月〜2009年12月的时间序列数据构建VAR模型，得出消费价格指 数对农产品价格具有单向影响，同时货币、汇率对农产品价格也有影响； 李松龄(2009)等运用动态计量经济模型分析认为我国的价格传导机制在 从工业品出厂价格指数到居民消费价格指数出现时滞，而逆向比较顺畅虽然上述研究都采用了计量的模型来加以定量分析，但忽视了时效问题 使得出的结论不具有一般性，不能准确预测未来的变动；同时他们的研究 都是从一个很宏观的层面來加以研究，很模糊，不能说明具休价格的变动 情况，加上我国现在对以小麦为代表的粮食管制较为严格，汇率及国际粮 食价格对其影响微乎其微。
鉴于此，本文选取了最新的具有代表性的河南 省粮食价格数据，运用ADL模型，结合定量研究来说明粮食价格的变动情 况粮食价格传导机制模型的选择价格传导是指一种或多种商品价格通过直接或间接的方式来影响另外 一种价格，其传导的速度、路径、效应要受到大经济坏境和政府政策的制 约，在传导过程中的路径是由生产领域一流通领域一消费领域，得出传导 过程中的传导法则，就可以通过构建函数模型，来量化研究传导问题，判 断出传导的时滞点和泗IJ定涨幅范围连环传导型的价格传导机制一般是A类产品或原材料引发B类产品价格 称为以f法则变动，进而B类产品又反过来称为以g法则反作用于A,这 样循环往复，互相作用很明显，粮食价格的上涨引发居民消费价格的上 涨，居民消费价格上涨加大通胀预期，又进而引发粮食价格的上涨等因 此，选择连环传导机制进行粮食价格的传导研究一）模型的选择20世纪70年代英国计量经济学家Hendry和Jorgenson将理论和数据信 息有效结合，提出了动态计量经济模型即自回归分布滞后模型，它将滞后 变量引入冋归模型，运用在经济领域就可以把不同时期的经济现象彼此联 系起来，使静态分析变成动态分析，更加符合实际经济运行状况。
Yt二 a + B 0Xi+ 0 lXt-l+ B 2 Xt-2+・・・+ B S X t-S+ y 1 YtT+ y 2Yt-2+・・・+ q Yl_q+ ut其中，是s, q分别为滞后解释变量和滞后被解释变量的滞后期长度，Bi （i二1, 2・・・s）动态乘数，0 0为即其乘数，表示本期X变动一个单位 对Y的影响大小;Y j （j=l, 2・・・q）表示Yt-j变动一个单位对Yt的影响 系数我们研究的焦点就是为了得到价格传导机制过程中的f法则、g法则等, 通过所选取的样本数据来建立动态ADL模型，然后借助最小二乘法来估计 方程的表达式，将系数估计出后就可以得到传导路径、传导时间和传导乘 数等，这样就能定量地动态地看出粮食价格传导过程中出现的时滞及涨 幅，找出传递是否具有对称性、时效性等问题变量及数据的选取从粮食价格的传导过程考虑，选择了粮食价格指数（GPI）、农业生产资 料价格指数(PPI)、居民消费价格指数(CPI)o粮食价格指数是按照小麦、 玉米、大豆和大米等粮食作物的权重依据拉氏价格指数编制而成的，可以 从总体上观察粮食价格的变化和波动鉴于数据的可得性和时效性，选取了河南省2008年12月到2012年1 月份的数据。
山于粮食生产一个实体产业，需要前期大量的投入，农资(肥 料、生产工具、劳动力成本及电力油料等)价格的上涨会第一时间传递到 粮食价格上，因此选择农业生产资料价格指数(PPI)o居民消费价格指数 是包括食品、非食品、服务、家电、衣着及烟酒等类目的价格指数，通常 用它来衡量通胀水平，由于此价格指数中食品占了很大一部分，所以粮食 价格对它影响很大同时通胀预期的加强，又引起粮食类产品的上涨以上数据均取自国研网数据库(),由于是时间序列 数据，存在很大的波动性，加上建模的需要，需要检验其平稳性，一般来 说，如果原数据不平稳的话，需要取对数或取差分，使其变成白噪声序列, 然后再进行分析河南省粮食价格传导机制的实证分析首先根据GPI、PPI、CPI的原序列进行建模的适用性检验，只有变量之 间存在长期均衡的变动关系，才能进一步构建ADL模型，因此需要进行序 列的平稳性检验、格兰杰因果检验及协整检验然后在此基础上构建ADL 模型进行传导分析文章计量分析釆用EViews6・0一)模型的适用性检验为平滑序列的波动，对原序列分别取自然对数记为LN(CPI), LN(GPI)、LN (PPI),三个变量间的相关系数分别为0. 63, 0.71, 0.97,呈现中度、 高度相关，由此我们可以考虑建立ADL模型。
