华安理财现金管理月月红集合资产管理计划集合资产管理计划1 目 录 一、背景及设计思路一、背景及设计思路 二、产品基本情况介绍二、产品基本情况介绍 三、各环节收益测算三、各环节收益测算2 目 录 一、背景及设计思路一、背景及设计思路 二、产品基本情况介绍二、产品基本情况介绍 三、各环节收益测算三、各环节收益测算3 1.1. 客客户户理理财财需需求求与与日日俱俱增增，，各各类类保保值值增增值值理理财财产产品品受受到市场追捧到市场追捧2.2. 节节假假日日客客户户保保证证金金大大量量转转出出，，证证券券公公司司需需要要保保护护客客户资源3.3. 证券公司在与银行合作过程中需要增加话语权证券公司在与银行合作过程中需要增加话语权背 景4 增值增值效率效率便捷便捷现金宝的主要目的是为客户提供资金增值服务，借用集合计划的形式现金宝的主要目的是为客户提供资金增值服务，借用集合计划的形式实现设计思路5 目 录 一、背景及设计思路一、背景及设计思路 二、产品基本情况介绍二、产品基本情况介绍 三、各环节收益测算三、各环节收益测算6 无参与、退出费，无管理费，托管费无参与、退出费，无管理费，托管费0.05%0.05%，超过基准部分提取，超过基准部分提取50%50%作为业绩报酬作为业绩报酬投资于高安全性固定收益类产品投资理念投资理念风险收益特征风险收益特征参与资格参与资格业绩比较基准业绩比较基准高流动性、低风险活期存款0.35%暂时5万元起步，1000元追加月月红产品基本情况7 产品特点一次签约、自动参与和退出，进一次签约、自动参与和退出，进出免费出免费开市证券交易、闭市投资理财开市证券交易、闭市投资理财投资品种风险低，客户本金安全投资品种风险低，客户本金安全收益稳定，季季分红收益稳定，季季分红方便性方便性安全性安全性收益性收益性流动性流动性8 收益分配•已实现收益全部分配；•分红日前解约退出的，年化收益率与解约日活期存款利率孰低的原则获得收益；•每季度最后一个月的20日进行季度分红。
•业绩报酬业绩报酬•年化收益率超出加权活期存款利率（目前为年化收益率超出加权活期存款利率（目前为0.35%/0.35%/年）以上部分的年）以上部分的50%50%部分作为业绩报酬部分作为业绩报酬9 自有资金和风险准备金•自有资金参与自有资金参与•应付流动性，自有资金参与，不超过20%，不超过5个亿•流动性风险消除即退出•风险准备金风险准备金•按照前一日平均资产规模的0.3%从业绩报酬中提取风险准备金•每季度末期，季度平均资产规模的0.3%且绝对额不少于500万之后，管理人方可支取业绩报酬•风险全覆盖原则风险全覆盖原则10 目 录 一、背景及设计思路一、背景及设计思路 二、产品基本情况介绍二、产品基本情况介绍 三、各环节收益测算三、各环节收益测算11 2011年11月，信达证券第一家发行现金宝产品，已实现4次分红，最高实现年化收益率4.505%；紧接着国泰君安、华泰、银河、元亨、中信上线；华安证券属于实行报备制后较早拿到无异议函，目前同期发行的有十多家，已拿到无异议函的有40家；规模：30%-40%收益：2.8%-4.7%，80%以上收益落入3.4%-4.0%之间华安证券与中信证券具有可比性，从投资范围设定到运作思路上存在相似性。
行业内发行情况12 中信证券上线以来业绩表现（3.9%）13 月月红产品收益比较•目前市场上运作情况，基本收益率在3.4%-4.0%之间；•取中值3.7%，则客户收益在0.35%+（3.7%-0.05%-0.35%）/2%=2%，公司净收益1.65%；•原：1.62%-0.18%-0.48%=0.96%•则公司净收益增加1.65%-0.96%=0.69%•客户净收益增加2%-0.48%=1.52%•公司额外激励公司额外激励•现金激励•营业部双线收入考核激励14 每日精打细算 财富管理不间断15 16谢谢 谢谢 ！！16 。