题库资料题库资料 20232023 年基金从业资格证之证券投资基金基年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合练习试卷础知识综合练习试卷 B B 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（）A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制【答案】B 2、1938 年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（）的概念A.凸度 B.信用利差 C.收益率曲线 D.久期【答案】D 3、常见的算法交易策略不包括（）A.成交量加权平均价格算法 B.时间加权平均价格算法 C.跟量算法 D.简单成本平均法【答案】D 4、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按()向管理人支付A.月 B.季 C.周 D.日【答案】A 5、金融期货不包括()A.货币期货 B.利率期货 C.汇率期货 D.股票期货【答案】C 6、假设某投资者在 2013 年 12 月 31 日，买入 1 股 A 公司股票，价格为 100 元，2014 年 12 月 31 日，A 公司发放 3 元分红，同时其股价为 105 元，那么该区间总持有区间的收益率为（）A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D 7、目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于 50 万元人民币。
A.24 B.18 C.12 D.36【答案】B 8、研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务A.股票的票面价值 B.股票的账面价值 C.股票的清算价值 D.股票的内在价值【答案】D 9、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（）A.汇率变动 B.财务风险 C.经营风险 D.流动性风险【答案】A 10、信用风险事件对持有相关债券的基金和基金公司带来的影响有（）A.发生债券信用风险事件后，相关债券流动性丧失，很难变现 B.交易对手信用风险主要是指发行债券的借款人可能因发生财务危机等因素，不能按期支付契约约定的债券利息或偿还本金，而使投资者蒙受损失 C.分散化投资不能降低信用风险带来的影响 D.在所有的债券之中，除政府发行的债券往往被市场认为没有违约的风险【答案】A 11、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）A.市场指数收益率 B.无风险收益率 C.p 的最小二乘估计 D.基金的平均收益率【答案】D 12、在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是（）A.中国银监会 B.全国银行间同业拆借中心 C.中国人民银行 D.中央结算公司【答案】C 13、我国提供基金评价业务的公司不包括（）。
A.银河证券 B.晨星公司 C.中国证监会 D.上海证券【答案】C 14、证券的市场价格是由市场()所决定的A.供求关系 B.内在价值 C.市场价值 D.预期价格【答案】A 15、以下不属于债券基金主要的投资风险是（）A.利率风险 B.信用风险 C.提前赎回风险 D.汇率风险【答案】D 16、关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（）A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均价 B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价【答案】C 17、以下关于主动比重的说法中错误的是（）A.主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度 B.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度 C.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准 D.与基准不同就意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别【答案】D 18、个人投资者投资基金的税收、含免征的税收、包括（）A.个人所得税 B.企业所得税 C.增值税 D.营业税【答案】A 19、（）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs B.SDR C.CDR D.GDR【答案】A 20、看涨期权是人们预期某种标的资产的未来价格（）时买入的期权 A.上涨 B.下跌 C.不变 D.难以判断【答案】A 21、下列关于投资组合风险的叙述中,说法错误的是（）A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险 B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分散掉 C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险 D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢【答案】B 22、下列关于权证的行权，说法错误的是（）A.行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式 B.证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券 C.现金结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额 D.目前上海证券交易所和深圳证券交易所规定，标的证券发生除权和除息，行权比例应作相应调整【答案】D 23、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩。
上述说法（）A.错误 B.部分错误 C.正确 D.部分正确【答案】C 24、以下关于相关系数 的说法中正确的是（）A.的取值范围为-1，+1 B.|越接近 0，两变量线性关系越强 C.|越接近 1，两变量线性关系越弱 D.当|=1 时，两变量为不完全线性相关【答案】A 25、下列关于短期融资券的说法中，错误的是（）A.短期融资券的投资者为银行间债券市场的机构投资者 B.短期融资券通过市场招标确定利率 C.短期融资券发行者必须为具有法人资格的企业 D.短期融资券由商业银行承销并采用担保方式发行【答案】D 26、下列关于债券的论述中，错误的是()A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值 B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款 C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等 D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿【答案】B 27、关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（）A.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关 B.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来缋效 C.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况 D.方差是典型的事后指标，不能作为事前指导使用【答案】A 28、不动产投资的特点不包括（）。
A.异质性 B.不可分性 C.低流动性 D.高流动性【答案】D 29、回购协议的功能有（）A.、B.、C.、D.、【答案】D 30、财务报表分析可以帮助使用者（）A.了解企业的财务状况 B.发现企业存在的问题 C.发现潜在的投资机会 D.以上皆是【答案】D 31、另类投资的局限性（）A.收益率低 B.信息透明度低 C.与传统资产相关度低 D.监管严格【答案】B 32、下列关于半强有效市场公开信息包含的内容说法不正确的是（）A.公司的公开信息 B.经营方面的公开信息 C.经济方面的公开信息 D.内幕信息【答案】D 33、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）A.越小，越低 B.越大，越低 C.越小，越高 D.越大，越高【答案】D 34、以下属于期货合约的要素的是（）A.交易时间 B.每日价格最大波动限制 C.交易单位 D.以上三项均是【答案】D 35、下列关于可赎回债券的说法，错误的是()A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价 B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权 C.赎回条款是发行人的权利而非持有者 D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款【答案】D 36、下列关于股票的说法，错误的是()。
A.股票本身就具有价值 B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股 C.股票的市场价格由股票的价值决定 D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征【答案】A 37、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（）A.正相关关系 B.没有关系 C.负相关关系 D.可能正相关，也可能负相关【答案】C 38、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是()A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等 B.息票债券和贴现债券 C.人民币债券和外币债券 D.政府债券、金融债券、公司债券等【答案】D 39、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）A.债券 B.A 股 C.基金 D.权证【答案】D 40、关于存托凭证，以下表述中错误的是（）A.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险 B.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力 C.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证 D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证【答案】C 41、在其他条件不变的情况下，下列哪种变化会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同？（）。
A.公司营业成本减少 B.公司投资收益增加 C.公司所有者权益增加 D.公司无息负债减少【答案】D 42、以下关于市场风险说法不正确的是（）A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性 B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升 C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险 D.市场风险是投资风险中的一种【答案】B 43、一般来说，()伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道A.首次公开发行 B.买壳上市或借壳上市 C.管理层回购 D.二次出售【答案】A 44、()于 1952 年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论A.尤金法玛 B.马可维茨 C.卢卡帕乔利 D.罗伯特希勒【答案】B 45、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断 B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意 C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整 D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产【答案】A 46、某永续债每年付息一次，每次 5 元，如市场利率为 5%，则该债券的内在价值为（）元。
A.105 B.100 C.110 D.95【答案】B 47、下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括（）A.不同期间的回报率必须以算数平均方式相连接 B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率 C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法 D.必须采用总收益率，即包括实现的和未【答案】A 48、根据公开募集证券投资基金运作管理办法规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（）A.货币市场基金 B.资本市场基金 C.稳健基金 D.混合基金【答案】A 49、证券交收环节的含义包括（）A.投资者与投资者之间的证券交收 B.证券公司与结算参与人之间的证券交收 C.结算参与人与客户之间的证券交收 D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收【答案】C 50、按照()的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息A.复利 B.单利 C.贴现 D.现值【答案】A 51、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的 20，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的。