变量趋势变化分析河南省粮食价格、居民消费价格和农业生产资料价 格呈现出一致的变化趋势，如图1所示，几乎同时达到低谷和高峰，但三 者乂呈现出自己的特点在2009年7月左右河南省农业生产资料价格达 到最低点，尔后迅速上升，在2011年年初又出现一个波谷，此后快速爬 升，在达到低谷时它相对滞后缺乏灵敏性，变动幅度较大；粮食价格指数 率先变动，基本上呈现上升趋势，出现了阶段性的高峰，而且高峰期基本 上集中到年初时期，这与河南省粮食牛产的季节性冇很大的关联，河南省 的小麦基木上是在年中收割，到年底的时候供给不足，所以企业库存就会 紧张，随Z出现了高峰；它的走势和农业生产资料很相似，居民消费价格 与粮食价格的走势几乎同步，变化极其相似，在2011年年初和2011年7 月份达到最高峰，这主要是因为粮食在CPI中占了很大的比重，粮食价格 上涨，就会很快传导到CPI中，再加上粮食这一商品需求弹性很小，所以 就很快转移到消费者身上，加重通胀的压力考虑到现在的经济的环境， 从趋势图我们可以简单地预测未来粮食价格还会处于高位运行协整检验首先为了验证序列的平稳性，进行变量的单位根检验，我们 选择ADL和PP检验规制，在10%的显著性水平下，但根据图形的形状，我 们选择冇截距项和趋势的检验，检验结果为平稳序列。
为证实三者之间的 关系，在此基础上进行格兰杰因果检验，得出河南省生产资料价格和居民 消费价格、粮食价格互为因果非常显著，互相作用相互影响，呈现出一种 循环传导模型为研究变量之间是否存在长期均衡关系进行了协整检验， 结果如表1所示可以看出在5%的显著水平下LN (CPI), LN (GPI)、LN(PPI)之间存在至多一个协整关系由此可以得到这些变量之间存在的长期均衡的关系：LN (GPI) =2. 73+0. 42*LN (PPI) (1)LN (CPT)二2.00+0. 56*LN (GPT) (2)LN (GPI) =-3. 38+1. 8ULN (CPI) -0. 07* LN (PPI) (3)从拟合的协整方程可以看出河南居民消费价格每增加一个单位就会引 起粮食价格平均增加1.81个单位；而在CPI不变的情况下，农业生产资 料价格就会减少0. 07个单位，这里之所以负号是因为CPI和PPI提供的 信息多余，出现多重共线性，其实从方程(1)知道真实的情况是农业生 产资料每增加一个单位粮食价格就会平均增加0. 42个单位)基于ADL模型的传导分析从协整检验来看，PPI、GPI、CPI三者之间存在长期均衡关系，下面基 于ADL模型来研究三者之间的传导法则、传到时间及传导路径。
在ADL模 型中各回归系数即为传导乘数1.PPI对GPI的传导分析(下游到中游的传导)序列LN(PPI)、LN(GPI) 是平稳的口存在长期均衡关系，可以构建ADL (s, q)模型通过反复试 验，我们选择滞后期最大为3,得到ADL (1, 2)模型：其中小扌舌号内为各回归系数的t值，根据方程的回归结果可以看出调整 后的决定系数为0. 86, F统计量对应的P值儿乎为零，说明方程拟合较好, 山于ADL模型中，DW值失效，在表2的LM检验中(滞后期选为2),相伴 概率为0.37,可以认为残差序列不存在自相关，符合要求由此可以根据 回归结果得出，生产资料价格对粮食价格关系非常紧密，传导期持续2个 月，并且在第二月对粮食价格的影响乘数是负的，而当期的生产资料价格 対其影响是正的；粮食价格滞后一期对莫影响较大达到0. 73个单位2. GPI对CPI的传导分析（中游到上游的传导）通过反复建模，得到 GPI对CPI传导的ADL （3, 3）模型：其中小插号内为各回归系数的t值，根据方程的回归结果可以看出各个 系数非常显著，而一且调整后的决定系数几乎为1, F统计量对应的P值也 几乎为零，说明方程拟合的非常理想，同时对应的AIC和。